Sedan Roth IRAs introducerades första gången 1998 har många ägare av traditionella IRAer tittat på dem med avund.

Det beror på att Roths har minst två fördelar jämfört med den traditionella sorten. För en sak är pengarna du drar från en Roth skattfri, så länge du är 59-1 / 2 eller äldre och har haft konto i minst fem år. Det inkluderar både dina bidrag och den inkomst som du har fått pengar på kontot. Däremot kommer de uttag som du gör från en traditionell IRA att beskattas som vanlig inkomst.

För en annan måste ägarna till traditionella IRA börja ta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) från sina konton med "1 april året efter det kalenderår där du når 70-1 / 2, "enligt IRS. Roth ägare kan lämna sina konton orörda.

Det finns dock en avvägning. Traditionella IRA-ägare som kvalificerar får en skatteavbrott för de pengar de lägger på sina konton. Roth ägare gör det inte; de lägger pengar efter skatt till sitt konto.

Lyckligtvis, för traditionella IRA-hållare som längtar efter en Roth tillåter lagen om omvandlingar. På en gång fick bara personer med inkomster under en viss mängd att konvertera, men gränserna höjdes från 2010. Inkomsterna gäller dock fortfarande för Roth-bidrag.

Men bara för att du kan konvertera, ska du? Här är några av fördelarna och nackdelarna.

Fallet för omvandling

1. Du kan spara på skatter på lång sikt. När du konverterar några eller alla pengar i din traditionella IRA till en Roth, måste du betala inkomstskatt på det beloppet det året. Ändå kan konvertering vara smart om du hamnar i en högre marginalskatt i senare år eller om skattesatserna stiger övergripande. När du har betalat skatt på dessa pengar, är det skattefritt någonsin efter det, oavsett hur skattesatserna kan förändras. Dessutom är alla pengar du tjänar på det kontot också skattefria. Pengar i en traditionell IRA blir skattefria tills du drar tillbaka den, men när du tar ut den måste du betala skatt på både de ursprungliga avgifterna och vad de tjänat över tiden.

"När det gäller att konvertera är tiden kärnan av minst tre skäl", säger Matthew J. Ure, VD, Anthony Capital, LLC-Southwest Region i San Antonio, Texas. "Först måste pengarna sätta i en Roth ha fem år att mogna för att skydda någon tillväxt från skatter. För det andra, ofta genom att placera omvandlingen under flera år kan du minimera störningar i din nuvarande skattesituation. Slutligen är förmågan att konvertera inte en rättighet som garanteras av konstitutionen - snarare är det ett smutthål som öppnade efter det ursprungliga lagstiftningsförbudet löpte ut och ett smutthål som nyligen angripits. Även om den nya administrationen verkar mer mottaglig för att hålla omvandlingar levande för tillfället markerar de båda parternas uttalanden den risk som krävs för att uppskjuta en önskvärd omvandling.”

2. Du kommer att undkomma RMD och hårda straff. Med traditionella IRA måste du ta ut en viss procentandel av pengarna i ditt konto varje år när du når en viss ålder, som beskrivs ovan. Annars kommer du att möta en stor skattestraff - 50% av det belopp som du misslyckades med att dra tillbaka. Och självklart är du skyldig inkomstskatt på vad du än tar ut. Med en Roth är å andra sidan krävs minimala fördelningar aldrig under din livstid. Om du har andra inkomstkällor och inte behöver pengarna i din Roth för levnadskostnader, kan du hålla det intakt för dina tacksamma arvingar. "Roth IRA kan vara ett bra redskap och skatteplaneringsverktyg eftersom de inte är föremål för RMDs, och så länge du har tjänade intäkter, kan du fortsätta bidra med bidrag i alla åldrar", säger Stephen Rischall, pensionsplaneringsexpert och grundande partner på 1080 Financial Group i Los Angeles, Kalifornien

Om du behöver pengar, å andra sidan, och du är under 59-1 / 2, kan du ta tillbaka dina bidrag - men inte deras vinst - utan straff Hur man använder din Roth IRA som en nödfond ) .

3. Det kan vara det enda sättet att få en. Om du vill ha en Roth, för arv eller för andra ändamål, men tjänar för mycket för att bidra till en, är det enda alternativet att konvertera pengar du redan har i en traditionell IRA. Se Hur kan jag finansiera en Roth IRA om min inkomst är för hög för att göra direkta bidrag? Ärendet mot konvertering

1. Du kan betala mer i skatter på lång sikt.

Omvandling från en traditionell IRA till en Roth kan vara meningsfull om inkomstskattesatsen (din personligen eller hela landet) går upp i framtiden. Men om du sannolikt kommer att vara i en lägre skattekonsol senare, så många människor är efter att de går i pension, skulle du göra bättre att vänta. 2. Du kommer att möta en stor skatteavgift nu.

Beroende på hur mycket du konverterar kan din skatträkning vara väsentlig, och pengarna att betala det måste komma ifrån någonstans. Om du planerar att täcka skatterna genom att dra ut extra pengar från din traditionella IRA, kommer du i allmänhet att bli föremål för ett straffbelopp på 10% om du är under 5-1 / 2 år. Även om du inte straffas, kommer du fortfarande att minska dina pensionssparande för att betala skatterna. Att ta pengarna från kontot för avgång är en bättre idé, men inte en perfekt. Genom att ge det till IRS nu, kommer du att offra vad det än kan ha tjänat om du hade hållit det investerat. "Om du gör en konvertering, borde du kunna betala skatterna med en extern källa. Annars gynnar matematiken inte omvandlingen. Kom alltid ihåg att du inte konverterar i vakuum och den totala bilden måste utvärderas ", säger Morris Armstrong, grundare av Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Hur man konverterar

Om du väljer att du vill konvertera , det enklaste sättet är att få den finansiella institutionen som för närvarande håller din traditionella IRA överföra några eller alla pengar till en Roth. Om du hellre vill flytta ditt konto till en annan institution, borde den nya vara mer än gärna till hjälp.

Du kan också göra övergången själv, ta ut pengar från din traditionella IRA och deponera den i ett Roth-konto. Detta är dock det mest riskfyllda alternativet. Om du inte slutför övergången inom 60 dagar blir pengarna skattepliktiga och du kan bli föremål för straff. Dessutom kommer det inte längre att vara i en IRA - Roth eller traditionell - och kommer att ha förlorat fördelen av skatteuppskjuten eller skattefri tillväxt. Se

Guide till 401 (k) och IRA Rollovers . Bottom Line

Konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA kan ge framtida skattefria intäkter och egendomsplaneringsfördelar. Men du måste betala skatt på pengarna nu, till vad som kan vara en högre skattesats än vad du är skyldig i pensionen. För mer, se

Roth vs Traditional IRA: Vilket är rätt för dig? "På en planeringsnota är det alltid trevligt att ha skatteförändring bland de typer av pensionskonton du har - främst för att utan kristallkula, kan vi inte garantera vilka skattesatser som kommer att vara i framtiden. Bättre att ha verktygen att reagera på någon skattemiljö än att satsa på vad priserna kommer att bli ", berättar David S. Hunter, CFP®, VD för Horizons Wealth Management, Inc. i Asheville, NC <