Fördelarna med ETFs

Sedan de anlände 1993 har ETFs stadigt ökat i popularitet samtidigt som de snabbt utvecklat sin förmåga att samla tillgångar. ETF: er, för de okända, liknar fonder. ETFs handlar dock på liknande sätt som aktier. En betydande fördel med ETF: er är att de handlar som aktier i utbyte. Indexfonderna har å andra sidan varit tillgängliga på amerikanska marknader sedan 1970-talet. Denna typ av fond försöker spåra eller matcha indexet för den valda sektorn. Detta betraktas som "passiv" fondförvaltning och i de flesta fall ger detta högre avkastning än aktivt förvaltade fond. Men det här är en egen debatt. Faktum är att indexfonder ger mycket lägre förvaltningskostnader än aktivt förvaltade medel.

Nedan följer vi några av fördelarna med ETF: er jämfört med indexfonder.

Mer variation och val

Antalet indexfonder och ETF är jämförbara; ETF kan dock spåra nästan 5-6 gånger antalet index. Nyanställda ETF har nyligen uppstått spårningsindex skapade för ETF istället för traditionella indexfonder. (För mer, se: Börsfonder: Indexfonder kontra ETF.)

En stark fördel med ETF: er är möjligheten att investera i flera klasser av tillgångar på ett extremt kostnadseffektivt sätt. Visst tillhandahållare av indexfonder gör sitt bästa för att hålla fast vid ökad efterfrågan från konsumenterna på så kostnadseffektiv tillgång till olika klasser. Verkligheten är emellertid att ETF: erna är mer attraktiva för de flesta investerare eftersom de behåller större flexibilitet överallt än sådana erbjudanden från indexfondstillverkare.

Detta större utbud av sortiment och val kan leda till en bredare och effektivare diversifiering om man medvetet väljer ETF som inte korrelerar positivt. ETFs är därför mycket lämpliga för investerare som vill diversifiera sina portföljer. Det finns gott om ETF: er och förutom de stora indexen täcker de olika sektorer på aktiemarknaderna, olika tillgångsklasser (t.ex. fastinkomst och alternativ), specifika sektorer och industrier, olika valutor, särskilda marknadsnischer samt flera olika strategier (som långa och / eller korta ETFs). Naturligtvis kan investerare vidare diversifiera internationellt eller globalt genom att investera i såväl regionala som internationella internationella investeringsfonder.

Den potentiella kostnadsfördelen

Som förklarad av Van Steenwyk (2016), till skillnad från traditionella fonder, kräver ETF inte ett team av analytiker, en chef och mäklare som arbetar tillsammans för att köpa och sälja investeringar inom fonden. Av denna anledning har ETF nästan alltid mycket lägre kostnader.Detta är sant när man jämför ETF till open-end index-fonder också. Detta beror på att sådana open-end index-fonder måste behålla personal för att bearbeta den löpande inlösen och inköp de behöver.

Enligt Tuchman (2013) är en annan kostnadskänsla det löpande priskriget som ETF-leverantörer för närvarande är engagerade i. Hittills har en liknande kamp inte spelat ut för att investerare gynnar indexleverantörer. När man jämför ETF till vanliga indexfonder räknar S & P 500 den tidigare kostnadsförhållandet till enbart. 05% jämfört med den senare. 28%. Besparingarna här är tydligt en stor räckvidd för investerare som i sin tur kommer att använda den procentandel som sparas någon annanstans i deras portfölj och förbättrar sin övergripande prestanda.

ETF ger också stora kostnadseffektivitetsfördelar till aktiva näringsidkare. Eftersom de inte är knutna till dagens priser, kan de handlas hela dagen lika mycket som aktier för dem som vill kapitalisera på timmars trender. För aktiva kortsiktiga handlare är det dock viktigt att välja mycket likvida ETF. Dessutom tillåter ETF: s investerare att använda spekulativa strategier i sin handel (t.ex. handel med margin eller kort försäljning).

Ännu mer skatteeffektivt än indexfonder

För investerare som söker de mest skatteeffektiva fonderna att investera i, ETFs är extremt populära. De erbjuder inte bara sådana investerare en låg omsättning (vilken indexering erbjuder också), de gör också unika möjligheter för sådana investerare att handla i stora volymer samtidigt för att kvalificera sig för unika inlösen. Till exempel kan handel med stora volymer av ETF låta en investerare lösa in dessa medel för de lager som ETF spårar. Eftersom detta gör det möjligt för investerare att skjuta upp skattskyldigheten tills deras investering säljs, begränsar det väsentligt de totala skatteskulden. ( För mer, se: Fördelarna med ETF Investering.)

Bottom Line

Det är intresset för ETFs från aktiva näringsidkare samt detaljhandels- och institutionella investerare som fortsätter driva Den snabba expansionen av ETF: s ofta så kallade pågående ETF-boom. Mångfalden av olika ETF och dess underliggande strategier är mestadels formgivna av aktiva och professionella investerare. Det finns dock ingen tvekan om att ETF har en nyckelplats i portföljen av långsiktiga privata investerare när tillfälligt tillfälle uppstår för att göra diversifierade investeringar. Detta betyder emellertid inte att ETFs är helt överlägsen indexfonder eftersom det finns några unika nackdelar som de presenterar investerare att traditionella indexfonder inte gör. (För mer, se: Börsfonder: Indexfonder kontra ETF.)