Tillväxten inom sektorn för börsförvaltad fond (ETF) var anmärkningsvärd efter den massiva introduktionen i början av 2000-talet, och antalet ETF fortsätter att expandera varje år. Framväxten av investeringsfordonet har varit bra för investerare, eftersom nya lågkostnadsmöjligheter nu är tillgängliga för nästan alla tillgångsklasser på marknaden. Å andra sidan måste investerare nu hantera siktning genom mer än 4 300 ETF som för närvarande finns, och det kan vara en extremt skrämmande uppgift för helgeninvesteraren. Återstoden av artikeln hjälper dig att förstå grunden för ETFs och ge dig inblick i hur du kan bygga din egen all-ETF-portfölj (Se även: Handledning om utbyte av handlade medel ).

Fördelar med en ETF-portfölj

Den bästa anledningen till att en investerare skulle överväga en ETF över ett lager är omedelbar diversifiering. Till exempel, om man köper en ETF som spårar ett finansiellt index, kommer det att ge investeraren ägande i en korg av finansiella lager jämfört med ett enda företag. När den gamla klichén går, vill du inte lägga alla dina ägg i en korg. Som sådan kan en ETF skydda mot volatilitet till en punkt, även vissa aktier inom ETF faller. Avlägsnandet av den företagsspecifika risken är den största faktorn för de flesta investerare.

Skillnaden mellan ETF och fonder kommer ner till kostnader och öppenhet. Förvaltningsavgifterna är vanligen lägre för ETFs jämfört med jämförbara fonder. Dessutom hanteras de flesta ETF passivt. Mindre än 1% av de totala ETF-tillgångarna 2015 var knuten till aktiv förvaltning. Ömsesidiga fonder är emellertid oftare aktivt förvaltade. Eftersom aktivt förvaltade medel inte slår ihop prestandan på indexen, gör ETFs säkert ett bättre alternativ till aktivt förvaltade, högkostnadsindex.

En annan fördel är exponeringen en ETF kan ge en portfölj till alternativa tillgångsklasser, till exempel råvaror och valutor. Investerare kan nu spela terminsmarknaden samt valutamarknaden med ETFs som handlar precis som enskilda aktier (Se även: Investeringskurs (ETF) Investering ).

Välja rätt ETF

När du bestämmer vilken ETF som är bäst för din portfölj, finns det några faktorer som måste beaktas. Även om de flesta avgifter på ETF är låga kommer det att finnas skillnader mellan jämförbara ETF och det måste vara en faktor i det slutliga beslutet. Nästan lika viktigt är ETFs sammansättning.

Namnet är inte tillräckligt med information för att basera ett beslut på. Flera ETF består av vattenrelaterade aktier. När de övre innehaven av varje analyseras är det emellertid tydligt att varje ETF tar ett annat tillvägagångssätt när det gäller åtkomst till nischsektorn, eftersom de aktier som utgör ETF är mycket olika från varandra.Till exempel kan en ETF bestå av vattenföretagen och konkurrenten kommer att ha infrastrukturlagret som toppinnehav. Det mycket olika fokuset kommer att resultera i varierande avkastning.

Naturligtvis är tidigare resultat inte alltid en indikation på framtida prestanda. Det är emellertid viktigt att jämföra hur liknande ETF har utfört mot varandra. Andra mindre viktiga faktorer att överväga är de tillgångar som ETF har förvaltat, den dagliga genomsnittliga volymen och ETF: s bud / fråga-spridning. Mängden tillgångar som hanteras är viktigt eftersom en ETF med låga nivåer riskerar att stänga, en situation som investerare vill undvika. Den genomsnittliga dagliga volymen kan vara ett problem när du köper / säljer stora mängder aktier eftersom det kommer att flytta bud / fråga-spridningen. Slutligen är ett brett bud / fråga-spread en annan visning av låg likviditet och kommer att vara dyrare för investerare (Se även: Grundläggande av budet-Ask spread )

Bygga ETF-portföljen > Det första steget i att bygga hela ETF-portföljen är att se till att alla tillgångsklasser ingår för att skapa diversifiering. Här är ett förslag på hur en investerare kan bygga en ETF-portfölj genom att fokusera på tre områden.

1. Det första området är sektors ETF som koncentrerar sig på specifika områden, till exempel ekonomi eller hälso- och sjukvård. Investerare bör välja upp till tre olika ETF, helst från olika sektorer och okorrelerade. Till exempel skulle valet av en bioteknik ETF och en medicinsk enhet ETF inte vara verklig diversifiering. Beslutsfattandet för branschens ETF bör baseras på grundval (värdering av sektorerna), technicals och outlook.

2. Det andra området är internationella ETF som täcker alla regioner från tillväxtmarknader till utvecklade marknader. ETF kan spåra ett index som investerar i ett land e. g. Kina, eller det skulle kunna investera i en hel region e. g. Latinamerika. Liksom branschens ETF, kan valet baseras på grundläggande och tekniska förutsättningar. Det är också viktigt att titta på sminken i varje ETF, såväl som enskilda aktier och sektorallokering. Upp till tre ETF kan utgöra denna del av portföljen.

3. Det tredje området är handelsobjekt ETF, en viktig del av en investerares portfölj. Allt från guld till bomull till majs kan spåras med ETF eller deras kusin, börshandlade noter (ETN). Investerare som tror att de är kunniga nog kan välja ETF som spårar enskilda varor. Men enskilda varor kan vara extremt flyktiga och passar inte in i de flesta investerarnas risk tolerans.

Observera att det här är helt enkelt föreslagna områden att fokusera på, vissa investerare kanske föredrar att investera i valuta ETFs över tillväxtmarknads ETFs, det handlar om preferenser. (Se även:

Resultat från Forex med valuta ETFs ) Genomföra planen

När du har beslutat att ETF ska inkludera i portföljen, är nästa steg att börja bygga positionerna. Eftersom tidpunkten är mycket viktig när man köper och säljer ETF och aktier, är det inte en försiktig strategi att placera alla köporder på en dag.Helst skulle du vilja titta på diagrammen för support och alltid försöka köpa på dagar när ETF är nere. Detta är svårt att göra, men det kommer till nytta för dig i slutändan. Det är bra om det tar flera veckor att nå önskad portföljfördelning, eftersom tålamod är nyckeln.

När en position har upprättats är den första affärsordningen att placera en stopporderordning som begränsar alla potentiella förluster. Slutförlusten ska inte vara större än 20% under det ursprungliga inmatningspriset. Dessutom, om du har turen att välja en vinnande ETF, bör slutförlusten flyttas högre, i enlighet med detta.

Bottom Line

Nu när du har en uppfattning om hur du bygger din egen all-ETF-portfölj, är nästa steg att följa upp de enskilda ETF: erna. Var kvartalet ska portföljen analyseras för att avgöra om positionerna erbjuder det bästa belöningsförhållandet. Om svaret är nej, är det dags att sälja och antingen flytta till kontanter eller köpa en ny ETF som passar mål och risk tolerans i portföljen. Över tiden kommer det att vara upp och ner, men en billig ETF-portfölj bör underlätta volatiliteten och hjälpa dig att uppnå dina investeringsmål.