Under det senaste årtiondet har ett antal teknologibaserade förbättringar kommit till den finansiella tjänstesektorn, inklusive integrerade mobila betalningslösningar, publikbaserade låneplattformar och automatiserad förmögenhetshantering. Medan varje ny aktör till den finansiella tekniken arenan har sina fördelar är en av de mest lovande för investerare skapandet av robo-rådgivaren - ett algoritmbaserat, automatiserat portföljhanteringssystem som är utformat för att möta behoven hos en mångfaldig grupp av investerare.

AD:

Hur arbetar Robo-Advisers?

Robo-rådgivare erbjuder investerare ett billigt alternativ till den traditionella finansiella rådgivaren erfarenhet. Via ett webbaserat gränssnitt får investerare tillgång till portföljhanteringsverktyg och tillgångsfördelningsförslag baserat på investeringstidsram och individuell risk tolerans. Robo-rådgivare använder en algoritm för att bestämma den bästa fördelningen för en investerares tillgångar utifrån grunden för modern portföljteori. Även om inte alla robo-rådgivare är samma när det gäller avgifter som debiteras investeraren, erbjuder varje plattform en varierad grupp av lågpris passivt förvaltade indexfonder där investerare kan placera sina pengar.

AD:

Den största fördelen med att använda en robo-rådgivare är den låga kostnaden struktur som är ett resultat av tjänsteföretagens no-frills mantra. Inom de flesta av dessa plattformar läggs inget mänskligt element till investeringserfarenheten, vilket gör miniminivåer betydligt mindre än de som fastställs av konventionella finansiella rådgivande företag. Välståndsfronten erbjuder till exempel investeringskonto till individer med så lite som $ 500, och inkluderar tjänster som skatteförlust och periodisk ombalansering. För den första $ 10 000 som investeras, bedömer Wealthfront inte en rådgivningsavgift. konton över denna tröskel kostar en investerare 25 punkter (0,25%) per år. På liknande sätt erbjuder Betterment, en annan stor aktör inom robo-rådgivarutrymmet, konton utan minimibalans, tillgångsallokering i passiva börshandlade fonder och en årlig avgift på 15 till 35 punkter (0. 15 till 0. 35) %) beroende på kontostorlek. Investerare som söker ett långsiktigt tillvägagångssätt för välståndsackumulering kan dra nytta av robo-rådgivare, men vissa är tveksamma av sin förutsagda framgång.

AD:

Förtroende för algoritmer

Företagen som erbjuder robo-konsulttjänster till investerare har upplevt stor framgång de senaste tre åren och förvärvat mer än 19 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM). Majoriteten av robo-advisorklienterna är tusenåriga, eftersom den demografiska delen är kärlek till teknologibaserade tjänster och lågprisplattformar. Trots denna exponentiella tillväxten är vissa analytiker skeptiska till den långsiktiga hållbarheten hos robo-rådgivare som en fristående investeringstjänst.

Användningen av algoritmer och modern portföljteori (MPT) för att bestämma lämplig tillgångsallokering är inte en ny praxis. Traditionella finansiella rådgivare använder liknande strategier för att skapa kundportföljer för ett brett spektrum av investeringsmål. Robo-rådgivningsmetoderna har emellertid ännu inte testats med avseende på prestanda under en väsentlig marknadskonjunktur, vilket gör att vissa investerare och analytiker är försiktiga. Som med alla investeringsmetoder ger robo-rådgivare och tillgångsallokeringsalgoritmer inte en lösning som passar alla storlekar för alla investerare. Istället erbjuder dessa plattformar en hands-off-strategi till investerare som kan väva fluktuationerna på indexinvesteringar på lång sikt.

Kopplingsrådgivning med automation

Traditionella investeringsrådgivande företag har haft blandade reaktioner på inflödet av robo-rådgivare på en redan konkurrensutsatt marknad. Vissa förväntar sig att plattformarna kommer att orsaka en förändring av investeringarna, särskilt för yngre investerare som förväntar sig lägre avgifter och enkel tillgång till tjänster. Även om detta är oundvikligt, tillhandahåller robo-rådgivare inte samma nivå av personlig service som vanliga finansiella rådgivare inom ramen för omfattande planering, alternativ investeringshantering eller komplex förmögenhetsöverföringstaktik. För kunder som söker en mänsklig touch, faller ofta robo-rådgivare.

Det finns emellertid synergi bland konventionella rådgivare och teknikbaserade investeringsplattformar som ger fördelar till rådgivare och investerare. Finansiella rådgivare som omfattar roborådgivarnas rörelse kan utnyttja företag som Wealthfront and Improvement för att säkerställa att deras yngre kunders behov tillgodoses på ett kostnadseffektivt sätt samtidigt som det ges en enklare metod för att uppnå lämplig tillgångsallokering och diversifiering utan ökade allmänna kostnader. Detta äktenskap mellan mänskliga rådgivare och robo-rådgivare är mer benägna att likna framtida finansiell rådgivande miljö, när robo-rådgivare har möjlighet att bevisa sitt värde som det gäller investeringsresultat.