Ett antal online-tjänster lovar att hjälpa dig att maximera dina avkastningar för en minimal avgift. Skulle du använda någon av dessa tjänster eller göra professionella, avgiftsbaserade finansiella planerare rättfärdiga sina högre kostnader med bättre avkastning och högre servicenivå? Kanske är det bra att hantera egna investeringar, och det är gratis också. Här är vad du kan förvänta dig av tillgängliga alternativ och hur du väljer. (relaterat: Shopping för en finansiell rådgivare.)

Tjänster

Onlineportföljförvaltningstjänster varierar i vad de ska göra för dig, men i allmänhet är deras mål att få dig till investeringar som sänker dina avgifter, sänker din inkomstskatt och förbättra din avkastning. De hjälper dig också att balansera din portfölj regelbundet så att din tillgångsallokering blir ungefär samma som marknaden förändras.

Vissa onlinetjänster ger dig rekommendationer som hjälper dig att göra bättre investeringsval på egen hand, som NextCapital, Jemstep, MarketRiders och FolioInvesting. Dessa tjänster kan kopplas bra med ett DIY-investeringsalternativ eftersom de lämnar dig som ansvarar för dina pengar. Andra, till exempel förbättring, hedgeable, FutureAdvisor och wealthfront-liksom de flesta finansiella rådgivare-gör jobbet för dig, vilket innebär att du måste vara bekväm med att ge dem tillgång till dina pengar. Innan du ger en onlinetjänst eller en finansiell rådgivare tillgång till att köpa och sälja investeringar för dina räkning, kontrollera deras bakgrund. Leta efter deras formulär ADV på webbplatsen Investment Advisor Public Disclosure (rådgivareinfo. Sec. Gov) för att få veta om de har registrerat sig hos SEC och kolla punkt 11 för att se om de har varit disciplinerade. Finansiella rådgivare kunde ha varit mäklare tidigare; För att få sin fullständiga historia, se FINRAs BrokerCheck-webbplats.

Finansiella rådgivare kan göra mer än bara hantera din portfölj.

"Det verkliga värdet av en bra finansiell planerare är inte att hantera dina investeringar", säger Matt Becker, grundare av Mom and Dad Money, en avgiftsfinansierad finansiell planeringspraxis som syftar till att hjälpa nya föräldrar att bygga lyckliga familjer genom att tjäna pengar enkel. "Det är att förstå dina mål och hjälpa dig att bilda en komplett finansiell plan som innehåller din budget, besparingar, investeringar, försäkringar, skatter, fastighetsplanering, karriär och allt annat med ekonomisk inverkan", säger han.

Investeringsfilosofi

De flesta onlineportföljförvaltningstjänster är likartade i sina investeringsfilosofier. De presenterar bara sina filosofier med en unik krok eller erbjuder en något annorlunda mervärdestjänst för att skilja sig från sina konkurrenter.De fördelar vanligtvis portföljtillgångar utifrån varje kunds risktolerans och sätter kunder i billiga börshandlade fonder (ETFs) med utgångspunkt i modern portföljteori för att styra investeringsval och bestämma när du ska köpa och sälja. Om du gör det själv gör du förmodligen investeringsbeslut baserat på böcker eller artiklar du har läst och baserat på din tidigare erfarenhet av att investera. Finansiella rådgivare prenumererar på en mängd olika investeringsfilosofier, så du vill intervjua potentiella kandidater och välja någon vars filosofi är meningsfullt för dig.

Minsta antal konton

De flesta professionella ekonomiska planerare och rådgivare har höga minimumsminskningar - en halv miljon dollar är vanligt. Till skillnad från finansiella rådgivare har många onlineportföljförvaltningstjänster inga konton miniminivåer, åtminstone för ett grundläggande konto. NextCapital, Jemstep, Improvement och MarketRiders har inga konton miniminivåer, men MarketRiders föredrar att du tar med minst 25 000 dollar till bordet. Hedgeable och Wealthfront kräver minst $ 5, 000.

Vissa företag erbjuder både grundläggande och premium tjänster, och de ställer högre miniminivåer för den senare. FutureAdvisor har ett minimum på 3 000 kronor för nya grundläggande konton och dess premieplan har ett minimum på 10 000 dollar. Hedgeables Premium RetirementPlus-program kräver $ 50 000, medan FolioInvesting inte har några minimum för sin grundläggande tjänst men kräver 100 000 dollar för att få sin skatte- förlustavverkningstjänst.

Minimin för investeringar som gör det själv beror på kontotyp och mäklare där du placerar dina tillgångar. Fidelity har till exempel ett minimum på 2 500 kronor på mäklarkonton, men avstår från sitt minimum 2 500 kr på Roth IRA när du gör automatiska månatliga avgifter. Vanguard har ett $ 1 000 minimum för sina måldatumsfonder och ett $ 3 000 minimum för sina fonder. TD Ameritrade har inget minimum att öppna ett Roth eller ett enskilt mäklarkonto.

Kostnad

En avgiftsbaserad professionell finansiell planerare eller rådgivare tjänar pengar genom att betala kunder en procentandel av tillgångar som hanteras per år. Om din rådgivares avgift är 1% och de hanterar 500 000 000 kronor för dig betalar du dem 5 000 USD per år. Några rådgivare erbjuder olika avgiftsstrukturer för att kunna arbeta med lägre nettovärdeinvesterare. Till exempel debiterar Brian Frederick, en certifierad finansiell planerare och avgiftsfinansierad finansiell rådgivare hos Stillwater Financial Partners i Scottsdale, Ariz., En månadsavgift på 1% av hans kunds intäkter plus 0, 5% av deras nettovärde. Han tillhandahåller också holistisk finansiell planering, inte bara investeringsrådgivning.

