a:

Finansiella rådgivare måste ha olika värdepapperstillstånd för att sälja investeringsprodukter. De specifika produkter som en rådgivare säljer, liksom hur han får ersättning, bestämmer vilka licenser han måste erhålla. Vanliga licenser som innehas av finansiella rådgivare inkluderar serie 6, serie 7, serie 63 och serie 65.

serie 6 licens

administrerad av Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA, serie 6 möjliggör finansiella rådgivare att sälja förpackade värdepapper , såsom fonder och rörliga livräntor. En finansiell rådgivare med en serie 6 får inte sälja enskilda aktier eller obligationer.

Många rådgivare börjar med att erhålla en serie 6 innan de går vidare till den mer omfattande och svårtillgängliga serien 7. Genom att göra det kan de få praktisk erfarenhet och till och med sälja ett begränsat sortiment av produkterna medan de studerade för serien 7.

Serie 7 Licens

Serien 7 är guldstandarden för finansiella rådgivare licenser. Administreras även av FINRA, ger denna licens en rådgivare att sälja nästan varje investeringsprodukt. En licensierare i serie 7 får sälja aktier, obligationer, optioner och terminer. Licensen tillåter även försäljning av förpackade värdepapper, även om du inte bär en aktiv serie 6 licens. De enda värdepapper som serie 7 inte täcker är varor som kräver serie 3-licenser samt fastighets- och livförsäkring, som båda har egna licenser.

Eftersom serien 7 ger en sådan bred myndighet är det överlägset den svåraste licensen för en finansiell rådgivare att få. Examinationen är sex timmar lång och har en förstående kurs på endast 65%.

Serie 63 Licens

Varje stat kräver en serie 63-licens för finansiella rådgivare att bedriva verksamhet inom sina gränser. Det här är en tentamen du måste gå förutom Serie 7 eller Serie 6. Den är kortare och lättare, varar bara 75 minuter, men täcker mycket minutiae om lagar och förordningar, varav några är kända för att resa upp provtagare .

Serie 65 Licens

Staterna kräver också Serie 65 men endast för finansiella rådgivare kompenseras med avgifter i motsats till provision. Precis som Serie 63, är denna examen tung på regler och föreskrifter, varför dessa regler skiljer sig mycket för rådgivare som inte får betalt på provision.

Med detta sagt är mycket av materialet på Serie 65 ett återslag av vad en rådgivare redan har sett på Serie 7 och därför anses provet ganska lätt att passera när det tas senare. De flesta rådgivare som tar båda tentamen tar Series 7 först. Serie 65 kan vara svårt för den lilla procenten av rådgivare som tar det utan att ha passerat serien 7.