Om du är ett årtusende, är två av de pensionsbesparingsalternativ som är tillgängliga för amerikaner särskilt bra för dig. Tio år innan du behöver pengarna innebär det att du inte behöver spara så mycket för att hamna i en stor fond på vägen. Titta på dessa två alternativ.

Roth IRA

Den första bra insatsen är en Roth IRA. Den här skattebefrämda sparandeplanen är tillgänglig för alla med löneinkomst som uppfyller vissa inkomststandarder som förmodligen är lätta att träffas tidigt i ditt arbetsliv (till exempel måste en enskild person tjäna en modifierad justerad bruttoinkomst på 132 000 000 kronor 2016 diskvalificeras).

Du kan bidra med upp till 5 500 kronor efter skatt till en Roth IRA för 2016, och gränsen ökar vanligtvis varje år för att beräkna inflation och högre levnadskostnader. Om du precis börjat jobba eller om du var arbetslös under en del av året - och din skattepliktiga ersättning var mindre än $ 5 500 - det mest du kan bidra till en Roth IRA för året är din totala skattepliktiga ersättning. Så om du tjänade 4 000 dollar för året från ett deltidsarbete i sommar, är det maximala du kan lägga in 4 000 dollar.

Spara för pension genom en Roth IRA är en smart plan eftersom du kan investera dina bidrag och se dem växa skattefria. "Om du befinner dig i en låg federal och statlig skattesats - speciellt om du bor i ett land utan inkomstskatt - bidrar du efter skatt till en Roth IRA är en bra idé", säger Laurie Itkin, grundare av The Options Lady, och finansiell rådgivare med Coastwise Capital Group i San Diego, Kalifornien

Skatteavbrottet på investeringsvinster hjälper ditt bo på ägget att växa större, snabbare. När du börjar ta utdelningar från din Roth IRA vid pensionering betalar du ingen skatter på de pengar du tar ut, eftersom du redan betalat skatter på dina bidrag under dina arbetsår. Om ditt Roth IRA-saldo är 1 miljon dollar när du når pension är hela 1 miljonen din; ingen av det tillhör regeringen. Att spara och investera i en Roth IRA gör det enkelt att se hur mycket pengar du kommer att behöva arbeta med i framtiden.

En annan stor egenskap hos en Roth IRA är att du kan dra tillbaka dina bidrag (men inte inkomst som de tjänat) när som helst utan straff. Du kan suga pengar bort nu utan att frukta vad du ska göra om du behöver det senare. Om du behöver pengarna senare kan du få tillbaka det. Faktum är att en Roth IRA kan göra en stor akutfond.

"Att använda en Roth IRA som en nödfond är inte för alla - det tar en hel del finansiell disciplin, kunskap och förståelse", säger Alexander Rupert, CFP®, assistentportföljförvaltare, Laurel Tree Advisors, Cleveland, Ohio."Vissa människor har ett missförstånd om vad en akutfond faktiskt är. Det bör upprättas utan avsikt att använda det i framtiden. Jag beskriver en räddningsfond som din sista försvar, "i händelse av eld, bryt glaset" pengar. "(För mer, se Hur man använder din Roth som en nödfond .)

Om du inte behöver pengarna senare, kommer du att ha en bra start på att spara för pensionering.

401 (k) eller 403 (b)

Den andra stora pensionsplanen för Millennials är en 401 (k) plan eller, om du arbetar för en skattefri organisation, en 403 (b) plan. (För mer, se Topp 9 fördelar med en 403 (b) Plan .) Om din arbetsgivare matchar en del av ditt bidrag, ska du utnyttja dessa "fria pengar" genom att bidra tillräckligt med din 401 ) eller 403 (b) för att få matchen.

Så många som planerar att arbeta, kommer din arbetsgivare att matcha dina bidrag upp till 5 procent av din lön. Så om du bidrar med 3% av varje lönecheck till din plan - låt oss säga att det uppgår till $ 600 - din arbetsgivare kommer att sparka i $ 600; Om du bidrar med 5%, uppgår till $ 1 000, kommer din arbetsgivare att bidra med 1 000 dollar. Om du bidrar med 10% och uppgår till 2 000 USD, kommer din arbetsgivare fortfarande att bidra med 1 000 USD, eftersom 5% är den maximala matchningen . Företag är fritt att ställa in sin egen policy för hur mycket som ska matcha, så din arbetsgivare kan erbjuda mer eller mindre än en 5% match, eller det kan inte erbjuda en match alls.

Även om din arbetsgivare inte matchar dina 401 (k) eller 403 (b) planbidrag, är dessa planer fortfarande ett bra val. "Det kan givetvis inte vara en" optimal "lösning, men du får fortfarande skatteförmåner jämfört med att spara eller investera i ett vanligt skattepliktigt konto. I en 401 (k) eller 403 (b) får du fortfarande skatteförskjuten tillväxt i dina tillgångar, vilket är en stor fördel under en lång tidshorisont, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Program för aktiva investerare. "

Eftersom dina bidrag automatiskt kommer ut ur lönechecket är det ett smärtfritt sätt att spara. Det kräver ingen ansträngning från din sida förutom att anmäla dig till planen. vissa företag registrerar sig även automatiskt för anställda. Du kommer inte heller att känna att du lägger pengar, eftersom det aldrig kommer att gå in på ditt bankkonto.

Till skillnad från Roth IRA-bidrag, är 401 (k) och 403 (b) bidrag gjorda med dollar före skatt. Du betalar mindre inkomstskatt nu, men du måste betala skatt när du tar ut pengar vid pensionering. Den här funktionen kan göra det lite knepigare att berätta hur mycket du verkligen har sparat, eftersom du inte kan förutsäga vilka skattesatser som kommer att vara eller vilken skattesats du kommer att vara på årtionden från och med nu när du tar ut pengarna vid pensionering .

Bottom Line

Bidrag till en 401 (k) eller 403 (b), som de till en Roth IRA, växer skattefria, vilket hjälper ditt bohägg ökar snabbare än det skulle ha på ett avdragspension där du är skyldig skatt varje år på det intresse det tjänar.

"Allmänt är någon form av pensionskonto, oavsett 401 (k), 403 (b) eller IRA, ett utmärkt pensionssparande alternativ för Millenials, eftersom det bygger en fond för att skapa en framtida inkomstström eller personlig pension när du inte längre kan arbeta eller vill gå i pension, säger Carlos Dias Jr., wealth manager vid Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Oavsett vilken plan du väljer är det viktigt att börja tidigt. För att utforska detta ämne mer, läs Hur Gen Y kan undvika att arbeta för alltid och Planeringsplanering på tusenårsdagen .