En ny proposition som föreslår att folk ska betala studielån med sina 529 planer arbetar för närvarande genom kongressen. Det är bra, för studentlånskulden påverkar uppskattningsvis 43 miljoner amerikaner. Enligt Institute of College Access & Success lämnade sju av 10 medlemmar i klassen 2015 offentliga och ideella högskolor med studielån. I genomsnitt betalade låntagare drygt 30 000 000 kronor.

Att hitta pengar för att betala ner dessa lån är ofta en kamp för många nya grader som bara går in på en karriärväg. Låne förlåtelse program kan erbjuda lite lättnad, men bara för låntagare som arbetar i utvalda områden. (För mer, se Studentlöneförlåtelse: Hur fungerar det? )

Varför inte betala av studentlån med en 529-plan?

I januari 2017 introducerade husmedlemmar Lynn Jenkins (R-Kan.) Och Ron Kind (D-Wis.) HR 529, även kallad "529 och ABLE Account Improvement Act of 2017." Räkningen fokuserar specifikt på 529 planer, som gör att du kan spara för framtida utgifter för utbildning på skattebefolkad basis. Utbetalningar från 529 planer är 100% fria från federala skatter om de brukar täcka kvalificerade utgifter för utbildning, till exempel undervisning och avgifter eller rum och ombordstigning.

Federal Reserve-data visar att de 108 aktiva 529 planerna i drift 2015 håller sammanlagt cirka 258 dollar. 2 miljarder i tillgångar. Förutbetalda undervisningsplaner svarade för 24 miljarder dollar av den siffran. Återstoden hölls i college besparingar planer. Räkningen är främst avsedd att uppmuntra arbetsgivare att bidra med medel till 529 planer på anställdas räkning via ett skatteincitament. Upp till $ 100 i arbetsgivaravgifter till dessa konton skulle uteslutas från skatter. Småföretag som bidrar till 529 planer skulle också få en skattekredit för att hjälpa till med kostnaden för att skapa löneavdrag för dessa konton.

Lagstiftningen skulle också ge upphov till sparare genom att ta bort straff för att använda 529 fonder för att betala studielån. För närvarande är skattebetalare som använder 529 planeringsmedel för något annat än kvalificerade utbildningskostnader föremål för en federal skatt på 10%. Vidare betraktas en eventuell inkomstfördelning som skattepliktig inkomst, vilket skulle kunna leda till att spararens skattesats ännu högre.

Räkningen kan vara en välsignelse för familjer som kan ha kvar 529 planerade pengar och vill undvika en skattestraff för att göra icke-kvalificerade utdelningar. Och varför inte? För närvarande kan Internal Revenue Service överföra dessa konton från en mottagare till en annan, men om det inte finns några andra studenter som kan använda pengarna, står kontoägaren inför att låta den sitta eller acceptera skattebiten. Hur rättvist är det? (För mer, se 5 hemligheter du inte visste om en 529 plan. )

En sak som räkningen inte tar upp är hur utdelningar från 529 planerar att betala studielån skulle behandlas när det gäller studielånets ränteavdrag. Skattekoden förbjuder dubbeldimning när det gäller att kräva flera krediter eller avdrag för samma utbildningskostnader inom ett år. Om lagförslaget blir lag, kan det finnas en fråga om huruvida 529 planägare skulle kunna använda de skattefinansierade medlen för att betala studielån och kräva fortfarande ett avdrag för räntorna.

Bottenlinjen

H. R. 529 arbetar fortfarande igenom kongressen, och det återstår att se vilken slutlig form det kommer att ta om det blir lag. Under tiden kan föräldrar fortsätta att skaffa pengar till 529 konton på uppdrag av kvalificerade mottagare. För 2017 kan gifta par bidra till upp till $ 28 000 per barn till en 529 utan att utlösa den federala presentavgiften.

Studenter som arbetar med utbildningsskulden är fortfarande begränsade till att utforska befintliga vägar för att göra sina lån mer hanterbara. Konsolidering, refinansiering eller förfogande för en inkomstbaserad återbetalningsplan är alla alternativ, men låntagare bör överväga var och en av dem noggrant. Studielån: Verkliga sätt att dyka din skuld kan hjälpa dig att välja det bästa sättet för nu.