Låten om "inga kreditkontroll" lån är uppenbart och frestelsen att ta ut ett sådant lån kan vara överväldigande för en person med dålig kredit och i mycket snäva ekonomiska omständigheter som behöver pengar snabbt. Dessa lån riktar sig till individer som, på grund av begränsade ekonomiska resurser och dålig kredit, inte kan erhålla kortfristiga, icke-colteralized lån från en traditionell långivare.

Det finns emellertid betydande finansiella faror i samband med dessa lån, och de som använder denna finansiella tjänst befinner sig ofta i en ännu sämre finansiell ställning efter att ha tagit ett lån. Därför rekommenderas konsumenterna att överväga alternativa lösningar för ett tillfälligt kassaflödesförlust.

Hur inga kreditkreditslån fungerar

Den vanligaste formen av ingen kreditkontrollfinansiering är vad som kallas en lönedag eller kontantskott, lån. Strukturen av dessa lån är enkel nog. Långivare som erbjuder payday loahns erbjuder oftast att låna en enskild låntagare upp till 100% av beloppet av deras netto, hemma lön på deras nästa lönecheck. Lånet ställs in för återbetalning på det datum låntagaren får sitt nästa lönekonto, med räntekostnaden som ska betalas beräknad för samma tidsram.

Om en låntagare ansöker om ett lönebelopp på femte månaden och hans nästa lönecheck ska tas emot den 15: e, då är lånets löptid 10 dagar och 10 Dagens intresse är förfallet, tillsammans med det huvudsakliga beloppet som lånas, den 15: e. Lånet återbetalas vanligen av låntagaren som skriver en efterdaterad check för det totala beloppet av huvudstol plus ränta som krävs för att återbetala långivaren i sin helhet. Om inte andra arrangemang görs, placerar långivaren helt enkelt låntagarens efterdaterade check vid återbetalning av datumet.

Potentiella problem

Den primära risken i samband med lönedagslån kommer från de orimliga räntorna. Även om tidigare missbruk har lett till att lönebetalare är strängt reglerade, är det grundläggande faktumet att ränteavgiften i allmänhet ligger i intervallet 25-30% av lånebeloppet. Med andra ord kan ett veckolån för $ 400 kräva att låntagaren återbetaler långivaren $ 520. Den årliga procentsatsen (APR) kan vara högre än 1 000%, men eftersom dessa lån är så kortsiktiga betraktas ränteavgiften i allmänhet i förhållande till lånets huvudsakliga lånebelopp. Reglerna varierar mellan stater, men betalningsdag långivare tar vanligtvis högsta tillåtna ränta.

Även om lånet på $ 400 kan hjälpa låntagaren att hantera kortsiktiga behov av att betala räkningar eller hantera andra utgifter, kommer det intresse han måste betala på lånet ofta ett annat omedelbart kassaflödesproblem bara en vecka senare. Om en låntagare inte kan återbetala lånet plus ränta på det förfallna datumet, är de flesta payday långivare glada att rulla över lånet för en annan lönecheckperiod i gengäld för låntagaren betalar bara räntebeloppet.Detta medför givetvis att låntagaren betalar ännu mer räntekostnader för lånet. Vissa människor blir fångade i en situation där den räntebetalning som krävs för att löpande rulla lånet över från vecka till vecka hamnar på att bli en annan vanlig faktura som ytterligare klämmer fast sina finanser.

Hela arenan för inga kreditkreditlån är också fullföljd av bedrägerier, särskilt med många långivare som bara gör affärer online eller via telefon, utan fysiska butikskontor. Vanliga bedrägerier inkluderar att låntagare blir ombedda att betala en förskottsavgift som de får veta att deras lån godkänns. Det är emot lagen att ta ut sådana förskottsavgifter. Låntagare bör vara försiktiga med en långivare som anger att det inte krävs någon kreditkontroll, men begär fortfarande personlig ekonomisk information, såsom låntagarens personnummer eller bankinformation. Detta kan vara ett försök mot identitetsstöld eller vid hackning i låntagarens check- eller kreditkorts konto.

Bättre alternativ till inga kreditkontrolllån

Högrentelån, till exempel lönedagslån, bör undvikas om det är möjligt. På lång sikt tenderar de att orsaka större kassaflödesproblem än de de kan lösa. Eventuella alternativa lösningar på ett cashflow-kris inkluderar att man frågar en arbetsgivare om en lönegrad, håller en garageförsäljning eller erhåller ett lån från en bondeaffär för saker som smycken. Pantaffärer debiterar höga räntor, men ingenstans lika mycket som payday långivare, och erbjuder längre lånevillkor. Ett kontantkort kontantskott är ett annat möjligt alternativ. Återigen tenderar kreditkortsräntor, särskilt på kontanta förskott, att gå högt men är fortfarande minuskulära jämfört med räntan på lönedagslån.