Fidelity Balanced Fund ("FBALX") startades i november 1986 och har samlat 28 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) per 30 juni 2016. Fonden investerar i en kombination av aktie- och räntebärande värdepapper med en målfördelning på 60% till eget kapital och 34% till räntebärande intäkter. Tilldelningen av tillgången kan emellertid avvika över tiden med så mycket som 10% beroende på möjligheter som identifierats av cheferna. Fonden förvaltas av Fidelity Investments, ett av de mest välrenommerade förvaltningsbolagen med 2 biljoner dollar AUM och 70 års investeringserfarenhet. Fidelity tjänar 24 miljoner enskilda kunder och erbjuder en av de billigaste investeringsprodukterna som får höga betyg från fondvärderingsinstitut.

Investeringsfilosofi

Fonden investerar vanligtvis i högkvalitativa aktier med företräde för stora företag. Sektorsallokering är typiskt i linje med Standard & Poors 500 Index. I sin aktieplockning tenderar fonden att luta sig mot företag med över genomsnittliga tillväxtutsikter. I sin obligationsmarkeringsprocess följer det vanligtvis portföljinnehav med ränterisk jämförbar med den för Barclays Capital US. Aggregerat Obligationsindex. Företagsledningen är mycket försiktig när det gäller att bedöma makroekonomiska trender och bygger starkt på högkvalitativ kreditanalys genererad av Fidelity-forskningsanalytiker. Fonden undviker att ha överviktiga positioner i högavkastningsobligationer och behåller sin obligationsportfölj med företräde mot investment grade obligationer.

Portföljkomposition

Från och med den 31 januari 2016 tilldelade fonden 57. 14% av tillgångarna till inhemska aktier, 6,4% till utländska aktier, 34. 63% till obligationer , och resterande 1. 82% till likvida medel. Totalt innehar den 246 aktier och 898 obligationer. Över 90% av fondens obligationsinnehav har rating-betyg, och USA. statliga förpliktelser har en viktning på 39,27% i obligationsportföljen. Obligationsportföljen har en genomsnittlig löptid på 4 96 år, vilket placerar den i mellannivåkategorin. Fondens kapitalandelar är främst koncentrerade till högkvalitativa storkapitalandelar inom sektorer som informationsteknik, hälso- och sjukvård, konsumentkonjunktur och finansiella tjänster. Ingen enskild sektor står för mer än 20% av fondens tillgångar investerade i aktier.

Fondförvaltning

Fonden har leds av två chefer sedan Pramod Atluri förstärktes i augusti 2015: Ford O'Neil och Robert Stansky.

O'Neil har varit med Fidelity Investments sedan 1990 och arbetat initialt som forskningsanalytiker i ränteområdet, varefter han blev befordrad till en portföljchef i företaget.O'Neil specialiserar sig på att bilda uppfattningar om ekonomiska förhållanden i Förenta staterna och gör justeringar av fondens obligationsportfölj i enlighet därmed.

Stansky är ledande chef i fonden och arbetar med O'Neil om tillgångsfördelning av fondens portfölj. Stansky är också vice VD på Fidelity, och han är normalt inte ansvarig för att välja enskilda värdepapper för fondens portfölj. I stället bygger fonden på en grupp juniorportföljförvaltare i fonden, som arbetar med bottom-up-analys och gör aktieplockningsrekommendationer.

Investeringsprestanda

Den 29 februari 2016 hade fonden 30-dagars avkastning på Securities and Exchange Commission (SEC) på 1,71%. Baserat på den årliga prestationen per den 29 februari 2016 visade fonden en avkastning på -4. 62%. Fonden har sedan starten den 6 november 1986 visat en genomsnittlig årlig avkastning på 8 96%, vilket ligger något under S & P 500-avkastningen på 9 71% för samma period. Dess treåriga genomsnittliga årliga avkastning på 7,12% och standardavvikelsen på 7,97% ger ett Sharpe-förhållande på 0.90. Dess femåriga genomsnittliga årliga avkastning på 7,06% och standardavvikelsen på 8,33 % ger ett Sharpe-förhållande på 0. 85. Den genomsnittliga årliga avkastningen på 10 år med 5,60% och standardavvikelsen på 11,2% ger Sharpe-kvoten på 0. 44.

Fidelity Balanced Fund mottog en fyrstjärnig övergripande betyg och en bronsanalytikerbedömning från Morningstar i den moderata allokeringskategorin. Fondens riskjusterade resultat för treårsperioden förbättrades ytterligare i jämförelse med sina jämställdare, och Morningstar tilldelade fonden en femstjärnig rating för sin treåriga prestation. Fonden fick fyrastjärniga betyg för sina fem- och tioårsperioder.

Investeringsvillkor

Den Fidelity Balanced Fundens 0, 56% kostnadsprocent är bland de lägsta i den moderata fördelningskategorin, jämfört med en genomsnittlig siffra på 0,91%. Fonden tar inte ut sina investerare några avgifter och har en initial investering på minst 2 500 kronor för standard investeringskonton.