Vissa onlineportföljförvaltningstjänster-NextCapital och FutureAdvisor-är helt gratis. De flesta tar ut en procentsatsavgift, som ibland ändras med ditt kontosaldo. Förbättringsavgifterna varierar från 0. 35% årligen till under $ 10 000 i tillgångar med en automatisk investering på $ 100 per månad ($ 3 per månad utan), 0. 25% per år för $ 10 000 till $ 99, 999 och 0. 15% årligen på $ 100, 000-nivån. Jemstep, Hedgeable, Wealthfront och FutureAdvisor är gratis på grundnivå, men debiterar mer när du överstiger en tillgångströskel (Jemstep, Wealthfront) eller byter till premium service (Hedgeable, FutureAdvisor).

Men de tjänster som verkar vara fria kommer inte nödvändigtvis att spara pengar totalt sett. Om du fortfarande måste betala provision med en gratis tjänst för att göra affärer, kan du vara bättre att betala en avgift till en tjänst som inkluderar alla handelsavgifter i sitt pris. FolioInvesting kostar $ 29 per månad för obegränsad handel eller $ 4 per handel med minst $ 15 per kvartal för grundplanen. Förbättring innefattar transaktioner, handel och ombalansering i avgift. I alla fall är avgifterna betydligt lägre än vad du skulle betala en finansiell rådgivare.

Gör det själv och dina avgifter kommer att inkludera provisioner, om några, du betalar för att köpa och sälja dina investeringar. Du kan betala $ 9. 99 per handel med en tjänst som E * Trade eller $ 0 om du har ett Fidelity-konto och begränsar din portfölj till Fidelity-märkta medel och dess 65 provisionsfria iShares ETFs som är tillräckligt bred för att skapa en diversifierad portfölj på vilken risknivå som helst . Du betalar också utgiftsförhållandet för varje fond, indexfond eller ETF du håller. Men du betalar utgiftsförhållanden på de investeringar som en onlinetjänst eller finansiell rådgivare övervakar också.

Är det vettigt att betala så mycket mer för en finansiell rådgivare? Det beror på vilken typ av investerare du är.

"Det verkliga värdet en rådgivare erbjuder är möjligheten att hjälpa kunderna att hantera sina känslor", säger David A. Schneider, en certifierad finansiell planerare med Schneider Wealth Strategies i New York, NY. "Jag är inte säker på att endast en online Tjänsten kan ge handhavande som många investerare behöver. "

Returnerar

Många onlinetjänster lägger in sina historiska avkastningar, men som det säger och det fina trycket är snabbt att påminna kunder är tidigare prestanda ingen garanti för framtida avkastning. Oavsett om du tjänar något som den annonserade avkastningen beror på hur noggrant du följer servicens råd (för dem som gör att du placerar dina egna affärer) och hur marknaden fungerar. Vi har också varit på en tjurmarknad under de senaste fem åren, så det är svårt för en tjänst att inte göra dess historiska avkastning ser bra ut just nu.

"Det verkliga testet av dessa online finansiella rådgivare kommer att bli nästa björnmarknad, som det är när finansiell rådgivare handhåller är avgörande. Hur klibbigt kommer onlinerådgivarnas tillgångar att vara? Säger David Stein, tidigare investeringsstrategist och chefportföljstrateg vid Fund Evaluation Group, ett stort investeringsrådgivande företag.

"Medan avkastningen borde vara mycket nära ser jag att onlineportföljförvaltaren levererar en något bättre avkastning av tre anledningar: kostnaden är lägre, onlineportföljförvaltaren utnyttjar mer skattereduktion och beroende på hur avgift-bara rådgivare hanterar portföljer onlineportföljförvaltaren kan balansera oftare, säger Frederick. Han uppskattar att online-tjänstens avkastning blir 1% högre eller mindre under en flerårig period.

"Jag skulle inte rekommendera att en kund söker en rådgivare på jakt efter större och bättre avkastning," säger Becker. "Så om du kan åka berg-och dalbana och hålla fast vid din plan helt och hållet, och om en av onlineplattformarna har en investeringsfilosofi du tror på, så tycker jag att de är bra alternativ."

Om du hanterar dina egna investeringar är det en bra chans att du tjänar mycket mindre än du kunde vara, enligt en undersökning från DALBAR, ett marknadsföringsföretag för finansiella tjänster. Kvantitativ analys av Investor Behavior 2014 visade att den genomsnittliga investeraren har underpresterat S & P 500 med 4,20% under de senaste 20 åren och tjänat 5,02% i stället för 9,2%.

Bottom Line

Även om onlineinvesteringstjänster kan vara stora störningar, kunde de också hitta en plats tillsammans med ekonomiska planerare, eftersom olika människor har olika behov när det gäller att odla och hantera sina bogenägg.

"Min åsikt om onlineportföljförvaltare är att det är bra att konsumenterna har mer lågkostnadsval. I stället för att bekämpa dem, bör vi som rådgivare titta på hur vi ska omfamna dem för att sänka kostnaderna och tillhandahålla tjänster till en prispunkt som konsumenterna vill ha, säger Frederick. Faktum är att vissa tjänster redan är inrättade för att arbeta med, inte emot, ekonomiska planerare.

Bestäm dina behov och prioriteringar och använd dem som informerar ditt val om du använder en onlinetjänst, anställer din egen rådgivare, eller gör det själv själv.