Det finansiella rådgivande verksamheten kan vara en otrolig utmaning för många som jobbar i det, även när verksamheten går bra. Och de senaste trenderna på marknaderna kan göra saker ännu hårdare för vissa. En lågräntesmiljö har kombinerat med illa marknader och ökande kundförväntningar för att skapa det som kan tyckas vara en perfekt storm för många - och det är bara de allmänna faktorer som påverkar alla. Vissa rådgivare står också inför ytterligare personliga utmaningar inom sina egna metoder och liv som gör det ännu svårare att lyckas. (För mer, se: Trends Challenging Financial Advisors )

Här kommer Robo-Advisors

En av de största utmaningarna för många rådgivare och företag är just nu hur man hanterar inflödet av robo-rådgivare som har dykt upp de senaste fem åren. Dessa automatiserade investeringsprogram kan nu utföra många rutinmässiga pengarhanteringsjobb som tidigare gjordes av människor, till exempel portföljrebalansering, dollarkostnadsgenomsnitt och skattehämtning. Och dessa digitala program kommer sannolikt att bli mer komplexa och kunna följa alltmer sofistikerade investeringsstrategier som tiden går vidare. De kan göra allt detta för en bråkdel av vad den genomsnittliga mänskliga rådgivaren för närvarande tar ut. De flesta pengar chefer kommer att ta ut lite över en procent för sina tjänster, men vissa robos kommer att göra många av samma saker för 35 punkter eller ännu mindre.

Rådgivare idag har i princip två alternativ när det gäller robos: de kan antingen försöka slå dem genom att tillhandahålla ett mänskligt element till deras rådgivningstjänster som inte kan dupliceras av en dator eller de kan ansluta sig till dem och erbjuda automatiserad handel som en av sina egna tjänster. ) Många rådgivare kommer sannolikt att försöka göra båda dessa saker i deras strävan att fortsätta tillhandahålla relevant rådgivning och service till sina kunder.

Vilka rådgivare är bäst för finansiella rådgivare? . Men de kan tvingas sänka sina avgifter för att konkurrera med dessa datoriserade handelssystem oberoende av deras inställning. Och de som arbetar för stora företag som Merrill Lynch eller Edward D. Jones kommer att vara skyldiga att följa deras arbetsgivares inställning till denna faktor, oavsett deras egna personliga preferenser. Alla i verksamheten kommer också att behöva behärska grundläggande digital teknik framåt, oavsett om de arbetar ensam, med ett lag eller för ett stort företag. Skype, IM, smartphone-appar och andra viktiga verktyg kommer att bli standardpris för industrin om de inte redan är. (För mer, se: Är Robo-Advisors en FA: s värsta mardröm? )

Tid för att komma ut

En annan utmaning som många rådgivare står inför är deras egen pensionering.En tredjedel av dagens praktiserande rådgivare kommer att gå i pension de närmaste tio åren, och de som har etablerat praxis kommer att behöva skapa en affärsuppföljningsplan om de inte redan har gjort det. För de som har yngre partners eller barn som arbetar med dem kan det vara en relativt enkel uppgift. De som arbetar ensam måste hitta en köpare som de vet kommer att ta hand om sin kundkrets när de lämnar. Rådgivare som har anställt specialiserade handelsstrategier kan behöva extra tid för att träna sina ersättningar för att säkerställa en smidig övergång till pensionering. (För mer, se: Så här berättar du rådgivarens praxis till salu .)

Marknadsdilemma

En annan stor hinder som har haft många rådgivare under de senaste 10 åren har varit marknaderna själva. Det har varit åldrar eftersom emittenter av räntebärande värdepapper har kunnat producera erbjudanden som ger en spännande avkastning och medan räntorna måste börja öka igen snart, kan det vara mycket längre innan företag och regeringar kan erbjuda obligationer eller föredragna problem som betalar en ränta som är tillräckligt hög för att locka köpare. Även om marknaderna äntligen har återhämtat sig från de nedgångar som drabbades 2008, har de dragit tillbaka igen de senaste månaderna och raderat många av de vinster som investerarna höll tillbaka under våren. (För mer, se: Hur räntesatser påverkar börsen .)

Regulatory Hurdles

En annan källa till potentiell oro för många rådgivare kommer från Arbetsmarknadsdepartementets senaste förslag att höja alla rådgivare överallt till en ledarskapsstandard. Detta förslag kan kräva de som tjänar en provision för att sälja produkter för att lämna sina vinster till kunderna, vilket givetvis kan väsentligt påverka deras bottenlinjer. Den nya begränsningen av IRA-överlåtelser kan också sätta ihop några rådgivares planer, särskilt de som arbetar med kunder som går i pension och behöver göra något med sina kvalificerade balansräkningar. (För mer information, se: Etiska standarder du borde förvänta dig av dina finansiella rådgivare .)

Bottom Line

Vissa utmaningar som rådgivare möter, som ljumma marknader och regleringsfrågor kommer alltid att ingå i verksamheten. Andra faktorer som konkurrens från robo-rådgivare och att gå ut ur verksamheten samtidigt som kunderna skyddar uppvisar nya hinder som de flesta rådgivare inte tidigare har stött på. Men de som kan anpassa sig till den föränderliga marknaden och hålla sig uppdaterade med nya förändringar kan få möjlighet att ha en framgångsrik karriär i många år framöver. (För mer, se: Bästa tipsen om digital ålder för finansiella rådgivare .)