Människor placerar ofta summor av familjepengar, allt från blygsamma till stora, i förtroende. Tanken med ett förtroende är att ge pengarna något rättsligt skydd mot missbruk, att komma i fela händer och från vissa former av skatteansvar. Ett annat huvudmål är att hålla pengarna i förvar av sina barn eller för någon annan välgörenhets- eller särskild ändamål. (Detta arrangemang ger dig möjlighet att få mer kontroll över din egendom - både före och efter din död. För mer, se Upprätta en återkallelig levande förtroende. )
TUTORIAL: Fastighetsplanering

Inte överraskande är förvaltare som är anförda till tillgångarna både juridiskt och moraliskt skyldiga att ta hand om det som om det var deras eget och att bry sig om de som har tillhandahållit pengarna och de som ska gynna nu eller i framtiden. Tyvärr kan sådana förväntningar bli besvikna. Det finns många fall av förtroende som är aktivt misshandlade eller apatiskt un hanterade. Den enda du kan vara säker på är att de är komplexa fordon som kostar pengar att springa. (För relaterad läsning, se Uppmuntra goda vanor med incitament tillit. )

I den här artikeln kommer vi att titta på några av de specifika problemen och hur man förhindrar att de uppstår i första hand.

Vanliga problem i samband med familjeförtroende
För det första är en av förvaltarens grundläggande uppgifter att se till att pengarna är ordentligt diversifierade och förblir så över tid. Trots att det inte är så mycket problem på basnivån stör många förvaltare bara inte. Förvaltaren är ofta inte särskilt intresserad av investeringarna, trots att de borde vara. Detta kan få katastrofala konsekvenser. Förvaltare kan och har blivit stämda för att lämna allt i aktier, vilket är alltför riskabelt, eller för exakt motsatsen. En all-cash-portfölj är hopplöst oproduktiv, även på medellång sikt, och för många obligationer kan också vara en dålig idé. Det finns ingen brist på fall där mottagare har lidit skrämmande förluster eller förlorade vinster från sådana extrema och dysfunktionella portföljer.

När förtroendet har upprättats har förvaltarna en viss diskretionär makt som kan missbrukas. En förtroende innebär oundvikligen en växling av makt och kontroll, vilket inte alltid är bra. Det här kanske inte verkar vara ett problem, särskilt i början, men när tiden går och situationen förändras har förvaltarna varit kända för att komma från viloläge och göra livet ganska svårt.

Förvaltaren kan utöva obehagligt och otillbörligt tryck på mottagarna och kan vara svårt att hantera. Till exempel, om ett par etablerar förtroendet när de passar bra, förändras situationen om man dör och den andra har Alzheimers. Barnen som är förmånstagare kan befinner sig i förvaltarnas kopplingar, som är mer intresserade av att skydda och berika sig, snarare än mottagarna.(För relaterad läsning, se Kan du lita på din förvaltare? )

I allmänhet, men särskilt för relativt små förtroende kan avgifterna visa sig vara mycket tunga, med varje liten sak att bli belastad för. Mottagarna kan vara chockade över att hitta varje begäran om information, varje e-post och transaktion dränerar pengarna bit för bit. Återigen kan detta inte hända omedelbart, men längs linjen när de ursprungliga omständigheterna inte längre gäller.

Dessutom kan kontona vara ogenomskinliga och avslöja för lite om vad som dras av och varför. För att förena problemet, investeringarna själva kostar pengar att springa, så det finns nu två lager av avgifter.

Ett annat problem är den administrativa och juridiska komplexiteten. Förtroende och tillhörande lagar innebär att pengarna är bundna i två lager av byråkrati och byråkrati. Och om det är misshantering, vem suverar du? Förvaltarna eller fondförvaltarna eller båda? Om dessa två parter erkänner någonting alls, är det troligt att den andra parten var oaktsam, men inte självklart. Ännu värre, om de inte är både i samma land eller stat, kan kaoset göra någon åtgärd ytterst svår. (För relaterad läsning, se Tre dokument som du inte borde göra utan. )

Hur man förebygger dessa problem
Om du funderar på att skapa förtroende måste du göra mycket av läxa. Ta reda på om en förtroende verkligen är vägen att gå, eller om det finns något enklare och billigare alternativ. Om ett förtroende verkar rätt, hitta personer som är värdiga för namnet. Med andra ord behöver du verkligen ett förtroende? Titta noggrant på dina mål och vad du vill uppnå.

Du behöver veta exakt vad förvaltarna kommer och kommer inte göra med pengarna och för mottagarna. Fråga dem hur mycket erfarenhet de har för att hantera sådana investeringar och hur exakt de kommer att hantera och övervaka det. Hur ofta kommer det att bli gjort och vad kommer de att göra för att säkerställa att det investeras korrekt? Kommer de att tillhandahålla en rapport och en analys, till exempel? Be om prover av deras arbete och referenser.

När det gäller avgifter, ta reda på balansen mellan vanliga fasta avgifter och variabla. De senare är särskilt farliga, eftersom de är relativt oförutsägbara. Om det finns något problem med förtroendet kan du upptäcka att de plötsligt debiterar dig tre gånger den fasta avgiften för administration, juridiska avgifter och andra avgifter. Du behöver ett tydligt specificerat konto som är helt transparent. Om paketet verkar väldigt dyrt, fråga om de kan erbjuda ett enklare arrangemang som kostar mindre, eller om avgiftsstrukturen är flexibel. Om de vill ha ditt företag, kan de vara villiga att minska avgifterna. Tiden för att klargöra allt detta är före att ingå avtalet. (För relaterad läsning, se Komma igång på din fastighetsplan. )

Och hur kan du få ut arrangemanget om du behöver? Det är viktigt att kunna befria dig själv utan stora hinder eller kostnader. Återigen, be potentiella förvaltare att vara mycket tydliga om allt detta - och skriftligt.

Ett annat potentiellt problem är en förändring av förvaltarna om det ursprungliga företaget går ur drift eller blir övertaget. Du behöver veta hur du kommer att påverkas av sådana förändringar. Trots allt är ett förtroende i allmänhet ett långsiktigt arrangemang.

Med tanke på dessa potentiella problem är det värt att shoppa för att hitta rätt personer. Det finns stor variation i tjänstens art som förvaltare kan och kommer att tillhandahålla.

Du borde säkert gå till en oberoende advokat eller rådgivare, som kan berätta vad som passar dina behov. Den här personen måste förstå att han inte kommer att få jobbet att bygga upp förtroendet, och att allt du behöver är en andra, helt objektiv åsikt. Det är verkligen värt att spendera denna tid och pengar för att se till. ) Ovanstående kan vara ganska skrämmande, men du måste gå in i en förtroende med dina ögon öppna och inga illusioner. Om du inte är villig att göra allt detta, eller de potentiella förvaltarna inte är, är du förmodligen bäst av att gå bort.

Slutsats

Tillit kan tjäna ett användbart, till och med oumbärligt syfte. I många fall är de extremt värdefulla för att ge rättsligt och administrativt skydd och se till att pengarna används för det avsedda ändamålet. Men de är ibland verkligen inte nödvändiga, eller är bara för dyra och komplexa.
Det är därför viktigt att sätta upp dem rätt och se till att de uppfyller sina mål under hela tidshorisonten utan att vara orimligt komplicerade, obehagliga eller riddled med avgifter. (För mer relaterad läsning, se

Upprätta en återkallelig levande förtroende. )