En investerare kan inte utvärdera någon investering, oavsett om det är ett lager, en obligation, en hyresfastighet, ett samlat eller ett alternativ utan förstå hur man beräknar avkastningen på investeringen. Denna beräkning utgör grunden för att alla välgrundade investeringsbeslut fattas, och även om beräkningen förblir konstant, finns det unika variabler som olika typer av investeringar leder till ekvationen. I den här artikeln kommer vi att täcka grunderna för avkastning och några av de faktorer som bör beaktas när du använder det i dina investeringsbeslut. (Se även Hur man beräknar avkastning på fastighetsinvesteringar .)

Möt ROI

På papper kan ROI inte vara enklare. För att beräkna det tar du bara vinsten av en investering, subtraherar kostnaden för investeringen och delar upp den totala med kostnaden för investeringen. Eller:

ROI = (Vinster - Kostnad) / Kostnad

Investera i Joe's Pizza

Om du till exempel köper 20 aktier i Joe's Pizza för $ 10 per aktie är din investeringskostnad 200 kronor. Om du säljer dessa aktier till $ 250, så är din avkastning ($ 250-200) / $ 200 för totalt 0. 25 eller 25%. Detta kan bekräftas genom att kosta $ 200 och multiplicera med 1. 25, vilket ger $ 250.

Det finns ett par olika sätt att tänka på detta. Den populära är att visa varje dollar som investeras i denna aktie som betalar 25 cent till dig. Om du lägger mer pengar i aktien kommer det att resultera i en större total utbetalning, men det kommer inte att öka avkastningen. Avkastningen blir 25% om $ 200 växer till $ 250, $ 2 växer till $ 2. 50 eller 200 000 växer till 250 000 USD. (För mer exempel på ROI-beräkningen, ta en titt på Hur man beräknar avkastningsvideo .)

Jag vill bara ha sanningen!

Eftersom det är en procentandel, kan avkastningen rensa upp den förvirring som orsakas av att bara titta på dollaravkastning. Tänk dig två av dina vänner, Diane och Sean berättar om sina investeringar. Diane gjorde $ 100 investerar i alternativ och Sean gjorde $ 5, 000 investerar i fastigheter. Båda dessa nummer kommer att vara deras avkastning - deras vinster efter kostnader har dras av. Med bara den informationen skulle de flesta anta att Seans investering är desto bättre. Men utan att förstå kostnaderna för investeringen kan vi inte göra några exakta slutsatser om avkastningen.

Vad händer om Seans kostnader var $ 400 000 och Dianes var bara $ 50? Detta skulle innebära att Seans ROI är 1. 25% medan Diane är 200%, en klar vinst för Diane. Valutavärdet av avkastningen är meningslöst utan att ta hänsyn till investeringskostnaden. Av detta skäl är kostnaderna för en investering, både initial och pågående, en viktig information för alla investerare. (Lär dig mer om avkastning och andra sätt att värdera investeringar, läs vår handledning för ekonomisk förhållande .)

ROI och Investment Rainbow

ROI-beräkningen är densamma för alla typer av investeringar. Variationen och risken för investerare kommer i hur kostnader och avkastning redovisas. Här är några vanligen misshandlade investeringar.

• Fastigheter

  Fastigheter kan skapa avkastning på två sätt, hyresintäkter och uppskattning. Hyresintäkter måste helt enkelt läggas till vinsterna som det realiseras. Kostnaderna kommer emellertid från många olika källor. Det finns den initiala inköpspriset, skatter, försäkringar och underhåll.

  När folk pratar om att göra en 200% avkastning som säljer sitt hem, gör de ofta felet att helt enkelt använda köpeskillingen och försäljningspriset för deras samtidigt som man ignorerar alla kostnader i mitten. Eller, om det är en investeringsfastighet, kan de redovisa hyresintäkterna och uppskattningen ordentligt, men försumma försäkrings kostnader, skatter och den nya vattenvärmaren etc.

  Fastigheter kan vara en utmärkt och lönsam investering, men Prognostiserad avkastning på dessa investeringar är ofta överdriven.

• Aktier

  Aktierna byts ut till samma typ av försummelse som fastigheter. Ofta undviker investerare att hålla reda på deras transaktionskostnader. Om du gör en vinst på $ 100 men glömmer $ 20 du betalade att köpa varan och en annan $ 20-försäljning, så är din avkastning grovt uppblåst. Liksom med hyresintäkter bör utdelningsutbetalningar läggas till i kolumnen vinst när du vill beräkna avkastningen.

• Collectibles

  Collectibles som Honus Wagner-kortet, Action Comics # 1 och Double Eagle Eagle 1933 kan sälja för miljontals, vilket gör för astronomiska ROIs jämfört med sina ursprungliga priser. Samlarna köps dock sällan till sina ursprungliga priser och, beroende på typ, har höga försäkrings- och underhållskostnader som sänker den sanna avkastningen i storlek.

• Leveraged Investments
  Hanterade investeringar utgör ett intressant problem för avkastning. Eftersom de tillåter att initialinvesteringen multipliceras många gånger över, kan de också generera flera avkastningar. Men i det här fallet måste den otroliga avkastningen som vissa handlare gör, tempereras av de risker de tar. Utnyttjande av en investering dollar till lika två eller tre dollar fungerar bra när avkastningen är positiv, men förluster är på samma sätt utnyttjad i vissa av dessa investeringar.

  Med vanliga alternativ och grundläggande valutakonton kommer den mest initiala investeraren att förlora priset på alternativet eller balansen på valutakontot om det slutar. Det är dock användbart - och nyktert - att tänka på det när det gäller den kapitalstyrda. Om du förlorar $ 1 000 på en Forex-handel som levereras 10 gånger, är det ett fel på $ 10 000 - även om det tack och lov kostar bara 10% av det. ROI kan inte berätta hela historien om levererade investeringar. Riskavräkningen är platsen att börja för den lektionen.

Förflyttning utöver ROI

ROI är en enkel beräkning som berättar om alla investeringar i bottenlinjen. Det operativa ordet är dock enkelt. En viktig faktor som inte visas i en ROI-beräkning är tid.Föreställ dig investering A med ett avkastning på 1 000% och investering B med en avkastning på 50%. Enkelt samtal - sätt in dina pengar i 1.000% en. Men, om investering A tar 30 år att betala och investering B betalas av i en månad? Det här är när tidsperioder spelas in och investerare måste titta på den sammansatta årliga tillväxttakten eller CAGR.

Bottom Line

ROI är en användbar utgångspunkt för dimensionering av alla investeringar. Kom ihåg att ROI är en historisk åtgärd, vilket betyder att det beräknar alla tidigare avkastningar. En investering kan göra mycket bra i det förflutna och fortfarande falter i framtiden. Till exempel kan många lager ge avkastning på 200% -500% under deras tillväxtstadium och faller sedan ner till de enda siffrorna när de mognas. Om du investerat sent baserat på det historiska avkastningen kommer du att bli besviken. Projicerade eller förväntade avkastningar på oförutsedda (nya) investeringar är ännu osäkerare utan data för att säkerhetskopiera det. Av denna anledning måste investerare lära sig om andra mätvärden som CAGR, skuld till eget kapital, ROE och många andra att gräva i de siffror som gör ROI. (För relaterad läsning, ta en titt på Analysera investeringar snabbt med förhållanden .)