Mikromönsterdiagrammet ser på små strider mellan tjurar och björnar inom ett handelsområde och åtgärder som visar större styrning. Medan varje mini-konflikt har ett begränsat värde, visar de ofta återkommande teman som stöder tidig inmatning i intervallbrott och nedbrytningar. (För mer information, se: Handel i rätt riktning Förstå Trend-Range Axis ). Processen har en extra fördel, säger analytiker när risken är för hög för att stödja en handel i båda riktningarna.

Medan du tar ett jätte steg tillbaka och undersöker den stora bilden kan det leda till betydande observationer. Att titta på saker på en mikroskala kan också vara användbar. Tendenser bygger på små konflikter som så småningom ger kontroll till köpare eller säljare, vilket gör det möjligt att komma in i systemet och bära pris från en nivå till en annan. Zooma in och läsa känslomässigt innehåll i dessa prisfält kan framkalla tillförlitliga förutsägelser av större händelser.

Starta din mikromönsteranalys genom att svara på några frågor om handelsintervallet:

• Håller priset sig snabbt in i intervallet eller dominerar kaotiska gungor mönstret, suddar stöd och motståndsnivåer?
• Hur snabbt prissätter prisåtgärder höga eller låga av sortimentet eller trendlinjer som utvecklas under dess utveckling?
• Vinner vinnaren av en enda prisfält på nästa?
• Uppstår ljusstakeomslag, som dojis eller hammare, vid de gränsbegränsade ytterligheterna?
• Expanderar det övergripande sortimentet eller kontrakt som överbelastning bygger?

Tolkning av åtgärder vid kanterna

Prisåtgärder vid kanterna av ett handelsområde är särskilt användbara för att förutsäga eventuella resultat eftersom det visar hur köpare och säljare reagerar när deras positioner kommer under press. Detta händer för att stoppa samlas nära dessa extrema sträckor, spiking volatilitet och tvinga känslomässigt beslutsfattande som speglar deras villighet att bära risk. (För relaterad läsning, se: Viktig psykologi och disciplin ).

Återgångar på dessa nivåer pekar på avtagande kraft i den riktningen och växande kraft i motsatt riktning - men undviker svepande bedömningar om bred riktning från en enda vändning. Progression på båda sidor av handelsområdet behövs för att bygga noggrannhet med långsiktig förutsägelse. På ett liknande ämne, se: Grunderna för handel S & P 500 prisutveckling ) .

Akamai Technologies (AKAM AKAMAkamai Technologies Inc53. 01 + 1. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppad på 72 efter en solid upptrend och dra tillbaka. Handelsmarginalen för två månader gav upphov till en serie mini-konflikter som så småningom gav en stark fortsättningssamling.Horisontella linjer över den första försäljningsvågen, mellan 72 och 69, sätter gränser som kan exponera intensiteten av köp och säljkraft. Det första testet på den låga köpte (1), förstärker utvecklingsområdet och stärkt stöd på den nivån.

Ett brytningsförsök en vecka senare genererade en enda hälsosam köpbar (2) som tryckte under genomsnittlig volym och ifrågasatte rallyet. Momentum bleknade snabbt, vilket ledde till en återföring som dumpade priset tillbaka till handelsområdet (3). Nedgången fångade hoppfulla breakout-köpare, vilket är uppenbart i den stora röda stapeln genom 72, men säljare misslyckades med att kapitalisera och dumpa säkerheten tillbaka till sortimentstöd nära 69. I stället genererade nya köpare en högre låg som returnerar priset till ett neutralt tillstånd . (På en relaterad anteckning, se: 3 skäl att inte handla avståndsbrott ).

Konkurrensåtgärder inom den övre halvan av originalområdet tar sedan kontroll och genererar en liten serie högre låg som ger en trendlinje (4) och en motståndsvägg vid 72 (5). Volymen faller till sin lägsta nivå i flera månader (6), som matchar det tysta tejpen. Detta kan misstolkas som svaghet men det är ett neutralt tillstånd och säger att observatörer måste vara uppmärksamma eftersom oddsen för en ny trend stiger snabbt. Detta börjar i rörelse i april, och börjar med en breakout ovanför den blå blå linjen (7) som skriver mycket högre volym än marsförsöket. (Se: Utility of Trendlines ).

Bottom Line

Mikromönster inom handelsområdena avslöjar dolda egenskaper hos tjurbjörnskampen. Undersök dem genom kärnelementen i pris och volym, letar efter upprepade teman som förutsätter breakouts eller breakdowns.