Vet du varför män inte ber om vägbeskrivning? För att vi inte gör det. Att bygga en reseplan kan verka som en vardaglig och onödig uppgift för att förbereda en lång resa, men en beredskapsplan kan hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår om du skulle förlora din väg. Att gå vilse på grund av dålig navigering kan kosta dig mer än en timmes körning.

På samma sätt, när det gäller din investeringsportfölj, gör en fel tur kan kosta dig år av uppskattning. Förberedelse utfäller lycka. Enligt min erfarenhet är några av de värsta portföljer jag har sett de som skapats av do-it-yourselfers. Det har förekommit några whiskers: bortkopplade investeringar, likviditetsproblem, för liten risk, för mycket risker, felaktigt betalda konton, onödig skatteskuld och slutligen "investeringar" som inte är registrerade värdepapper. (För mer, se: Uppnå optimal fördelning av tillgångar .)

Det bör inte överraska dig att det även är utbildade personer, några av dem är så mycket. Att veta vilken väg att resa i vattnet gör dig inte en expert simmare. Det betyder helt enkelt ju längre du reser i den riktningen, desto starkare simmare behöver du vara för att hitta dig tillbaka. Vad många DIY-användare inte känner igen är några av principerna kring omfattande portföljskapande. Låt oss titta på några av pelarna innan du börjar höja investeringstaket.

Innan du börjar

1) Syfte dina pengar : Om du är som de flesta av oss har pengar en avsikt som pension, college, nytt hem köp, etc. Var specifik. Vad använder du för pengarna för och hur mycket behöver du? När kommer du behöva använda dessa pengar?

2) Lämplig risk : Vilken typ av risk du lägger på dessa pengar kommer sannolikt att vara direkt proportionell mot den förväntade avkastningen. Var du än investerar pengar finns det en chans att du kan förlora pengar. Vad är en acceptabel nivå av risk för dig som investerare? Håller din acceptabla risknivå med ditt syfte och förväntad avkastning för pengarna? (För mer, se: Fem saker att veta om tillgångsfördelning.)

3) Skattbehandling : Bli inte förvånad, regeringen kommer att ta sin andel. "Det är mina pengar. Jag behöver inte betala skatt på det." Internal Revenue Service (IRS) säger att du gör det. Som professionell har jag faktiskt haft den konversationen flera gånger än jag skulle vilja erkänna. Skatter kan inte undvikas, men en investerare borde veta hur man på rätt sätt navigerar mot skattebehandlingen av sina investeringar.

4) Korrekt Titling Accounts : Hur ett konto har titeln kan drastiskt påverka hur pengarna kommer att användas senare och vidarebefordras till en annan i händelse av din otvivelaktiga avvikelse från investerarnas egenföretagare. Gör ett misstag här och det kan kosta dig tiotusentals dollar. När ett konto har titeln får du ingen sympati i denna bransch om du har gjort ett misstag.(För mer, se: Diversifiering: Skydd av portföljer från massförstörelse.)

Det är en bra början på vår struktur och nödvändig för att bestämma en riktning för alla investerare. Du behöver en ryggrad till din investeringsstruktur. Sedan, när du väl har bestämt och definierat dina investeringar, är du redo att börja bestämma hur du fördelar dina investeringsval. Hur du fördelar din profil beror på din komfortnivå med vissa typer av investeringsprodukter. Du kommer att ha många tillgångsklasser att välja mellan. Det kan vara till hjälp att välja de produkter som du har mest förståelse för. Modern Portfolio Theory är ett verktyg som de flesta investerare har när det gäller att förstå risk / avkastning och portföljkonstruktion och om man ska anta en 90/10 aggressiv portfölj, 80/20 eller 70/30 tillväxtportfölj, 60/40 moderat tillväxtportfölj eller en 20 / 70/10 konservativ (aktier / obligationer / kontanter) portfölj. Denna grundläggande inställning är en principiell och kan hjälpa dig bra.

