Att göra sina skatter är en årlig karaktär i samband med att gå till tandläkaren. Även när vi förväntar oss att vår avkastning kommer att återkrävas, skrämmer vi alla i slutet av april när våra skatter är förfallna. De alltmer komplicerade ekonomiska situationer som vi befinner oss i, gör årets återkomst mer noggrann än den sista.
Många personalekonomiska experter rekommenderar att du reducerar dina skatteavdrag vid källan, så att mindre skatt tas bort från lönecheckan varannan vecka, så att du kan sätta pengarna i bruk direkt. Genom att göra det får du kanske inte återbetalningskontroll när du lämnar in dina skatter. Men du kommer inte heller att låna dina pengar till den federala regeringen med 0% intresse för en bra del av året.
Men för de som inte är bra på att spara pengar och är som så många som väntar på återbetalning på våren är det viktigt att du har en plan att använda pengarna på ett förnuftigt sätt. Det är för lätt att bara spendera det på fina elektronik eller europeiska semester.
Med det i åtanke har vi kommit fram till fem alternativ för din återbetalningskontroll som garanterar ditt framtida ekonomiska välbefinnande.
1. Betala ned skuld
Även om det finns olika typer av skuld, är det viktigaste att eliminera innan du gör något annat din höga ränta kreditkort skuld. Det typiska bankkortet kostar cirka 20% för obetalda saldon. När du inte betalar din balans i sin helhet använder du kraften i sammansatt intresse mot dig. Räntekostnaderna klarar av i balans, så nästa månads räntekostnader är ännu större - trots att du inte gjorde några ytterligare inköp. I investeringsvillkor, om du har $ 10 000 i kreditkortsskuld och betala ett årligt intresse på $ 2 000, behöver du en årlig avkastning på 20% för att bara bryta sig. Med tanke på S & P / TSX-indexet har historiskt sett en årlig totalavkastning på 6,8%, är det mycket klokt att betala ned skulden innan du gör någonting annat.
2. Fonder dina nödbesparingar
När du har betalat all din höga räntesskuld, vill du skapa ett akutsparande konto som täcker eventuella oväntade livssituationer som kan uppstå, till exempel att du förlorar jobbet eller en förlängd sjukdom . Experter föreslår att en räddningsfond ska ha mellan tre och sex månaders lön stashed away för att täcka nödvändiga kostnader inklusive hyror eller inteckning betalningar, matvaror, verktyg och försäkringar. Att lägga undan dessa pengar för en regnig dag ser till att du inte behöver låna från din kreditkredit, eller ännu värre, ditt högkreditkort. Du kan antingen öppna ett ränteskonto med hög ränta för att hålla dina akutmedel eller, till och med bättre, skapa ett skattefritt sparkonto (TFSA) för att spara pengar skattefritt.
3. Spara för pensionering
Nu när du har lyckats eliminera all din skuld utom din inteckning, är det dags att lägga bort något för din pension. Oavsett om du är 25 eller 55, är det alltid en bra idé att sätta bort något för de år då du inte längre arbetar. Kanadensare har två grundläggande investeringsfordon för att spara för pensionering; en RRSP eller TFSA - och båda har sina egna nackdelar.

• Med den registrerade pensionssparande planen (RRSP) kan du göra avdragsberättigade avgifter upp till en viss gräns, vilket minskar betalningsbeloppet och blir skattefritt till dess att det återkallas vid pensionering. Eventuella medel som återkallas från RRSP behandlas som regelbunden inkomst och beskattas till motsvarande skattesats. Det är ett smart sätt att skjuta upp skatter samtidigt som du sparar för pensionering.
• Ett relativt nytt tillskott till den federala regeringens pensionsbesparingsansträngning är TFSA, som infördes 2009. TFSA tillåter kanadensare att spara ytterligare medel för pensionering. Till skillnad från RRSP, som möjliggör avdragsgilla avgifter, använder TFSA efter skatt-dollar (ingen skatteavdrag) för att bygga besparingar. Medan de tillåtna årliga gränserna i allmänhet är lägre än RRSP, blir fonderna skattefria inom TFSA, precis som RRSP. Ännu viktigare, när det tas ut, är inga skatter betalade, till skillnad från RRSP. Det är en viktig del av någons besparingar.

4. Investera i fastigheter
För kanadensare som ännu inte har köpt sitt eget hem, har den federala regeringen ett mycket användbart program som fungerar hand i hand med RRSP. Det kallas Home Buyers Plan (HBP), och det gör det möjligt för en enskild skattskyldig att ta ut pengar (upp till en viss dollargräns) från RRSP för köp av ett hem. Hemmet måste betraktas som ett första hem köp, och utbetalningarna måste återbetalas till din RRSP inom 15 år. Medan vissa återbetalar fonderna med lika långa löptider under de 15 åren är det helt acceptabelt att återbetala alla fonder som lånas när som helst före utgången av 15 årsgränsen.
För de av er som redan äger ett hem, ju snabbare du kan betala tillbaka din inteckning, desto snabbare blir du skuldfri och flyttar mot ekonomiskt oberoende.
5. Starta en College Savings Fund
Det andra stora finansiella engagemanget för de flesta kanadensare betalar för sina barns gymnasieutbildning. Oavsett om det går till ett universitet eller gemenskapskollegium är utbildning ett dyrt förslag. Den federala regeringen tillhandahåller en utbildningsparande plan som heter RESP (Registered Education Savings Plan), som tillåter föräldrar att bidra med ett maximibelopp per mottagare över en livstid. Den federala regeringen sparkar in ytterligare bidragspengar över mottagarens livstid. Medan insatserna till RESP inte är avdragsgilla, blir de tillgångar som innehas inom planen skattefria tills de återkallas för att betala för barnets utbildning. Eftersom utbetalningarna beskattas i studentens händer är det lite eller ingen skatter betald.
Bottom Line
Medan ingen av dessa alternativ är lika intressanta som att leva det höga livet, går de långt och ser till att du och din familj är ekonomiskt oberoende i hela livet.