Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX") investerar minst 80% av tillgångarna i mitten av cap och små cap aktier som handlar under $ 35 per aktie vid inköpstillfället för länge tillväxten. Fonden tar positioner i företag som är undervärderade till följd av negativa kortsiktiga katalysatorer men upprätthåller lovande långsiktiga möjligheter. Fonden bildades den 27 december 1989, och sedan starten har den genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 13 58%. Fonden var 66,57% investerad i USA, 14,49% i Europa, 7,29% i Japan, 5,93% i tillväxtmarknaderna, 4,20% i Kanada och 1,53% i Asien och Stillahavsområdet marknader utanför Japan per 29 februari 2016. Fondens karaktär är att investera i slagna lager och vänta tålmodigt på att priserna återhämtar sig på lång sikt, vilket resulterar i en exceptionellt låg omsättningshastighet på 9%.

Fondskomposition

De fyra största sektorerna i portföljen är konsumentdiskretionära med 27. 50%, informationsteknik med 16,99%, hälso- och sjukvård med 11,91% och ekonomi med 11. 30%. $ 39. 5 miljarder fond investeras i 867 innehav per den 31 mars 2015. Resultatet för årets resultat var negativt 3. 72% jämfört med Standard och Poor's 500 (S & P 500) index på 1,75% 6 april 2016. Fonden tenderar att spåra benchmark Russell 2000 indexet. Den mest anmärkningsvärda sektorsviktsskillnaden är den överviktliga fördelningen i konsumentdiskretionär med ytterligare 13,2%, motsatt av underviktstilldelningen i finanserna med negativ 14. 86%. Denna skillnad ger mer volatilitet till portföljen.

Fonden drabbades av exceptionellt svaga konsumtionsutgifter i kombination med svag PC-försäljning, eftersom två av sina största innehav straffades 2015. Aktier av återförsäljare Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Köp Co Inc56. 75-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) blev negativ 18. 21% och hårddisk maker Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36. 60 + 0. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kollapsade negativt 41. 49% år 2015. Seasonal Performance

Den femåriga historiska utvecklingen visar att september är den värsta månaden för prestation, eftersom fonden förlorar i genomsnitt 6,2% månad över månaden (MOM). Eftersom den övre sektorns innehav är konsumentdiskretionär är den svaga back-to-school-säsongen en viktig faktor som leder till resultatunderskottet. Den mest framgångsrika månaden är oktober, då fonden får ett genomsnitt på 4 06%. De mest framgångsrika på varandra följande månaderna börjar i februari med en genomsnittlig femårig vinst på 3,28% moms, följt av mars med en genomsnittlig vinst på 2. 08% och april med en 1.44% momsvinst. Detta kan hänföras till hausse kvartals- och resultaträkningsrapporter, som släpps i mitten av januari till mars.Den positiva drivkraften går igenom april, eftersom fonden genererar en kumulativ vinst på 6,8% under tremånadersperioden från februari till slutet av april. Föreställningen tenderar att gå platt från maj till augusti innan du tar ett dyk i september, den mest dåliga månaden på året. Den femåriga historiska MOM får 4,26%, följt av november med 1.12% innan försäljningen av skatteminskning ökar med i genomsnitt 0,94% i december och nedåt 0,6% i januari.

Det bästa och sämsta av tiderna

Risktoleranta investerare som överväger investeringar i Fidelity Low Priced Stock Fund skulle finna det klokt att köpa i februari för att delta i den genomsnittliga femåriga vinsten på 6 31% genom slutet av april. Denna kraftfulla säsongsutveckling har varit konsekvent under det senaste decenniet, med en genomsnittlig historisk vinst på 10 år på 7,2% under samma tremånadersperiod. Investerare bör vara försiktiga med att investera under skolan i september, eftersom fonden i genomsnitt har en negativ 6,2% moms under de senaste fem åren tillbaka till 2011. Intressant återhämtar fonden från den värsta månaden till den bästa månaden. Den har en femårig 5 25% kumulativ genomsnittlig momsvinst från oktober till november. Medan tidpunkten är att marknaden inte är tillrådlig visar den femåriga historiken att det inte var möjligt att förfoga september ensam, vilket skulle kunna kompensera i genomsnitt negativt 6,2% i MOM-nedskrivningar.