Börsen och nedgångarna (mestadels nedgångar) på aktiemarknaden har varit på allas sinnen sedan 2016. Åh, men du får mycket av din inkomst från socialförsäkring så att du inte har att oroa dig: Dina fördelar är säkra från marknadens berg-och dalbana. Eller är de? Kan aktiemarknaden påverka dina sociala trygghetscheck?

Hur det fungerar

Först, några grunder. Dina förmåner betalas ut ur Socialförsäkringsfondens reserver. Pengar i förvaltningsfonden (som faktiskt består av två fonder: Förtroendefonden för ålders- och överlevnadsförsäkring och fonden för invaliditetsförsäkring) kommer från löneavgifter som samlats in från arbetstagare och arbetsgivare (du kommer ihåg att kategorin märkt "FICA-avdrag" på din betala stubben); Personer som är egenföretagare bidrar också i form av skatt för egenföretagande. Så dina förmåner finansieras av bidrag från de anställda, tillsammans med de intäkter som genereras på dessa bidrag och federala inkomstskatter.

Nu, om dessa investeringsvinster. Socialförsäkringsfonden har ingen direkt koppling till aktiemarknaden. Dagligen är medel som lämnas efter betalning av alla förmåner investerade i specialemissioner av statsobligationer. De liknar USA: s statsobligationer, förutom att de inte handlar offentligt. Dessa räntebärande obligationer är en form av IOU, som ska betalas från framtida FICA-skatteintäkter.

För detaljer, se: Hur investeras fonden för socialförsäkring?

Aktieorienterade scenarier

Dina individuella sociala förmåner bestäms på ungefär samma sätt som en förmånsbestämd pensionsplan. Mängden du får beror delvis på hur länge du arbetade och hur mycket du tjänat under din arbetslivstid (hela formuläret visas här). Ingen av de beräkningar som går in i att bestämma dina förmåner har något att göra med aktiemarknaden, obligationsmarknaden eller prime räntan heller. (Mer om grundläggande, se 10 frågor om social trygghet som alla frågar.)

Det finns dock ett sätt som börsen kan påverka dina sociala trygghetsförmåner. Detta skulle vara om du valde att börja ta dem före full pensionsålder (för närvarande 66 för de flesta) och samtidigt utöva icke-kvalificerade personaloptioner (NSO). Vinsten som genereras av utövandet av dessa optioner betraktas som arbete eller löneinkomst. Om din totala arbetsinkomst för året, inklusive vinst från försäljningen av NSO, är mer än $ 15, 720 (2016), kommer dina förmåner att minska med $ 1 för varje $ 2 över gränsen.

Detta gäller dock bara NSO: er. Vinster från utnyttjade optioner som köpts på den öppna marknaden eller från arbetsgivarbeviljade incitamentsprogramoptioner (ISOs) anses vara realisationsvinster, inte ersättning.Som sådan påverkar de inte dina fördelar - så länge du har haft dessa alternativ i minst ett år.

Skatteeffekter

När du når full pensionsålder, påverkar inget inkomst, oavsett källan, hur mycket din sociala trygghet har. Om emellertid din totala redovisningsbara inkomster (inklusive räntebetalningar, utdelningar, optioner, realisationsvinster och eventuella andra investeringsrelaterade poster) överstiger en viss summa, kan en del av dina sociala avgifter också betraktas som skattepliktiga. Så, ironiskt nog, ett bra år för marknaden, och din portfölj, kan effektivt minska dina fördelar - genom att införa skatter på dem. (Det finns ändå sätt att Undvik skatteavgiften för social trygghet .)

Reglerna för huruvida dina sociala förmåner är skattepliktiga förklaras här. I allmänhet borde du inte behöva betala federal inkomstskatt på mer än 85% av dina sociala förmåner. Procentsatsen är sannolikt lägre.

Andra faktorer, inklusive den ålder du börjar få förmåner, din arbetshistoria och eventuella extrainkomster som du får medan du får förmåner, kan direkt eller indirekt påverka din socialförsäkringspost. Om du får en statlig pension kan det leda till en minskning av dina förmåner genom antingen Statens pensionsavräkning (GPO) eller WEP (Windfall Elimination Provision).

Ett blygsamt förslag

Så stort sett är socialförsäkringsexponeringen (och din, som förmånstagare) till aktiemarknaden ganska begränsad. Ironiskt nog kan det snart förändras.

Den välkända, väl offentliggjorda finansieringskrisen som omger socialförsäkringsfonden - rädslan att socialförsäkringen kommer att gå i konkurs, särskilt när huvuddelen av den enorma generationen Baby Boomer går i pension och börjar samla (se amerikaner Bor längre, men social trygghet tar inte upp ) - har genererat mycket diskussion om att hitta bättre sätt att finansiera programmet. Ett förslag innebär att investera hela eller en del av Social Security Trust Fund på aktiemarknaden. En annan argumenterar för att enskilda arbetstagare kan investera hela eller en del av sina FICA-bidrag i instrument som de väljer (mycket eftersom de kan styra sina 401 (k) bidrag till fonder nu).

Medan vissa observatörer insisterar på att det är dags för socialförsäkring att investera i marknaden - eller tillåta anställda att göra det - och dra nytta av högre avkastning som skulle kunna vara möjligt, varnar andra att aktiemarknadens engagemang inte skulle göra en skillnad och kan faktiskt införa ett element av fara i händelse av att marknaden kollapsar eller går in i en långvarig björnperiod. Förmodligen skulle förvaltningsfonden vara en konservativ investerare och välja de säkraste blue chip-aktierna, men en viss risk föreligger alltid när man investerar i aktier.

Bottom Line

Om du är orolig för att börskursnedgångar kan påverka dina sociala förmåner, är det korta svaret nej. För det mesta är det rättvist att aktiemarknadens resultat inte har någon direkt inverkan på dina sociala trygghetsförmåner.I vissa begränsade situationer kan stora investeringsvinster från marknaden minska dina fördelar eller göra dem skattepliktiga.

Om fonden för socialförsäkringssäkerhet börjar investera i aktiemarknaden eller tillåter arbetstagare att göra det med sina bidrag, skulle det inte vara tveksamt att marknadsresultat - bra eller dåligt - skulle ha en direkt effekt om sociala förmåner. Även om det inte finns några konkreta planer för att det ska hända, kan det fungera som en påminnelse (som om du behövde en) att du borde ha egna personliga pensionskonton på plats och inte lita bara på ett regeringsbyggsägg.