a:

Även om privatpersoner som är involverade i den privata bankbranschen kan köpa sig till säkerställda skuldförpliktelser eller CDO, så säljs de sällan till privatpersoner som är privata investerare ensam, och dessa personer tjänar sällan av sådana möjligheter. Istället säljs CDO till investeringsbanker, försäkringsbolag, investeringsförvaltare, hedgefonder och pensionsfonder.

Under en ekonomiskt hälsosam ekonomi fungerar CDOs bra och överträffar statsavkastningen och resulterar i högre avkastning. Det motsatta är dock sant under ekonomiska nedgångstider, och risken med CDOs löser inte alltid ut. En CDO är en grupp av lån för individer som är förpackade och sålda till dessa institutionella köpare. Exempel på dessa lån är kreditkortsskulder, auto lån och inteckningar.

Samlingar av CDOs är uppdelade i riskfrekvens och avkastningsräntor i enlighet därmed. De kan bestå av primära lån eller subprime lån, och även lån med risker någonstans i mitten. CDOs genererar affärer för banker genom att ge dem pengar för att skapa fler lån, som tar ett börd på ett standardlån från banken till investeraren och lägger till bankens lista över tillgängliga produkter. Detta leder till mer gynnsamma aktiekurser, och i slutändan till mer pengar för banken och dess aktieägare.

Fram till nyligen var CDOs mycket populära i flera år inom banksektorn. En finansiell nedgång resulterade i att Federal Reserve och Department of the Treasury köpte många CDOs i ett försök att återställa den finansiella stabiliteten i USA. Medan ekonomiska förhållanden kan göra CDO: er mer eller mindre populära, beroende på tiden, är det troligt att organisationer är villiga att paketera och sälja dem.