Internationella marknader, genom indexfonder, erbjuder utmärkta investeringsmöjligheter med parallella risker. Investerare kan få lämplig exponering för dessa möjligheter samtidigt som riskerna minskas genom flera lönsamma investeringsalternativ. Läs vidare för att utforska ett tillvägagångssätt på de internationella marknaderna och upptäck några investeringsalternativ för att öka tillväxt och mångfald.

SE: Introduktion till börshandlade fonder

Indexer och ekonomier I grund och botten finns det tre kategorier av utländska indexfonder. EAFE (Europa, Australasien och Fjärran Östern) är ett brett följt index. Av någon anledning, Kanada, står världens tionde största ekonomi, enligt IMF, ut ur detta index, liksom de baserade USA-indexen. Nästa är BRIC-länderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Dessa ekonomier fortsätter att uppleva snabb tillväxt och anses vara nya, i motsats till de mogna ekonomierna i USA och EAFE. Slutligen finns det återstående framväxande ekonomier som består av mycket av resten av världen.

Det finns ett antal andra index som innehåller kombinationer av dessa länder, till exempel Index Index MSCI EMU (European Economic and Monetary Union), ett fritt inflationsjusterat marknadsvärdeindex som är avsett att mäta aktiemarknadsutvecklingen inom EMU. I juni 2012 bestod MSCI EMU Index av 10 utvecklade marknadsindex: Österrike, Belgien, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna och Spanien. Dessutom finns det MSCI Emerging Markets Index, som i juni 2012 omfattar Kina, Sydkorea, Brasilien, Taiwan, Sydafrika, Indien, Ryssland, Mexiko, Malaysia och Indonesien.

Nya index som dessa skapas för att hjälpa exponera investerare till nya segment på den globala marknaden.

Sätt att investera
Några av de bästa sätten att investera i utländska marknader är börshandlade fonder (ETF) som spårar utländska index. Andra alternativ är globala bolag som har betydande verksamhet i regionen eller landet av intresse och enskilda utländska aktier som har etablerat omsättbara värdepapper som amerikanska depåbevis.

SE: Amerikanska depåbevis

ETFs En ETF av ett utländskt index är en korg av aktier som ingår i indexet. Med dessa ETF har investerare lätt tillgång till utländska marknader. Allt de behöver göra är att köpa ETF precis som att de skulle köpa ett lager. Emellertid måste investerare fortfarande göra sina läxor. Liksom varje lager är det viktigt att förstå de egenskaper som utgör indexet. När det gäller en utländsk ETF kan du bli förvånad över de underliggande aktierna som utgör indexet.

SE: Att hitta förmögenhet i utländska fondens ETFs

IShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) söker till exempel att tillhandahålla investeringsresultat som i allmänhet motsvarar pris- och avkastningsprestandan, före avgifter och utgifter, för offentligt handlade värdepapper på den mexikanska marknaden.En ovillkorlig investerare kan tro att han eller hon deltar i alla de offentliga företagen i Mexiko. Det visar sig att EWW domineras av några lager. Från och med juni 2012 utgör America Movil, Walmart, Cemex och Femsa nära 46. 6% av den totala kapitaliserade viktade fonden. Också dessa företag handlas på New York Stock Exchange (NYSE) genom sina ADR.

I ett annat fall, låt oss säga att du ville få mer exponering mot Stilla havet, men inte nödvändigtvis Japan. Det finns en ETF kallad iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund som söker investeringsresultat som i allmänhet motsvarar pris- och avkastningsprestanda före avgifter och utgifter för börshandlade värdepapper på Australien, Hongkong, Nya Zeeland och Singapore, som representeras av MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Du skulle behöva veta att cirka 20% av fonden består av kommersiella banker. Om du redan har några banker i din portfölj, kanske du inte får den mångfald du förväntade dig.

SE: Analysera bankens bokslut

Stora företag för bred exponering Ett annat sätt att investera i utländska marknader är genom globala företag som har betydande verksamhet i region, land eller sektor av intresse. Dessa företag kan ge dig exponering för tillväxtmöjligheter utan att behöva ta den risk som kommer med många av tillväxtmarknaderna.

Johnson & Johnson är till exempel ett globalt företag som tillverkar en stor del av sin försäljning utanför USA. Investeringar i JNJ ger en investerare exponering för globala marknader, samtidigt som man räknar med företagets ledning för att hantera de högre riskerna som kommer från dessa marknader. Att köpa ett företag som JNJ ger en viss global exponering, men om inget land utanför USA representerar mer än 10% av bolagets nettointäkter, är det inte nödvändigt att avslöja vilka länder och regioner som driver dessa intäkter. Som ett resultat kan du inte veta vilka länder som ingår i din portfölj.

