Finansiella rådgivare kan göra mycket för småföretagare, inklusive att upprätta en pensionsplan, skapa en affärsplan, skapa en förmånsplan och andra viktiga delar av företagets ekonomi. Men många rådgivare har misslyckats med att ha några av dessa element på plats för sig själva, särskilt när det gäller affärsuppföljningsplaner. Rådgivare behöver ha en tydlig färdplan i detta område som kommer att stava ut exakt vad som kommer att hända med sin verksamhet om något händer med dem, så att deras kunder skyddas mot eventuell osäkerhet om detta inträffar.

Köp-säljavtal

Rådgivare behöver ha en bestämd handlingsplan som träder i kraft om de inte kan driva verksamheten av någon anledning. En del av denna plan kommer vanligen att innefatta ett köp-säljavtal som ger en smidig övergång till en efterträdare om rådgivaren blir oförmögna. (För mer, se: Rådgivare som faller korta efter uppföljningsplanering .)

"Öva vad du predikar. Som RIA och rådgivare ser du till att kunder som är företagare har en tydlig plan som hjälper dem att förbereda sig för det oväntade. Om du gör det för dem borde du göra det själv, säger Mark Schoenbeck, en fiskeripolitik och vice vd för affärsrådgivning på Kestra Financial, berättade Finansiell planering . "Var inte tandläkarens barn med dåliga tänder. ”

Schoenbeck fortsatte med att säga att ett köp-säljavtal kommer att eliminera eventuell tvetydighet när det gäller överföring av verksamheten om det är gjort korrekt. Avtalet kan utlösas av sådana händelser som död, funktionshinder, skilsmässa eller till och med skuld, men det får inte lämna något utrymme för fel när det gäller vem som ska ta över verksamheten. Avtalet bör innehålla en tydlig beskrivning av hur verksamheten ska värderas samt finansieringskällan, som ofta kommer från en livs- eller funktionsförsäkring.

"För alla dessa bestämmelser är klarhet nyckeln, säger Schoenbeck. "RIA bör eliminera alla chanser för förvirring, missförstånd eller tolkning i köp-säljaren. "Schoenbeck gick till försiktighetsrådgivare att enkla formulärformler inte kan vara tillräckliga för att korrekt bedöma företagets värde och i stället rekommenderar användningen av en tydlig formel och process som korrekt ska bestämma försäljningspriset. Det borde också finnas en moderator i ekvationen för att hjälpa till att lösa eventuella tvister angående värderingen av verksamheten.

Att komma fram till rätt värdering kan variera i stor utsträckning beroende på de två parterna som är involverade. Schoenbeck sa att ett köp-säljavtal mellan två befintliga partner kan prissättas på en högre nivå än en där de två berörda parterna inte har kopplats på något sätt.Och de "vänliga" buyouts tenderar att vara mer baserade på intäkterna från verksamheten än andra faktorer som resultat före ränta och skatter. (För mer, se: FA: s, ska faktorkunderna uppfylla planerna för uppföljning .)

Andra rådgivare säger också att det är viktigt att se till att finansieringskällan hålls aktuell. Om avtalet finansieras av en livs- eller handikappförsäkring, måste storleken på den politiken växa med verksamheten. Underlåtenhet att uppmärksamma denna fråga kan skapa ett stort problem när tiden kommer för buyout.

Bottom Line

Finansiella rådgivare behöver hålla sina egna hus i ordning på samma sätt som hos sina kunder. Att ha ett köp-säljavtal på plats kan effektivt cementera en följdplan med ett rättvist pris och säkerställa en sömlös övergång till den nya ägaren. Rådgivare som försummar detta problem riskerar att se sina företag kollapsa om de inte lyckas hantera dem. (För mer, se: Tops Tips för att förbereda din rådgivande praxis till salu .)