En ränta är kostnaden för att låna pengar. Eller på andra sidan myntet är det ersättning för tjänsten och risken att låna ut pengar. Utan det skulle folk inte vara villiga att låna ut eller ens spara sina pengar, vilka båda kräver att utesluta möjligheten att spendera i nuet. Men rådande räntor förändras alltid och olika typer av lån erbjuder olika räntor. Om du är långivare, låntagare eller båda, är det viktigt att du förstår orsakerna till dessa förändringar och skillnader.

Långivare och låntagare

Penninglångivaren riskerar att låntagaren inte får betala tillbaka lånet. Räntan ger således en viss ersättning för lagerrisken. Tillsammans med risken för försummelse är risken för inflation. När du lånar ut pengar kan priserna på varor och tjänster fortsätta när du betalas tillbaka, så dina pengar kommer att minska sin ursprungliga köpkraft. Således skyddar räntan mot framtida inflationstryck. En långivare som en bank använder också intresse för att bearbeta kontokostnader.

Låntagarna betalar ränta eftersom de måste betala ett pris för att få möjlighet att spendera nu, i stället för att behöva vänta på att spara tillräckligt med pengar. Till exempel kan en person eller familj ta ut ett inteckning för ett hus som de inte för närvarande kan betala fullt ut, men lånet låter dem bli husägare nu istället för långt in i framtiden.

Företag lånar också för framtida vinst. De kan låna nu för att köpa utrustning så att de kan börja tjäna dessa intäkter idag. Banker lånar för att öka sin verksamhet, vare sig låna eller investera och betala ränta till kunder för denna tjänst.

Ränta kan således betraktas som en kostnad för en enhet och inkomst för en annan. Intresset är möjligheten att hålla pengarna som pengar under din madrass i motsats till utlåning. Om du lånar pengar är det ränta du måste betala mindre än kostnaden för att avstå från möjligheten att få pengarna i nuet.

Hur räntor fastställs

Försörjning och efterfrågan Räntenivån är en faktor för kreditens tillgång och efterfrågan: En ökning av efterfrågan på kredit kommer att öka räntorna, medan en minskning av efterfrågan på kredit kredit kommer att minska dem. Omvänt kommer en ökning av kreditgivningen att minska räntorna medan en minskning av kreditgivningen kommer att öka dem. Tillgången till kredit ökar med en ökning av pengarna som görs tillgängliga för låntagarna. När du till exempel öppnar ett bankkonto lånar du faktiskt pengar till banken. Beroende på vilken typ av konto du öppnar (ett intygsbevis ger en högre ränta än ett checkkonto, med vilket du har möjlighet att komma åt fonderna när som helst) kan banken använda dessa pengar för sin verksamhet och investering aktiviteter.Banken kan med andra ord låna ut pengarna till andra kunder. Ju fler banker kan låna desto mer är krediten tillgänglig för ekonomin. Och när kreditförbättringen ökar, minskar priset på upplåning (ränta). Kredit som är tillgänglig för ekonomin minskar eftersom långivare väljer att skjuta upp återbetalningen av sina lån. När du bestämmer dig för att skjuta upp betalning av den här månadens kreditkortsräkning fram till nästa månad eller senare, ökar du inte bara den ränta du måste betala utan minskar också kreditbeloppet på marknaden. Detta kommer i sin tur att öka räntorna i ekonomin. Inflation Inflationen påverkar även räntenivån. Ju högre inflationstakten, desto större ränta kommer sannolikt att öka. Detta beror på att långivare kommer att kräva högre räntor som kompensation för minskningen av köpkraften av de pengar som de kommer att återbetalas i framtiden. Regering Regeringen har ett uttalande om hur räntorna påverkas. Förenta staternas Federal Reserve (Fed) gör ofta meddelanden om hur penningpolitiken påverkar räntorna. Den federala fondernas kurs eller den skattesats som institutionerna betalar varandra för extremt kortfristiga lån påverkar den ränta som bankerna ställer på de pengar de lånar ut. satsen sänks så småningom till andra kortfristiga utlåningsräntor. Fed påverkar dessa satser med "öppna marknadstransaktioner", som i grund och botten är köp eller försäljning av tidigare utgivna värdepapper i USA. När regeringen köper fler värdepapper injiceras bankerna med mer pengar än vad de kan använda för utlåning, och räntorna minskar. När staten säljer värdepapper dräneras pengar från bankerna för transaktionen, vilket ger färre medel till bankernas förfogande för utlåning, vilket tvingar en räntehöjning.

Typ av lån

Av de faktorer som beskrivs ovan är utbud och efterfrågan, som vi antydde tidigare, de primära krafterna bakom räntenivåerna. Räntesatsen för varje enskild typ av lån beror emellertid på kreditrisk, tid, skattehänsyn (särskilt i USA) och konvertibilitet för det särskilda lånet.

Risk hänvisar till sannolikheten för att lånet återbetalas. En större chans att lånet inte kommer att återbetalas leder till högre räntenivåer. Om lånet är "säkrat" betyder det att det finns någon form av säkerhet som långivaren kommer att förvärva om lånet inte betalas tillbaka (det vill säga en bil eller ett hus), kommer räntan sannolikt att vara lägre . Detta beror på att riskfaktorn står för säkerheten.

För statsobligerade värdepapper är det givetvis mycket liten risk för att låntagaren är regeringen. Av denna anledning, och eftersom räntan är skattefri, tenderar räntan på statsobligationer att vara relativt låg.

Tid är också en riskfaktor. Långfristiga lån har större chans att inte återbetalas eftersom det finns mer tid för motgångar som leder till misstag.Värdet på ett långfristigt lån jämfört med det kortfristiga lånet är också mer sårbart för effekterna av inflationen. Därför, ju längre låntagaren måste betala tillbaka lånet, desto mer intresse borde betalaren få.

Slutligen kan vissa lån som kan omvandlas tillbaka till pengar snabbt få lite om någon förlust på huvudstolen lånas ut. Dessa lån bär vanligtvis relativt lägre räntor.

Bottom Line

Eftersom räntorna är en viktig faktor för den inkomst du kan tjäna genom att låna pengar, av obligationsprissättning och det belopp du måste betala för att låna pengar är det viktigt att du förstår hur rådande Räntorna förändras: främst av kraven på utbud och efterfrågan, som också påverkas av inflation och penningpolitik. När du bestämmer dig för att investera i skuldsäkerhet är det självklart viktigt att förstå hur dess egenskaper bestämmer vilken typ av ränta du kan få.