Med en portfölj som blandar aktier och ränteprodukter erbjuder Fidelity Balanced Fund ("FBALX") investerare ett lågvolatilitetsfordon som ger tillväxt och inkomst. Per den 29 februari 2016 tilldelade fonden 57. 1% till USA-baserade aktier, 6,09% till utländska aktier, 35. 37% till obligationer och 1,44% till kontanter. Inom aktieportionen av portföljen är de största sektorns allokering informationsteknologi vid 19,33%, ekonomi vid 15,25% och hälso- och sjukvård vid 14,61%. De största aktieinnehaven är Alphabet, Inc. Klass C-aktier (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 64-0. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Investeringar i värdepapper representerar 31. 11% av tilldelningen till räntebärande medel, följd av skuldkrediter på 19,8% och skattemyndigheter på 17 16%. Innehav inkluderar även 9, 29% i hög avkastning skuld. Fonden upprätthåller medellång räntekänslighet med en genomsnittlig varaktighet på 5,15 år. FBALX är en utanfond, kräver en investering på minst 2 500 kronor för individuella och pensionskonton, och det betalar en utdelning på 1. 64%. Fonden förvaltas aktivt, med en omsättning på 128%. Sedan 2012 har FBALX registrerat vinster under alla fyra år med lägre volatilitet än sitt referensvärde, mätt med dess beta på 0. 72. Under denna tid uppvisade fonden säsongstrender under specifika månader samt i begränsade löpningar i efterföljande månader.

Fondens avkastning sedan 2012

Generellt sett är komponenterna inom balanserade fonder ofta strukturerade för att ge optimal prestanda i olika stadier av konjunkturcykeln. Början i 2012 bidrog dock ökad risk tolerans av investerare och lätta penningpolitiken som centralbanker runt om i världen genomförde till att samtidigt öka aktier och obligationer. I denna miljö fick FBALX 12,9% 2012, 20,5% 2013 och 10,37% 2014 för en treårig genomsnittsavkastning på 14 59%.

Vinsten för FBALX fortsatte till 2015, men globala aktiemarknader stötte på vindsvängningar i form av långsamma globala ekonomier och fortsatta nedgångar i oljepriser och råvarupriser. Räntebärande fordon slogs också ned, eftersom Federal Reserve Board signalerade den ökade sannolikheten för höjningar i matningsfonderna. Som en följd av detta sålde fonden för resten av året att sluta med en vinst på 0. 41%. Efter en nedgång på 4,6% till och med februari 2016 återhämtade FBALX i mars för att lämna en årlig avkastning på 0.09% per den 31 mars 2016.

Säsongstendenser

Sedan 2014 har FBALX publicerat månader i följd av negativa avkastningar i januari och december. Under den här perioden har december i genomsnitt en månadsförlust på 2,4% över två år, medan januari har registrerat en genomsnittlig förlust på tre år på 2,2%. Januari och december var också en del av en sju månaders sekvens som innehöll sex månatliga förluster från augusti 2015 till februari 2016. Under denna sträcka hade fonden en negativ avkastning på 14,1%. December och januari stod för 45% av förlusten under sekvensen, med minskningar av 2,2 respektive 4,2%. Februari har levererat den bästa avkastningen för fonden med aktiekursökningar på fyra till fem år och en månatlig genomsnittlig vinst på 2,26%. November, som ofta är bland årets minst volatila månader för obligationer och aktier, har uppvisat vinster i varje år sedan 2012 för en genomsnittlig månatlig avkastning på 1,22%.

FBALXs totala prestanda

Med en genomsnittlig årlig avkastning på 11% från 2012 till 2015 har FBALX varit en fast aktör inom den balanserade fondkategorin. Under denna period uppvisade fonden säsongsmässig status inom specifika månader, särskilt för att köpa trender i februari och november och sedan 2014, som säljs i januari och december. Sekventiella mönster, trots konsekvent årlig avkastning, visar liknande säsongstendenser med en liten kant att sälja över köp. I minskningsgraden från mitten av 2015 till början av 2016 hade FBALX negativa avkastningar på sex av sju månader med en genomsnittlig förlust på 2,01%. Från och med januari 2013 redovisade fonden en positiv avkastning på sex av sju månader till en genomsnittlig månadsvinst på 1,41%.