Miljoner pensionärer (eller snart att gå i pension) amerikaner står inför samma stora ekonomiska utmaning: hur man bibehåller en kvalitetsstandard över en längre livslängd. Bland flera variabler som gör planeringen för denna utmaning svår, är inflationen i en klass av sig själv. Höga inflation kan bryta de bästa planerna för pensionärer. Lyckligtvis har den stora majoriteten av pensionerade amerikaner en stark inflationsbeständig allierad på deras sida: den årliga levnadsjusteringen (COLA). Denna allierade har mer än 30 års beprövad erfarenhet, och inte en gång har det misslyckats med att behålla köpkraften för U.S. Socialförsäkringspension. Läs vidare för att lära dig mer om hur det fungerar, och hur det kan påverka din pensionsinkomst.

En COLA-milstolpe I varje år sedan 1975 har Socialförsäkringsverket (SSA) automatiskt ökat alla pensionsförmåner för att upprätthålla köpkraftsparitet från dollar till dollar med konsumentprisindexet (KPI). Eftersom COLA är oskyddad har den skyddat köpkraftsdollån för dollarn, även i den mest förödande tidpunkten för inflationen i modern historia i USA, åren 1979-1982.

SSA beräknar COLA genom att jämföra det genomsnittliga indexvärdet av KPI för juli, augusti och september varje år med data från samma period föregående år. Det justerar sedan alla pensionsförmåner uppåt med den därmed ökade procentuella ökningen, med början med de kontroller som distribueras i december i innevarande år.

Hur COLA har inflationsbevisad socialförsäkringsinkomst

Figur 1: Justeringar för social trygghetskostnader för levnadsstandard, 1975 till 2012

Källa: SSA. gov

I tabellen visas de månatliga maximala federala SSI-betalningsbeloppen för en berättigad person och för en berättigad person med en behörig make. År 2008 var inflationen för första gången mer än fyra gånger de förmåner som betalades 1975, COLAs första år. För dagens 95-åriga har COLA producerat 3 USD av nuvarande pensionsinkomst för varje 1 USD av den ursprungliga förmånen!

Obs! Det finns ingen kolumnökning i år där det inte finns någon ökning av konsumentprisindexet. 2010 var första gången i historien att det inte fanns någon ökning.

Fördelarna inbyggdes i COLA Kongressen skapade en föregångare till den moderna COLA 1962 för att hålla pensionsräntor betalade till federala arbetstagare i linje med inflationen. Enligt 1972-lagstiftningen utvidgades COLA till socialförsäkringsförmåner och kopplades automatiskt till årliga förändringar i konsumentprisindexet för tjänstemän i städerna (CPI-W), som började 1975. Med tiden har kongressen tweaked formeln för beräkning COLA några gånger, men dess grundläggande förmån har inte förändrats.

Ett sätt att kvantifiera det potentiella värdet av sociala trygghetsförmåner är på grundval av "pensionsplan motsvarande".Med andra ord, hur mycket pengar skulle det ta i en 401 (k) plan eller IRA att producera samma inkomst efter skatt som Social Security (enligt gällande lag) ger? I den analys som följer kommer vi att svara på den frågan genom att inte anta några ändringar i den nuvarande formeln för beräkning av sociala förmåner eller COLA. Exemplet förutsätter:

• Ett par börjar socialförsäkring med första års kombinerade förmåner på 40 000 000 kronor. Den maximala ersättningen vid full pensionsålder 2008 var $ 2, 033 per månad (24 USD, 396 per år ). Förutsatt att både man och hustru kvalificerar sig för förmåner på sina egna arbetsuppgifter, motsvarar 40 000 dollar i kombinerade förmåner ungefär 80% av det maximala, så det är realistiskt.
• De lever varje ytterligare 25 år. FOLA är 3,5% per år och en 5% diskonteringsränta (årlig kostnad för pengar) antas för nuvarande värdeanalys.
• För att jämföra socialförsäkringsförmånerna med pensionsplanpengar (med 100% beskattningsbara utdelningar) har vi antagit att 50% av de sociala trygghetsförmånerna är skattskyldiga med en 30% kombinerad federal / statlig skattesats. Pensionsplanfördelningar antas också beskattas till 30%.

