Långivare har ett brett utbud av data tillgängliga för att fatta kreditbeslut på låntagare. Tre stora kreditbyråer sammanställer information om konsumenternas lånevanor och använder den informationen för att skapa detaljerade kreditrapporter, medan en annan organisation, Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO FICOFair Isaac Corp152. 14-0. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), eller FICO, utvecklade en proprietär algoritm som värderar låntagare numeriskt från 300 till 850 på deras kreditvärdighet. Vissa långivare gör kreditbeslut strikt baserat på en låntagares FICO-poäng, medan andra granskar uppgifterna i en eller flera av låntagarens kreditbyrårapporter.

När du söker ett lån, är det till hjälp för låntagare att känna till deras FICO-poäng samt vad som finns på deras kreditbyrårapporter, såsom de från Experian PLC (EXPN. L) och Equifax Inc. (NYSE: EFX EFXEquifax Inc108. 11-0. 54% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ); Transunion (NYSE: TRU TRUTransUnion53. 43-0. 85% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är det tredje stora byrået, men den här artikeln kommer att fokusera på de andra två. En låntagare som framträder starkare under en viss poäng- eller rapporteringsmodell bör söka ut långivare som använder den modellen.

FICO

Mässan Isaac Company utvecklade FICO-poängen 1989 genom att skapa en noggrann bevakad matematisk formel som behandlar en mängd information i konsumenternas kreditbyrårapporter. Företaget avslöjar inte den exakta scoringmodellen som den använder, men webbplatsen anger hur poängen viktas.

Betalningshistorik - hur ofta låntagaren betalar i tid mot sen - är den viktigaste faktorn, som omfattar 35% av en låntagares poäng. Belopp som skylder, vilket betyder förhållandet mellan en låntagares utestående skuld till sina kreditgränser, utgör ytterligare 30%. Längden på kredit historia är 15% av en låntagarens poäng; uppskattade konton ger en FICO-poäng. Kreditmixen står för 10%, med FICO givande låntagare som visar att de kan hantera olika typer av skulder, såsom inteckningar, auto lån och svängande skuld. Ny kredit utgör också 10% FICO ser ner på låntagare som nyligen har öppnat flera kreditkonton.

Att uppnå en hög FICO-poäng kräver att man blandar kreditkonton och behåller en utmärkt betalningshistorik. Låntagare bör också visa behärskning genom att hålla sina kreditkortsaldon långt under sina gränser. Att maximera kreditkort, betala sent och ansöka om ny kredit på ett slumpmässigt sätt är alla saker som sänker FICO-poängen.

Kanske är den största fördelen med FICO över andra kreditrapporteringsmodeller, som Experian och Equifax, att FICO representerar guldstandarden i utlåningsgemenskapen.Fler banker och långivare använder FICO för att fatta kreditbeslut än någon annan scoring- eller rapporteringsmodell. Även om låntagare kan förklara negativa saker i sin kredit rapport, är faktum kvar att ha en låg FICO poäng är en överenskommelse brytare med många långivare. Många långivare, särskilt inom hypotekslånsektorn, upprätthåller hårda och snabba FICO-minimum för godkännande. En punkt under denna tröskel resulterar i en förnekelse. Därför finns det ett starkt argument att låntagare bör prioritera FICO framför alla byråer när man försöker bygga eller förbättra krediten.

FICO: s största nackdel är att det lämnar inget utrymme för skönsmässig bedömning. Om låntagare ansöker om ett lån som kräver minst 660 FICO för godkännande och deras poäng drar som 659, nekas de lånet, oavsett orsaken till deras poäng. Det kan vara något som inte på något sätt innebär brist på kreditvärdighet för det specifika lånet som eftersträvas, men tyvärr låter FICO-poängmodellen inte vara subjektiv. Låntagare med låga FICO-poäng men kvalitetsinformation i sina kreditrapporter bör driva långivare som tar en mer holistisk inställning till kreditbeslut.

Experian

Experian är ett av de tre stora kreditbyråer som producerar rapporter som beskriver konsumenternas lånevanor. Kreditgivare, såsom hypotekslån, autofinansieringsföretag och kreditkortsföretag, rapporterar låntagarnas utestående skuld- och betalningshistorier till Experian, liksom till sina jämnåriga Equifax och TransUnion (NYSE: TRU TRUTransUnion53. 43-0. 85% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Byråerna organiserar denna information i rapporter som bryter ner vilka konton som är i gott skick, vilka är dåliga och konton som finns i samlingar och offentliga handlingar, som konkurser och avgifter.

Experian har dessutom sin egen numeriska poängmodell, känd som Experian PLUS, som ger en poäng från 330 till 830. Experian PLUS-poängen korrelerar starkt med FICO-poäng, men de är inte samma sak och de algoritmer som används för att beräkna dem skiljer sig åt.

Experians fördel gentemot FICO är att den information det ger är grundligare än ett enkelt nummer. Ett par låntagare kunde båda ha 700 FICO-poäng men väldigt olika kredithistorier. Genom att granska Experians kreditrapporter kan långivare titta på varje låntagares faktiska kredithistoria - varje skuld som personen har skuldat sig i ett decennium eller längre - och analysera hur den personen hanterade den skulden. Det är möjligt att FICOs algoritm kan ge en ideell låntagare samma FICO-poäng som någon som har en hög kreditrisk.

Den största nackdelen med Experian är att, till skillnad från FICO, används det sällan som ett fristående verktyg för att fatta kreditbeslut. Även långivare som granskar kreditrapporter i detalj snarare än att gå ut på en låntagares numeriska poäng ser i allmänhet på alla tre byråerna, inte bara Experian. Följaktligen bör låntagarna regelbundet granska alla tre kreditrapporter för att hålla koll på felaktiga eller nedsättande uppgifter.

Equifax

Liksom Experian är Equifax en stor kreditrapporteringsbyrå. Det ger kreditrapporter som liknar dem från Experian, och det följer ett liknande format. Equifax rapporter är detaljerade och lättlästa. Om en låntagare som för fem år sedan betalat sin kreditkortsräkning sen ansöker om ett lån, kan en långivare som granskar sin Equifax-rapport ange exakt månad för sen betalning. Rapporten indikerar också skulder som ägs av inkassobyråer och panträtt mot låntagarens tillgångar.

Equifax erbjuder numeriska kreditpoäng som sträcker sig från 280 till 850. Byrån använder liknande kriterier som FICO för att beräkna dessa poäng, men som med Experian är den exakta formeln inte densamma. En hög Equifax-kreditpoäng visar emellertid typiskt ett högt FICO-poäng.

Fördelarna med Equifax liknar dem hos Experian. Byråns rapporter är detaljerade och ger långivare djupare information om konsumentens lånevanor än bara ett nummer. Dess nackdelar är också samma. Låntagare kan inte på ett säkert sätt mäta sina chanser att låna godkännande genom att titta på deras Equifax-rapport ensam. Om deras Equifax-rapport är mycket starkare än deras Experian-rapport eller FICO-poäng, har de dock möjlighet att söka efter långivare som prioriterar Equifax.