Diversifiering över alla

Rätt diversifiering är något du vill överväga när du väljer investeringar. Investeringar är uppdelade i kategorier som storlek, stil och utländsk eller inhemsk. Att förstå motsvarande risknivå med varje investering kommer att vara viktig när du väljer den procentuella sammansättningen för din portfölj. Till exempel kan en 45% -allokering till utländska småkapitaltillväxtlager inte vara ett dåligt ställe att vara men det kanske inte är sant för någon som tänker använda dessa pengar för de närmaste tre till fem år. (För mer, se: Vikten av diversifiering .)

Tänk på nuvarande förhållanden

Nuvarande ekonomiska förutsättningar kan påverka din portföljsammansättning i skarp kontrast till en traditionellt utformad portfölj. Låt oss överväga stigande priser. Mellan- och långfristiga obligationer har vanligtvis varit en säker plats de senaste tre decennierna. Men det kanske inte är sant för en investerare som är två år från pensionen och är för närvarande tilldelad 60 procent till medel- till långfristiga obligationer i en stigande räntemiljö.

Håll kursen

DIY-ers måste klara av rädslan som har blivit så vanligt med våra stora marknadskanaler. Handel under flyktiga tider som skapats av nuvarande händelser som vad vi har upplevt runt om i världen så sent som möjligt kan vara en stor nackdel för din portfölj. Att flytta pengar in och ut ur marknaden ofta är dåligt tillrådligt. Gör några regler för din investeringsstrategi och avvika inte från det principiella, unemotional tillvägagångssättet. Ja, det är lättare sagt än gjort - även för professionella. (För mer, se: Portföljhantering lönar sig på en hård marknad .)

Håll dig till din process

Sätt en plan på plats och håll fast vid den. Skapa händelser om saker blir oåtkomliga. Tänk på sund självständig forskning och jag menar inte från din tv. Om du gör det kommer du sannolikt att bli besviken. De flesta tv-fläckar är för betyg och rädsla för mongering, inte för omfattande investeringsrådgivning. Att spendera några av dina hårdförtjänta pengar för lite investeringsrådgivning från ett bona fide forskningsföretag kan bidra till att luta oddsen till din fördel.Skapa ett reglerbaserat tillvägagångssätt för att hantera investeringar. När man ska köpa, när man ska sälja, är önskad avkastning och acceptabla förluster några kategorier att överväga.

Alltid Fortsätt lära

Utbilda sig på branschen. Forskningsämnen som intresserar dig. Ingenting slår passioner när det gäller att spendera tid som tar hand om din investeringsportfölj. Gör aldrig någonting du inte är bekväm med. Det finns så många ställen att få information. (För mer, se: En guide till portföljkonstruktion .)

Bottom Line

Börja med din grundpilar och rikta dina pengar. Få ditt investerar-ID. Vem är du som investerare? Gör en vägkarta. Håll dig uppdaterad om förändringarna i vår ekonomi. Du kan bara lära dig att dra nytta av den information du filtrerar. Låt dig som alltid inte luras ner. Om det blir för mycket, kontakta en professionell. Bli inte förvånad om de inte arbetar gratis när du ber om råd. (För mer, se: Strategier för fördelning av tillgångar .)

De åsikter som uttrycks i detta material är endast av allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Obligationer är föremål för marknads- och ränterisk om de säljs före förfallodagen. Obligationsvärdena kommer att minska när räntorna stiger och obligationer är beroende av tillgänglighet och prisförändring.

De ekonomiska prognoserna som presenteras i presentationen kan inte utvecklas som förutsagt och det kan inte garanteras att strategier som främjas kommer att lyckas. Det finns ingen garanti för att en diversifierad portfölj kommer att förbättra totalavkastningen eller överträffa en icke diversifierad portfölj. Diversifiering skyddar inte mot marknadsrisker. Tilldelning av tillgångar garanterar inte vinst eller skydd mot förlust. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.