"FHA-lån: Grunder och krav"

Ett FHA-lån är ett inteckning utfärdat av federalt kvalificerade långivare och försäkrade av Federal Housing Administration (FHA). FHA lån är utformade för låg till moderat inkomst låntagare som inte kan göra en stor utbetalning.

Från och med 2017 tillåter dessa lån låntagaren att låna upp till 96. 5% av bostadsvärdet; 3. 5% nedbetalningskravet kan komma från en gåva eller ett bidrag, vilket gör FHA-lån populära hos förstklassiga hushållerska.

TILLBAKA NER "FHA-lån"

FHA-lån infördes efter den stora depressionen på 1930-talet. Under denna tid skyvades standardvärden och avskärmning. Som en följd skapade regeringen federalt försäkrade lån som gav hypotekslångivare sinnesro, minskad långivares risk och stimulerade bostadsmarknaden. Genom att försäkra lån var långivare (och fortfarande) mer benägna att utfärda stora inteckningar i de fall de normalt inte skulle ha godkänt låneansökan.

Vem är FHA-lån för?

FHA-lån erbjuds låginkomsttagare som har kreditpoäng så låga som 500. Personer med kreditpoäng mellan 500-579 kan få ett FHA-lån med en nedsättning på 10%. individer med en kreditpoäng högre än 580 kan få ett FHA lån med så lite som 3,5% ner. Federal Housing Administration lånar inte låntagaren pengar för att ta på en inteckning eller att köpa huset. Snarare betalar låntagaren en månads- eller årlig försäkringspremie till FHA för att försäkra det lån som utlåningsinstitutet utfärdar till honom eller henne. Vid försummelse minimeras långivarens finansiella risk eftersom FHA skulle gå in för att täcka betalningarna.

Har ingen kredit historia är inte ett problem med ett FHA lån. Istället för din kreditrapport kan långivaren titta på andra betalningshistorikposter, till exempel verktygs- och hyresbetalningar.

Även personer som har gått i konkurs och avskärmning kan fortfarande kvalificera sig för ett FHA-lån. Emellertid desto lägre kredit värdering och desto lägre betalning, desto högre ränta.

Förutom de traditionella första hypotekslånen erbjuder FHA ett omvänd låneprogram kallat Home Equity Conversion Mortgage (HECM). Detta program hjälper seniorer att konvertera eget kapital i sina hem till kontanter medan de behåller titlarna till sina hem. FHA erbjuder också en speciell produkt som kallas ett FHA 203 (k) lån, vilka faktorer i kostnaden för vissa reparationer och renoveringar i lånet. Detta lån låter en individ låna pengar för både hemköp och hemförbättring. Det kan göra en stor skillnad för en låntagare som inte har mycket pengar till hands efter att ha gjort betalningen.FHA: s energieffektiva låneprogram är ett liknande koncept, men syftar till uppgraderingar som sänker räkningen. Kostnaden för nya och mer effektiva apparater blir till exempel en del av lånet.

Hur FHA-lån fungerar

För att ett FHA-lån ska godkännas måste låntagaren ha en försäkring för hypotekslån. Ett FHA-lån kräver två typer av försäkringspremie för hypotekslån (MIP) som låntagaren ska utfärda - en premieförsäkringspremie (UFMIP) och en årlig MIP. Den preliminära MIP motsvarar 1,75% av lånebeloppet (per 2017) och betalas vid stängningstillfället. En låntagare som beviljades ett bostadslån för $ 350 000 måste betala en UFMIP på 1,75% x $ 350 000 = $ 6, 125. Betalningarna deponeras i ett spärrkonto som upprättats av US Treasury Department och fonderna används för att göra hypotekslån i händelse av att låntagaren standardiseras.

Den årliga MIP-betalningen görs varje månad av låntagaren. Betalningarna varierar beroende på lånebeloppet, lånets längd och det ursprungliga lånevärdet (LTV). Den typiska MIP-kostnaden är vanligtvis 0. 85% av lånebeloppet. Efter vårt exempel ovan borde låntagaren göra årliga MIP betalningar på 0. 85% x $ 350, 000 = $ 2, 975 eller $ 247. 92 månad. Detta ska betalas utöver kostnaden för UFMIP.

