Är det verkligen möjligt att göra "pengar för ingenting" som Dire Straits sjöng i sin hit singel från 1985? Människor som dra nytta av kreditkort arbitrage säger ja. Men är det ett smart sätt att slå kreditkortsföretag i eget spel, eller ett riskabelt sätt att samla högräntesskuld och pummel din kreditpoäng i processen?

Vad är det?
Arbitrage är processen att samtidigt köpa ett investeringsfordon till lägre kostnad och sälja det till ett högre pris och dra nytta av skillnaden i priser. Kreditkortarbitrage innebär att låna pengar från kreditkortsföretag och investerar sedan pengarna i ett instrument som erbjuder en högre ränta än vad du betalar.

AD:

Så här fungerar det: Du får ett erbjudande från ett kreditkortsföretag via posten som lovar en 0% eller låg ränta för att överföra din balans från ett befintligt kort. Du fyller i pappersarbetet och utfärdar en av de förtryckta kontroller som företaget skickar med det erbjudande som betalas till dig. Du gör lite läxa för att hitta ett avkastningskonto med hög avkastning, en CD eller ett annat instrument som ger en högre ränta. Investera pengarna, gör minst minsta betalningar varje månad i tid och, när den initiala lägre teaserhastigheten löper ut, ta tillbaka pengarna, betala saldot på kortet och behåll skillnaden som vinst. (Se vår artikel Bor du för nära kanten? för mer.)

AD:

Det är ett enkelt sätt att tjäna pengar gratis, eller hur? I själva verket är det inte så enkelt, och det kan faktiskt kosta dig mer än du har råd med.

Förespråkare av kreditkort arbitrage pekar på att 0%, eller låg ränta, gör det möjligt för konsumenterna att erhålla kapital utan kostnad eller låg kostnad. Och om låntagaren återbetalar hela beloppet i tid, kan det visa att de kan hantera och återbetala skuld som potentiellt kan öka sina kreditpoäng. Men som Avi Karnani, medgrundare av den finansiella planeringswebbplatsen Thrive, sa i en telefonsamtal, "det är en gamble som ingen annan."

- 9 -> Risk nr 1: Att göra ett dåligt investeringsval

Ett av de bakomliggande antagandena om kreditkortarbitrage är att det är möjligt att hitta en "säker" investering som ger dig en betydligt högre ränta avkastning på de pengar du lånade för att investera. Men i en svår ekonomisk miljö är dessa fordon svårare att hitta. "Människor som traditionellt gör arbitrage, är investerare," konstaterar Karnani. "Men om de tydligt har svårt att göra det i dagens oroliga finansiella miljö, varför skulle vem som helst rekommenderar det för den genomsnittliga individen som ett sätt att göra en relativt liten mängd besparingar? "
När kreditkortsföretag börjar dra tillbaka från 0% erbjudanden eller plötsligt ändra villkoren för att debitera dig mer på ditt lån, 3 % ränta från ett högavkastningskonto kommer inte att ge dig någon vinst.Och titta inte bara på det intresse du kan tjäna - du måste känna till villkoren för investeringen du gör. Om du skulle behöva ta ut dina pengar tidigt, skulle du bli debiterad ett straff? Hur mycket?

Risk nr 2: Skapa en skuldvanor

En ofta oförutsedd följd av att engagera sig i beteenden som kreditkortarbitrage är faktiskt psykologisk. "Det uppmuntrar fruktansvärt ekonomiskt beteende", säger Karnani. "Det är inte ekonomiskt hälsosamt för människor att vänja sig för att se stora siffror på sina kreditkortsutlåtanden och ha hög skuldnivå. "
Risk nr 3: Förlust på lånet

