(SGENX) First Eagle: Mutual Fund med både aktier och obligationer

2018 2019 SGenX SALY0 (November 2024)

2018 2019 SGenX SALY0 (November 2024)
(SGENX) First Eagle: Mutual Fund med både aktier och obligationer

Innehållsförteckning:

Anonim

First Eagle Global Fund ("SGENX" ) är en balanserad fond som investerar i både värdepapper, t.ex. stamaktier och räntebärande värdepapper, såsom obligationer. Fondförvaltarna bestämmer portföljfördelningen och gör avsättningar utan hänsyn till marknadsvärde. Investerare kan potentiellt få exponering för företag längs hela storlekspektrumet. Fonden erbjuder också en blandning av tillväxt och värdeinvesteringar. Obligationsinnehavarna innefattar statsskuld, företagsobligationer av investment grade och non-investment grade junk bonds. Den globala fonden hade 182 totala innehav per mars 2016.

Fonden har från mars 2006 till och med mars 2016 överträffat det övergripande Standard & Poors (S & P) 500 indexet. Enligt Morningstar skulle ett belopp på 10 000 dollar investerat i fonden den 1 mars 2006 ha varit värd cirka 19 000 dollar per 31 mars 2016 jämfört med 18 600 dollar om det hade investerats i en indexfondspårning S & P 500. Fonden har visat mer stabilitet än det bredare indexet. Dess nedgång under marknadskraschen 2008 och 2009 var mycket mindre allvarlig.

Från och med mars 2016 är fondens nettotillgångar värd cirka 46 dollar. 6 miljarder. Fonden kräver en investering på minst 2 500 kronor och har ett kostnadseffekt på 1,11%.

Branschportföljen Trender

Finanssektorn tar emot fondens största tilldelning på 14,8%, en ökning från 13,1% i mars 2015. Denna sektor är konjunktur och erbjuder stark tillväxtpotential under tjurmarknaderna. Det är emellertid också föremål för sämre än genomsnittliga förluster under perioder av ekonomisk turbulens, vilket framgår av 2008. Fondens näst största tilldelning går till en annan konjunktursektor, tillverkarproduktion, på 8,3%, en ökning något från 7 . 7% för ett år sedan. Den elektroniska tekniken är tredje vid 7,8%, en ökning från 6,8% i mars 2008 och icke-energiminaler kommer i fjärde kvartalet på 7,5%, en ökning från 6,9% i mars 2015. Tekniktjänsterna får 7,4% , upp från 6% för ett år sedan, varefter en måttlig avbrott inträffar. Konsumentvaror, 5,4% och kommersiella tjänster, 5,2%, är de enda återstående sektorerna representerade 5% eller högre.

Global Portfolio Trend

Den globala fonden är verkligen global, med drygt en tredjedel av sina tillgångar som är placerade i USA-baserade värdepapper och resten placeras utomlands. Dess fördelning i USA ökade från 34. 2% i mars 2015 till 39. 4% i mars 2016. De utomeuropeiska innehaven fokuserar på utvecklade ekonomier, även om tillväxtmarknadsekonomier också får en smattering av anslag. Japan får fondens största utländska fördelning på 13,1%, från 14,4% för ett år sedan. Nästa är Frankrike på 6,5%, en aning något från 6,7% i mars 2015. En handfull ytterligare länder är representerade, men ingen har en fördelning över 5%.De högsta anslagen för tillväxtmarknadsekonomier går till Mexiko vid 1. 8% och Thailand vid 0. 5%.

Portföljtendenser i Top Holdings

Från och med mars 2016 hålls nästan 20% av fondens tillgångar i kontanter, kortfristiga instrument och aktier utanför aktiemarknaden, till exempel guld. Den ädla metallen fördelas på nästan 7%. På börs sidan mottar Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) fondens största tilldelning, som bara är 2,7 % av tillgångarna. Detta är en ökning från 1,9%, vilket var mjukvarujättens fördelning i fonden 2015. Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett annat datorteknikföretag, är representerat på 2,3%, en ökning från 2% för ett år sedan. Inget annat företag hade en tilldelning på 2% eller högre per mars 2016. Distributionsportfölj Trend

Största delen av fondens tillgångar är fördelade mellan medelstora och stora företag. Stora kepsar representerar 38,8% av fondens innehav, från 37,6% i mars 2015. Mega-kepsarna är 23,1%, en ökning från 18,8% för ett år sedan. Mid-caps får en tilldelning på 16,7%, en ökning från 14,7% i mars förra året. Fast fondförvaltaren är öppen att investera i småkapslar och mikrokapslar, har båda för närvarande små tilldelningar i fonden. Små kepsar representerar endast 1, 4% av fonden, mot 0,1% för mikrokapslar.