När du köper ett hem kan du vara ansvarig för vissa out-of-pocket-utgifter, till exempel upphovsavgifter, advokatavgifter och bedömningskostnader. En av fördelarna med en FHA-hypotekslån är att säljaren, hembyggaren eller långivaren får betala några av dessa stängningskostnader för dina räkning. Om säljaren har svårt att hitta en köpare, kan han eller hon bara erbjuda dig hjälp vid stängningstiden som en affärssöt.

Ytterligare FHA-lånebehov

Medan FHA-lån ger hypotekslån till personer med låg inkomst eller låg kredit och människor som kan vara första gången homebuyers, finns det specifika utlåningskrav som utarbetats av Federal Housing Authority.

För det första måste en låntagare ha en stadig anställningshistoria eller arbetat för samma arbetsgivare under de senaste två åren. Detta är viktigt eftersom FHA kräver en låntagares förskottsförhållande - vilket är summan av den månatliga hypotekslånen, HOA-avgifter, fastighetsskatt, hypotekslån och husägares försäkring - vara mindre än 31% av den totala bruttoinkomsten. Det är dock möjligt att godkännas med ett 40% förhållande. Dessutom måste en låntagares back-end-förhållande - som är summan av den månatliga hypotekslånet och alla andra månatliga konsumentskulder - vara mindre än 43% av den totala bruttoinkomsten. Det är dock möjligt att godkännas med ett förhållande upp till 50%.

De som är egenföretagare kommer att behöva två års framgångsrik egenföretagarhistoria, dokumenterad genom avkastning och en aktuell balansräkning och resultaträkning. Sökande som har varit egenföretagare i mindre än två år men mer än ett år kan vara berättigade om de har ett solidt arbets- och inkomsthistorik för de två år som föregår egenföretagande och egenföretagandet är i samma eller en närstående yrke .

Vidare måste låntagare vara minst två år ur konkurs, om inte en låntagare som nyligen har gått i konkurs har visat att det var en okontrollabel omständighet. Låntagare måste också vara minst tre år borta från eventuella utestängningar och visa att de arbetar för att återupprätta god kredit. En låntagare som är brottsling mot sina federala studielån eller inkomstskatter kommer emellertid inte att kvalificera sig för ett FHA-lån.

För att bli godkänd för ett FHA-lån måste en låntagare vara av laglig ålder i det land där han ansöker om hypotekslån, ha ett giltigt socialt säkerhetsnummer och vara en laglig bosatt i USA.

I allmänhet måste en fastighet som finansieras med ett FHA-lån vara låntagarens huvudsakliga bostad och vara äganderätt. Detta låneprogram kan inte användas för investeringar eller uthyrningsfastigheter. Fristående och parhus, radhus, radhus och lägenheter i FHA-godkända lägenheter är alla berättigade till FHA-finansiering.

Slutligen måste utlåningsinstitutet som låntagaren använder, godkännas av FHA-styrelsen, eftersom FHA inte är långivare utan försäkringsgivare. Med andra ord, pengarna för en FHA-inteckning ges inte till låntagare av FHA. hellre får låntagarna medel från en FHA-godkänd långivare, och FHA garanterar lånet. Å andra sidan betyder det att olika utlåningsinstitut kan erbjuda låntagaren ett mycket liknande lån (eller kanske låna låntagaren), eftersom FHA: s lånriktlinjer inte ändras utifrån vem pengar kan lånas från. Å andra sidan erbjuder FHA långivarnas flexibilitet vid fastställandet av egna standarder för att fastställa låneberättigande och många långivars minimikrav är högre än de som fastställts av FHA. Som ett resultat kan en institution godkänna ett FHA-lån medan en annan avvisar den.

Är FHA-lån till dig?

Medan ett FHA-lån låter bra, är det inte för alla. Personer med kreditpoäng mindre än 500 kommer oftast inte att vara berättigade till ett FHA-lån.

En låntagare som har råd med en stor utbetalning kan vara bättre att gå med en vanlig hypotekslån eftersom de kan spara mer pengar på lång sikt genom de lägre räntesatserna och hypotekslånets försäkringspremie som konventionella långivare ger.

Prata med en FHA-rådgivare för att avgöra om den här typen av inteckning är rätt för dig.

"FHA-lån: Grunder och krav"