Pengarna du får från kreditkortsföretaget är ett lån. Om du inte återbetalar företaget enligt villkoren för lånet är du i standard. När det händer kommer du att debiteras en sen avgift, men ännu viktigare kan kreditkortsföretaget omedelbart ändra villkoren för ditt lån och betala en mycket högre ränta - tänk 19%, 29% eller högre. Kostnaderna kan monteras snabbt, och inte bara upphäva någon ekonomisk vinst, men faktiskt sadelra dig med skuld som kan ta månader eller år att betala tillbaka.
Oväntade livsförändringar kan snabbt tömma likviditeten du kanske har planerat att använda för att göra de månatliga betalningarna. "Kreditkortarbitrage fungerar bra på papper, men problemet kommer när någon plötsligt förlorar jobb, blir extremt sjuk eller har en stor olycka , säger Kendall Peterson från CreditWhisperer. com. "Det sätter dig i en situation där du över natten betalar mer pengar än du kan betala. Ingen planerar för sådana saker att hända med dem." (För mer, läs

Betydelsen av din kreditbetyg .) Risk nr 4: Skada din kreditpoäng

Att delta i kreditkort arbitrage kan skada din kreditpoäng på flera sätt: > Att öppna en ny kreditlinje gör vanligtvis din poäng
Att låna pengar på det nya kortet ökar ditt utnyttjandegrad (hur mycket kredit du har tillgängligt: ​​hur mycket du använder för närvarande). Högre utnyttjandegrad = lägre kreditpoäng.

• Att öka din totala skuld till inkomstskvot är en negativ.
• Att göra bara en sen betalning kan stava katastrof, eftersom tidliga utbetalningar står för 30% av din totala kreditpoäng. (För mer, se
• Konsumentkrediterapport: Vad är det
• .) Risk nr 5: Att hitta reglerna har ändrats Enligt Curtis Arnold, VD för Cardratings. com: "Spelets regler har förändrats. Det är en tuff miljö. Det som ansågs svårt och snabbt i kreditvärlden förändras över natten." Kreditkortsföretag är inte skyldiga att meddela, och du kanske inte ens inser att villkoren har ändrats. "Du slänger ut ett brev som ser ut som skräppost, men det meddelar dig faktiskt om viktiga förändringar på ditt konto", säger Arnold .

Företag kan ändra betalningsfristen, förkorta din faktureringsperiod, höja räntan och lägga till avgifter utan att du är medveten om ändringen. Konsekvenserna kan vara allvarliga. "Säg att du lånar $ 10 000, och över natten eliminerar företaget locket på erbjudandet, säger Arnold."Plötsligt debiteras du 3% ränta på din lånebalans, vilket innebär att du nu måste betala minst $ 300 för lånet, och avkastningen på din investering måste matcha för att du ska få en vinst." (För mer information, se
Hur man läser låne- och kreditkortavtal

.) Slutsats Även om vissa människor kan ha den finansiella disciplinen och förmågan att engagera sig i kreditkortarbitrage finns det stora risker för att bör inte förbises. "Dagen att tjäna mycket pengar på detta sätt - det är en riskabel satsning. Det finns dock fortfarande några erbjudanden där ute som kan vara meningsfulla för personer med rätt tillvägagångssätt och disciplin, säger Arnold. För att ha den högsta sannolikheten för framgång gav Arnold följande tips.

Läs noggrant villkoren för kreditkortsföretagets erbjudande.
Gör matematiken för att se till att efter att kostnaderna betalats kommer det att betala en rimlig avkastning.

• Ställ in ett autopay-system för den månatliga betalningen.
• Gå med i ett onlineforum för att lära dig de senaste branschtrenderna, fällor och tips.
• Leta efter balansöverföringserbjudanden utan förfallodatum. Dessa erbjudanden kan ha en högre räntesats men du kan låsa i den kursen tills du betalar balansen helt, vilket avsevärt förlänger din investeringshorisont.
• Ha en "plan b" - ett sätt att snabbt få tillgång till likvida sparande och återbetala lånet i sin helhet om det behövs.
• Om alla dessa steg följs har du en bättre chans att göra kreditkort arbitrage arbete, men det är fortfarande en riskabel manövrering. (För att läsa mer om kreditkort, se våra relaterade artiklar
• Sex stora kreditkortfel

, Förstå kreditkortsintresse och Klipp kreditkortsräkningar genom att förhandla om en lägre APR. >)