ADRs Amerikanska depåbevis (ADR) erbjuder ett annat sätt för investerare att få utländsk exponering för investeringar. ADR ger utländska företag tillgång till USA: s finansiella marknader och de ger investerare ett enkelt sätt att få exponering för utländska företag genom att använda utbyte i USA. Enligt Bank of New York har företag som har biverkningar oftare bättre upplysningar än utländska företag som inte har biverkningar. Eftersom ADR-handelar som U.S. Värdepapper är de ett billigt sätt att investera i utländska länder eller regioner utan att behöva investera genom utländska aktiemarknader.

ETFs ger det bästa alternativet för att få tillgång till tillväxtmarknader, eftersom de är lätta att förstå. Globala företag och böter är dock lönsamma alternativ.

Fördelar och risker
Investeringar i utländska marknader ger möjlighet att delta i exceptionella vinster från snabbt växande ekonomier. Det ger också investerare ett extra sätt att diversifiera sina portföljer. Slutligen erbjuder investeringar i utländska marknader investerare ett sätt att delta i de handelsdrivna ekonomierna som är betydande deltagare på dessa tillväxtmarknader.

Valutakursförändringar Trots sina fördelar har utländska aktier också många av de vanliga riskerna som följer med investeringar. Till exempel, när utländska valutor blir starkare eller svagare än din lokala valuta, kommer din avkastning att variera i enlighet med detta. Om priserna går, kommer dina avkastningar att öka. Om de går mot dig, minskar din retur.

SE: Råvarupriser och valuta rörelser

Politisk risk
Den politiska stabiliteten i landets regering kan få en betydande inverkan på värdet av din investering. Regeringar kan passera lagar som väsentligt skadar värdet av din investering, till exempel nationalisering av en bransch. Dessutom kan många länder uppleva högre inflation, eftersom deras ekonomier inte har nödvändiga ekonomiska kontroller för att hantera orsakerna till inflationen. Och hög inflation kan skada din investering.

Överkoncentration Medan investeringar i utländska index kan hjälpa dig att diversifiera din portfölj kan det också leda till att du koncentrerar dig i en sektor (eller ett land om man investerar i en region). Dessutom är ett antal utländska indexer kapitalisationsvägda, vilket innebär att en oproportionerlig del av kapitalet kan koncentreras i ett fåtal länder eller aktier.

Höga kostnadsförhållanden
En annan övervägning är att utländska ETF inte är billiga investeringar . Kostnadsfördelen för många USA-baserade ETF är inte detsamma som för tillväxtmarknader. Många amerikanska ETF har ett utgiftsförhållande på 20 cent per 100 dollar investerat, medan iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) och Sydafrika (EZA) alla har utgiftskvoter på 72 cent, 52 cent och 59 cent per $ 100 investerat. Det är fortfarande billigt i absoluta termer, men det är verkligen dyrt för medel med portföljer som i huvudsak monteras av en dator. Med en MER på 0,74% till exempel skulle en investering på 100 000 dollar i en sådan fond kosta cirka 24 000 USD i avgifter över 15 år, med antagande av 10% avkastning per år. Med högre avkastning blir dina avgifter ännu högre.

Enligt en studie från Quantext 2006 har de flesta internationella ETF: er en beta som är större än 1 och nästan alla har en standardavvikelse av årlig avkastning som är dramatiskt högre än volatiliteten (standardavvikelsen i årlig avkastning) S & P 500. På grund av historisk volatilitet och betas ser många av dessa utländska ETF mer ut som aggressiva tillväxtinvesteringar. Som ett resultat kan de inte vara det bästa alternativet för att hantera portföljrisken. Investeringar med höga betor tjänar som en varning om att portföljen kan ha högre risk än önskat. Portföljen kan också uppleva volatilitet som överstiger en investerares föredragna nivåer.

Gör din läxa
När du överväger utländska investeringsmöjligheter, ska en investerare göra sina läxor. Du behöver förstå den ekonomiska miljön och affärsgrunderna. Att förstå eventuella politiska risker är också viktigt för din analys.

Observera att investeringar i utländska marknader ändrar din totala portfölj diversifiering och riskprofil.Dessutom, precis som dina inhemska investeringar, sätta lämpliga mål tillsammans med stopp för att skydda din kapital. Tänk på att många är kapitalisationsvägda, vilket medför att många ETF har en oproportionerlig mängd kapital i några sektorer eller länder.

Bottom Line
Eftersom global handel fortsätter att expandera och världens ekonomier växer, kommer investerare att få nya och spännande möjligheter att skapa rikedom. De måste också vara medvetna om riskerna och vidta lämpliga åtgärder för att skydda sin kapital. Som alltid är det viktigast att göra den nödvändiga forskningen innan ett investeringsbeslut fattas.