Medan investerare utvärderar aktier som använder flera olika analytiska perspektiv, inklusive lönsamhetsförhållanden, inkomstkvoter och likviditetsförhållanden, bör de vara försiktiga med att inkludera finansiella kvoter som specifikt kan användas för att ge tidiga varningssignaler om möjliga förestående konkurs. Det finns nyckeltal som kan ge sådana varningar i god tid, vilket ger investerare gott om tid att sköta sitt eget kapital innan det finansiella taket faller in.

Nuvarande förhållande

Nuvarande kvot, som helt enkelt delar upp kortfristiga kortfristiga skulder, är en av de primära likviditetsförhållandena som används för att utvärdera bolagets finansiella soliditet. Det utvärderar företagets förmåga att överlåta alla sina kortfristiga skuldförpliktelser genom att mäta tillräckligheten för företagets nuvarande resurser för att täcka alla sina skuldförpliktelser under de kommande 12 månaderna. Ett högre nuvarande förhållande indikerar att bolaget har mer likviditet. I allmänhet betraktas ett strömförhållande på 2 eller högre som hälsosamt. Ett förhållande på mindre än 1 är ett bestämt varningsskylt.

Operativt kassaflöde till försäljning

Kassaflöde och kassaflöde är nyckeln till framgång och överlevnad för alla affärer. Det operativa kassaflödet till försäljningsgraden - operativt kassaflöde dividerat med försäljningsintäkterna - indikerar ett företags förmåga att generera pengar från försäljningen. Det ideala förhållandet mellan operativt kassaflöde och försäljning är en av parallella ökningar. Om kassaflödena inte ökar i takt med försäljningsökningarna är det oroande, och det kan vara en indikation på ineffektiv hantering av kostnader eller kundfordringar. Liksom med nuvarande förhållandet, i allmänhet, desto högre är detta förhållande, desto bättre. Analytiker föredrar att se förbättringar, eller åtminstone konsekventa siffror över tiden.

Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgraden (D / E), i huvudsak ett hävstångsförhållande, är en av de mest använda förhållandena för att utvärdera företagets ekonomiska hälsa. Det utgör en primär åtgärd för företagets förmåga att uppfylla finansieringsförpliktelser och om strukturen i ett företags finansiering, oavsett om det kommer mer från aktieinvesterare eller mer från skuldfinansiering. Om detta förhållande är högt eller ökat, tyder det på att bolaget är alltför beroende av finansiering från borgenärer i motsats till kapital från aktieinvesterare.

Förhållandet är också viktigt eftersom det är en av de faktorer som övervägs av långivare. Om långivare tror att förhållandet blir obehagligt högt, kan de vara ovilliga att förlänga ytterligare kredit till företaget. Ett optimalt D / E-förhållande är ca 1, där eget kapital ungefär motsvarar skulder. Även om D / E-förhållandet varierar mellan industrier är den allmänna regeln att ett förhållande högre än 2 anses vara ohälsosamt.

Kassaflöde till skuldförhållande

Kassaflöde är viktigt för alla affärer. ingen verksamhet kan fungera utan nödvändiga pengar för att betala räkningar, göra betalningar på lån, hyror eller inteckningar, möt lön och betala nödvändiga skatter. Kassaflödet till skuldkvot, beräknat som kassaflöde från verksamheten dividerat med total skuld, betraktas ibland som den enda bästa förutsägelsen för finansiell affärsvikt.

Denna täckningsgrad anger den teoretiska tidsperioden som det skulle ta ett företag att gå i pension om hela sin utestående skuld om 100% av kassaflödet var tillägnad skuldbetalning. Ett högre förhållande tyder på att ett företag är mer sundt i stånd att täcka sin skuld. Vissa analytiker använder fria kassaflöde i stället för kassaflöde från transaktioner i beräkningen, eftersom fria kassaflödesfaktorer i investeringar. Ett förhållande högre än 1 betraktas generellt som hälsosamt, men något värde under 1 tolkas vanligtvis som signalerande pågående konkurs inom några år om inte företaget vidtar åtgärder för att väsentligt förbättra sitt ekonomiska läge.

En annan metrik som ofta används för att förutse potentiell konkurs är Z-poängen, som är en kombination av flera finansiella förhållanden som används för att producera ett sammansatt poäng.