Det nya Envestnet-praktikhanteringsutbudet är en djärv lösning som syftar till att effektivisera en rådgivares praxis. Med flera nya förvärv har Envestnet utvecklats till en ledande resurs för finansiella rådgivare och institutioner. Den öppna arkitekturplattformen kan anpassas till en enskild leverantör och hävdar att den erbjuder forskning av hög kvalitet, investeringsprodukter och rådgivande resurser.

Under de senaste fem åren har företaget spenderat mer än 800 miljoner dollar och förvärvat åtta företag. Det senaste tillägget är Yodlee Inc., det kända molnbaserade dataanalysföretaget. Yodlee-förvärvet gav Envestnet möjligheten för sina kunder att länka sina bank- och kreditkonton med sina investeringskonton. Detta gör det möjligt för rådgivare att erbjuda en bredare rikedom överblick.

För att förstå Envestnet är det användbart att undersöka två av sina andra senaste förvärv: Upside och Finance Logix. Upside buy gav Envestnet tillgång till en robo-advisor plattform med investment management och analytics komponenter. Finansloggsköpet lade till välprövad finansiell planeringsprogramvara som har använts av finansiella rådgivare och kunder sedan 1998. (Mer information finns i: Robo-Advisors and Human Touch: Bättre tillsammans? )

Envestnet-plattformen

Envestnet erbjuder rådgivare och institutioner en à la carte-meny för alla aspekter av investeringshanteringsprocessen. Den institutionella nivån, åtkomstprodukter, tjänster och informationsrådgivningsverktyg innehåller:

• Finansiella planer
• Automatisk kontoövervakning
• Driftvarningar
• Effektiva ombalanseringsverktyg
• Arkiverbara handlingsplaner
• Kommunikationsalternativ <

Envestnet Drill-Down

Finansiella planlösningar

Med de anpassningsbara finansiella planresurserna kan rådgivaren samla in och integrera alla kunders innehav från 401 (k) s, trusts och college-konton till en översikt. Denna översikt integrerar premiumforskning tillsammans med en avancerad tillgångstilldelningsmotor. Den personliga finansiella planenskapaciteten inkluderar anpassningsbara riskprofileringsverktyg för olika livsstadier - tänk rikedomskapacitet och rikedom inkomstplanering. Distributionsalternativmodellerna kan också anpassas. (För relaterad läsning, se:

Hur Paladin Digital Marketing hjälper rådgivare. ) Generera sömlösa förslag

Envestnet-förslaget generatorn är ett annat avancerat, anpassningsbart klientverktyg. Denna komponent kombinerar kundkrav i ett investeringspolicyutlåtande som sedan kan användas för att övervaka och anpassa kundens portfölj. Plattformen varnar då rådgivaren för att granska eller balansera kundportföljer. Dessutom automatiserar denna funktion kundkontaktkommunikationen.

PMC-forskning och juridisk

Due diligence är ett tidskrävande och komplext ansvar för portföljförvaltare. PMCs due diligence säkerställer att kundportföljerna uppfyller högsta standard. Envestnets team av erfarna analytiker vet kundklientportföljer, både kvalitativt och kvantitativt, i en process som omfattar både intervjuer på plats och bedömning av rådgivarens förmåga att genomföra strategin.

Klienthantering och finansiell planering, tillsammans

Denna kombinerade och anpassningsbara plattform samlar både ekonomiska planeringsapplikationer och kundhanteringsaktiviteter genom att integrera investeringsforskning, portföljkonstruktion, praktikhantering och prestationsövervakningstjänster. Kapaciteten för en end-to-end-lösning löser en upptagen finansiell rådgivares behov.

Portföljanalyser

En stor del av en finansiell rådgivares planeringsuppgifter innefattar "what if" scenarier. Vad händer om en klient går i pension tidigt, har ett annat barn, köper ett fritidshus eller flyttar? Alla dessa åtgärder har ekonomiska resultat. Analysverktyget för portfölj granskar kundens fullständiga finansiella bild och ger rådgivare möjlighet att titta på hypotetiska förändringar, göra framtida prognoser och analysera prestationsscenarier. (För relaterad läsning, se:

Hur rådgivare kan vinna på sociala medier. ) Förenklade lösningar för komplexa portföljer

Envestnet ser ut att stå ensam med sin bredd av erbjudanden. Företaget arbetar med 80 ledande strateger och portföljkonsulter för att styra sina investerings- och portföljhanteringsrekommendationer. Dessutom innehåller plattformen 15 000 sökbara investeringsfordon för kundkonton. Tjänsterna gör det bekvämt att välja, forsknings- och handelsinvesteringar.

The Envestnet Detractors

I en nyligen publicerad artikel

InvestmentNews hävdade Eric Clarke, VD för Orion Advisor Services, att Envestnet buntar sina tjänster. Han påstår att detta kan begränsa en rådgivares val och flexibilitet. Det finns andra som ifrågasätter företagets förvärvsmetod, undrar om företagets beslutsfattande bakom antingen att bryta upp och integrera delar av nya förvärv i sina erbjudanden eller använda de nya inköp som det är. Bottom Line

Envestnet kan vara ett svar för portföljförvaltarens, finansiell rådgivares och institutionell rådgivares önskan om ett komplett kundservicesystem. Konstruerad för att täcka alla aspekter av den ekonomiska planeringsprocessen kan Envestnet förenkla backend så att en finansiell rådgivare kan fokusera på den mänskliga handen i sin praktik. Envestnet skapar storskalig verksamhet, även om integrationen av sina stora förvärv kan visa sig vara utmanande för företaget. (För relaterad läsning, se:

9 Top Robo-Advisors for Financial Advisors. )