Medan inkomst som du får från din 401 (k) eller annan kvalificerad pensionsplan påverkar inte antalet pensionsförmåner du får varje månad, kan du vara skyldig att betala skatt på vissa eller alla av dina förmåner om din årliga inkomst överstiger ett visst tröskelvärde.

Varför påverkar 401 (k) inkomster inte social trygghet?

Dina socialförsäkringsförmåner bestäms av det belopp du tjänade under dina arbetsår för vilka du betalade sociala avgifter. Eftersom bidrag till din 401 (k) är gjorda med ersättning som erhållits från anställning av ett amerikanskt bolag, har du redan betalat sociala avgifter på dessa dollar.

Detta gäller även för traditionella 401 (k) konton. Bidrag till traditionella konton görs med pretax-dollar, men detta skatteskydd gäller endast inkomstskatter, inte socialförsäkring. Medan du inte betalar inkomstskatt på traditionella 401 (k) medel tills du tar ut dem, betalar du fortfarande socialförsäkringsskatter på det fulla beloppet av din ersättning under det år du tjänade det.

"Bidrag till 401 (k) är föremål för sociala avgifter och Medicare skatter, men är inte föremål för inkomstskatt, om du inte gör ett Roth-bidrag (efter skatt)", konstaterar Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif., Och författare till "Index Funds: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare. ”

Skatteeffekten av 401 (k) Besparingar

Även om summan av din förmån inte påverkas av dina 401 (k) besparingar, kan du behöva betala inkomstskatter på några av dina förmåner om din sammanlagda årliga inkomst överstiger ett visst belopp. Faktum är att ungefär en tredjedel av förmånstagarna måste betala skatt på en del av sina förmåner.

Inkomströsklarna baseras på din sammanlagda inkomst, vilket motsvarar summan av din justerade bruttoinkomst (AGI) - vilket inkluderar uttag från eventuella pensionssparande konton - eventuellt ej skattepliktigt intjänade räntor och hälften av ditt sociala Säkerhetsförmåner. Om du tar stora utdelningar från din 401 (k) under ett visst år som du får förmåner, är du mer sannolikt att överskrida inkomstgränsen och öka din skatteskuld för året.

Om din totala inkomst för året är mindre än 25 000 000 kronor och du skickar in som individ, blir du inte skyldig att betala skatt på någon del av dina sociala trygghetsförmåner. Om du filar tillsammans som ett gift par, ökar denna gräns till 32 000 USD. Du kan vara skyldig att betala skatt på upp till 50% av dina förmåner om du är en person med inkomst mellan $ 25 000 och $ 34 000, eller om du filar gemensamt och har inkomst mellan $ 32, 000 och $ 44, 000.Upp till 85% av dina förmåner kan vara beskattningsbara om du är singel och tjänar mer än 34 000 USD eller om du är gift och tjänar mer än 44 000 USD. Om du är gift men lämnar en separat avkastning, är du sannolikt ansvarig till inkomstskatt på det totala antalet förmåner, oavsett inkomstnivå.

Andra typer av pensionsinkomster

I vissa fall kan andra typer av pensionsinkomst påverka ditt förmånsbelopp, även om du samlar in förmåner på din make. Dina fördelar kan minskas för att ta hänsyn till inkomster som du får från en pension baserat på intäkter från ett statligt jobb eller från ett annat jobb för vilket dina intäkter inte var föremål för sociala avgifter. Detta påverkar främst personer som arbetar i statliga eller lokala myndigheter, den federala tjänsten eller de som har arbetat för ett utländskt företag.

Om du arbetar i en statlig tjänst och får pension för arbete som inte omfattas av socialförsäkringsskatter, minskar dina sociala trygghetsförmåner som maka eller änka eller änkling med två tredjedelar av pensionsbeloppet. Denna regel kallas statens pensionsavräkning (GPO). Om du till exempel är berättigad till $ 1, 200 i socialförsäkring men också får $ 900 per månad från statspension, reduceras dina sociala trygghetsförmåner med $ 600 för att ta hänsyn till din pensionsinkomst. Det innebär att din sociala förmånsavgift sänks till $ 600, men din totala månadsinkomst är fortfarande $ 1, 500.

Avfallsbestämningsavgiften (WEP) minskar den orättvisa fördel som ges till dem som får förmåner för egen räkning och får inkomst från en pension baserat på intäkter för vilka de inte betalade sociala avgifter. I dessa fall minskar WEP helt enkelt socialförsäkringsförmånerna med en viss faktor, beroende på sökandens ålder och födelsedatum.

Hur är din förmån bestämd?

Ditt ersättningsbelopp bestäms i stor utsträckning av hur mycket du har tjänat under dina arbetsår, din ålder när du går i pension och din förväntade livslängd.

Den första faktorn som påverkar ditt förmånsbelopp är det genomsnittliga belopp som du tjänade under arbetet. I huvudsak desto mer tjänade du, desto högre fördelar kommer du att få upp till maximalt förmånsbelopp på $ 3, 538. Socialförsäkringsverket (SSA) beräknar ett genomsnittligt månatligt ersättningsbelopp baserat på din genomsnittliga inkomst och antalet år du är förväntas leva.

Förutom dessa faktorer spelar din ålder när du går i pension också en avgörande roll för att bestämma ditt förmånsbelopp. Medan du kan börja få socialförsäkringsförmåner så tidigt som 62 år, minskar din förmånsbelopp för varje månad som du börjar samla innan du fyller i pensionsåldern. Full pensionsålder varierar mellan 65 och 67, beroende på ditt födelseår. Omvänt kan ditt förmånsbelopp ökas om du fortsätter att arbeta och försenar förmåner utöver full pensionsålder. Till exempel, år 2017, är det maximala månatliga förmånsbeloppet för de som går i pension vid full pensionsålder 2 $ 687.För de som går i pension tidigt, vid 62 års ålder, sänks det maximala till 2, 153, medan de som skjuter upp kollektionen fram till 70 år - den senaste ålder då samlingen kan påbörjas - kan samla en vinst på $ 3, 538 per månad.

"Försenad social trygghet fram till 70 år kan vara till nytta eftersom du får en vinst på 8% varje år efter att du har nått din full pensionsålder", säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla .

Behörighetskrav

För att få sociala förmåner måste du ha fått 40 poäng, vilket du tjänar genom att arbeta och betala in i socialförsäkringssystemet. Varje år av arbete är värd högst fyra poäng, så du måste arbeta minst 10 år för att vara berättigad. Varje kredit motsvarar emellertid $ 1, 300 av beskattningsbart intäkter år 2017. När du har tjänat $ 5, 200 i ett givet år har du redan tjänat högst fyra poäng. Det innebär att du kan välja att sluta arbeta för resten av året utan att äventyra din behörighet, men det här är inte en väldigt hållbar strategi. För en sak betyder en lägre inkomst att dina benfits blir lägre.