Resultatet visas i tabellen nedan:

År	Kombinerade Fördelar med 3. 5% COLA	Nuvarande Fördelens värde @ 5%	Efter skatt Skatt nuvärde	$ 32, 381 $ 46, 259
2	41, 400		$ 40 000	$ 38, 095
37, 551	31, 918	45, 598	3	42, 849
37, 015	31, 462	44, 946	4	44, 349
36, 486	31, 013	44, 304	5	45, 901
35, 965	30, 570	43, 671 < 6	47, 507	35, 451
30, 133	43, 047	7	49, 170	34, 944
29, 703 < 42, 432	8	50, 891	34, 445	29, 278
41, 826	9	52, 672	33, 953 < 28, 860	41, 229
10	54, 516	33, 468	28, 448	40, 640
11	56, 424 < 32, 990	28, 041	40, 059	12
58, 399	32, 519	27, 641	39, 487	13 < 38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69,359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 , 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Totala	$ 1, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	Enligt denna analys förväntas totalt 1, 557, 994 $ i sociala trygghetsförmåner vara mottagna av paret över 25 år. På nuvärdesbasis (till 5% diskonteringsränta) sänks värdet till $ 805, 673 i dagens dollar.Efter skatt är nuvärdet $ 684, 822. Det skulle ta $ 978, 317 i pensionsplaner idag för att producera en likvärdig inkomstinkomst efter skatt under samma period, förutsatt att pensionsplanen tjänar 5% per år och utdelningarna är beskattas till 30%.	Många skulle vara chockade över att deras sociala trygghetsförmåner har ett större nuvärde än deras 401 (k) s eller IRAs. I den utsträckning den här potentialen existerar beror det i stor utsträckning på att 1) ​​Sociala förmåner är inflationsjusterade enligt gällande lag, och 2) De flesta pensionsplanernas förmåner är inte inflationsjusterade.	Naturligtvis är inte socialförsäkringsförmånerna (inklusive COLA) garanterade av den amerikanska regeringen. Så innan du lägger pengarna i banken kanske du vill överväga vilken del av nuvarande fördelar som kan gå vilse för framtida reformer som syftar till att hålla systemet lösningsmedel. (För mer insikt, se
Hur mycket social trygghet kommer du att få?	Maximera COLAs värde	Förstå COLAs fördelar är mer än en akademisk övning. Det kan påverka kritiska beslut om social trygghet och även långsiktigt pensionsskydd. Förutsatt inga lagändringar, fortsätter COLAs att blanda år efter år. Därför kommer de att ha den största kumulativa fördelen i de sista åren av pensionering. Här är några riktlinjer för planeringsändamål:	För personer som når pensionsåldern idag kan förmåner börja så snart 62 år med permanent minskning. Fulla fördelar kan börja vid 66 års ålder för de födda mellan 1943 och 1954. För att maximera COLAs framtida värde, vänta tills du når full pensionsålder för att börja fördelar. Detta kommer att koppla en större del av ditt totala pensionsinkomst till COLA och öka inflationsskyddet under dina pensionsår.	Tänk på din personliga hälsa, familjehälsovetenskap, kost- och träningsvanor - som alla kan vara livslånga indikatorer. Om du tror att det finns en bra möjlighet kan du leva till 90 år eller mer och du är också orolig för högre inflation, startar inte automatiskt sociala trygghetsförmåner tidigt. Maximera COLAs åldersinflationsskydd istället.
Utvärdera om du har några andra stabila inkomstkällor som är inflationsjusterbara. Till exempel kan vissa pensionsplanutbetalningar eller livräntor kopplas till KPI, men de flesta är inte. För vissa pensionärer är socialförsäkring den enda delen av pensionsinkomst som har inflationsskydd.	En tillvägagångssätt	SSA konstaterar att COLA kunde reduceras i framtiden, och det är "om de sammanlagda tillgångarna i socialförsäkringsfonden ligger under 20% av de årliga utgifterna ." Byrån noterar också att de kombinerade förvaltningsfondstillgångarna i början av 2007 uppskattades till 345. 1% av utgifterna, så det fanns ingen överhängande fara att utlösa denna bestämmelse.	Sammanfattningsvis är det en bra idé att ha åtminstone en del av din pensionsinkomstinflation skyddad. Tyvärr har de flesta få alternativ som kan uppfylla detta mål - men de har COLA.För att maximera COLAs inflationsbekämpningsförmåga, knyta så mycket av din pensionsinkomst till det som möjligt.	Kan börsen påverka dina sociala trygghetsförmåner? Vad du borde veta om förhållandet mellan aktiemarknaden och din månatliga socialförsäkringskontroll. Vem betalar dina sociala trygghetsförmåner? Det korta svaret är nuvarande tjänstemän. Skatter på löpande löner betalar socialförsäkringsförmånerna hos pensionärer, funktionshindrade, barn och andra förmånstagare. Kan din 401 (k) påverka dina sociala trygghetsförmåner? Ta reda på varför inkomst från 401 (k) inte påverkar mängden av dina sociala trygghetsförmåner, men hur det kan påverka din årliga skattekostnad om du tjänar för mycket.