Kan valutahandel göra dig rik? Även om vår instinktiva reaktion på den frågan skulle vara en entydig "Nej", borde vi kvalificera det svaret. Forexhandel kan göra dig rik om du är en hedgefond med djupa fickor eller en ovanligt skickad valutahandel. Men för den genomsnittliga detaljhandlaren, snarare än att vara en enkel väg till rikedom, kan valutahandel vara en stenig motorväg till enorma förluster och potentiella penury.

Men först, statistiken. En Bloombergartikel i november 2014 noterade som bygger på rapporter till sina kunder av två av de största börshandlade valutahandelarna - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP GCAPGain Capital Holdings Inc6. 99 + 0. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) och FXCM Inc. (FXCM) - 68% av investerarna hade en nettoförlust från handelsvalutor i var och en av de senaste fyra kvartalen. Även om detta kunde tolkas så betyder det att ungefär en av tre handlare inte förlorar pengar som handelsvalutor, det är inte detsamma som att bli rik handelsexport.

Observera att de nu mbers citerades bara två månader innan en oväntad seismisk chock på valutamarknaden lyfte fram riskerna med valutahandel av detaljhandelsinvesterare. Den 15 januari 2015 övergav den schweiziska nationalbanken den schweiziska francens lock på 1,20 mot euron som den hade på plats i tre år. Som en följd steg den schweiziska francen så mycket som 41% mot euron och 38% mot den amerikanska dollarn den dagen.

Överraskningen flyttar tillförda förluster som går i hundratals miljoner dollar på otaliga deltagare i valutahandel, från små detaljhandelsinvesterare till stora banker. Förluster i detaljhandelskonton torkade ut huvudstaden i minst tre mäklare, vilket gjorde dem insolventa och tog FXCM, då den största detaljhandeln för valutahandel i USA, i konkursens rand.

Här är det sju skäl till varför oddsen är staplade mot detaljhandeln som vill bli rik genom valutahandel.

Överdriven hävstångseffekt

1. : Även om valutor kan vara flyktiga är våldsamma gyrationer som den förnämnda schweiziska francen inte så vanliga. Ett väsentligt drag som tar euron från 1,20 till 1,10 mot USD över en vecka är fortfarande en förändring på mindre än 10%. Lager, å andra sidan, kan enkelt byta upp eller ner 20% eller mer på en enda dag. Men locket i valutahandel ligger i den stora hävstång som tillhandahålls av forexmäklare, vilket kan förstora vinster (och förluster). En näringsidkare som shorts 5 000 euro på 1,20 till USD och täcker sedan den korta positionen på 1. 10 skulle göra en snygg vinst på $ 500 eller 8. 33%. Om näringsidkaren använde den maximala hävstångseffekten på 50: 1 som är tillåten i USA för att handla euron, om man ignorerar handelskostnader och provisioner, skulle den potentiella vinsten ha varit 25 000, eller 416.67%. (För en förklaring av hur man beräknar forex P / L, se Hur hävstång används i valutahandling.)

Självklart hade handlaren varit lång euro vid 1. 20, använt 50: 1 hävstångseffekt och lämnade handeln vid 1,10 till USD, skulle den potentiella förlusten ha varit 25 000 000 dollar. I vissa utomeuropeiska jurisdiktioner kan hävstångseffekten vara så mycket som 200: 1 eller ännu högre. Eftersom överdriven hävstång är den enskilt största riskfaktorn i detaljhandeln för valutahandlare, skärmar regulatorer i ett antal nationer på den.

Asymmetrisk risk för ersättning

1. : Kryssade valutahandlare håller sina förluster små och motverkar dessa med betydande vinster när deras valutaanrop visar sig vara korrekt. De flesta detaljhandlare gör det tvärtom, vilket gör små vinster på ett antal positioner, men sedan håller på en förlorad handel för länge och medför en betydande förlust. Detta kan också leda till att du förlorar mer än din ursprungliga investering. Plattform eller systemfel
2. : Föreställ dig din situation om du har en stor position och kan inte stänga en handel på grund av en plattformsfel eller systemfel, vilket kan vara allt från ett strömavbrott till en Internetöverbelastning eller dator krascha. Denna kategori skulle också innehålla exceptionellt flyktiga tider när order som stop-förluster inte fungerar. Till exempel hade många näringsidkare snabba stoppförluster på sina korta schweiziska francs positioner innan valutan ökade den 15 januari 2015. Dessa visade sig emellertid ineffektiva eftersom likviditeten torkades upp, precis som alla stämplade för att stänga sina korta francs positioner. Ingen information Edge
3. : De största valutahandelsbankerna har massiva handelsverksamheter som är anslutna till valutavärlden och har en informationskant (till exempel kommersiella valutaförluster och hemligt regeringsintervention) som inte är tillgängliga för detaljhandeln handlare. Valutavolatilitet
4. : Återkalla schweiziska francsexemplet. Höga hävstångseffekter betyder att handelskapitalet kan tömmas mycket snabbt under perioder med ovanlig valutavolatilitet som det som bevittades under första halvåret 2015. OTC-marknaden
5. : Forexmarknaden är en överkonkurrensmarknad Det är inte centraliserat och reglerat som terminsmarknaden. Det innebär att valutahandel inte garanteras av en clearingorganisation, vilket ger upphov till motpartsrisk. Bedrägeri och marknadsmanipulation
6. : Det har förekommit fall av bedrägeri på valutamarknaden, som till exempel Secure Investment, som försvann med mer än 1 miljarder dollar av investerarmedel 2014. Marknadsmanipulation av valutakurser har också varit ojämn och har involverat några av de största spelarna. (Mer information finns i hur Forex-fix kan riktas.) I maj 2015 bötes fyra stora banker nästan 6 miljarder dollar för att försöka hantera växelkurserna mellan 2007 och 2013, vilket medförde böter på sju banker till över 10 miljarder dollar . Bottom Line

Om du fortfarande vill pröva din hand i Forex Trading, är det försiktigt att använda några skyddsåtgärder: Begränsa din hävstångseffekt, hålla snabba stop-förluster och använd en ansedd Forex Mäklare.Även om oddsen fortfarande är staplade mot dig, kan åtminstone dessa åtgärder hjälpa dig att jämföra spelplanen till viss del.