Vill du få en glimt på den potentiella risken att investera i ett företag? Det är ett test för det. Syraprovet mäter ett företags kortfristiga likviditet. Denna beräkning visar huruvida ett företag kan täcka sina kortfristiga skulder genom att använda sina kortfristiga tillgångar omräknat till kontanter utan att sälja lager, allt inom ett år eller mindre.
Beräkning av syretestet
Det beräknas genom att lägga samman de omsättningstillgångar, exklusive inventarier och sedan dela upp summan med kortfristiga skulder. Omsättningstillgångar inkluderar kassa, kundfordringar och omsättbara värdepapper, även kallade kortfristiga placeringar. Skulder inkluderar kortfristiga skulder, leverantörsskulder, upplupna skulder och andra skulder. Det resulterande förhållandet ger ett sätt att se hur riskabelt en investering i företaget kan vara.
Så hur passerar ett företag "syretestet"? Om syretestförhållandet är mindre än 1, kan företaget inte täcka sina kortfristiga skulder med sina kortfristiga tillgångar, vilket är ett dåligt tecken. Ett syretestförhållande av 1 eller högre är önskvärt.
Acidtestet i åtgärd
Adrienne äger en fotostudio. Hennes nuvarande tillgångar inkluderar $ 5 000 i kontanter, $ 10 000 i kundfordringar och $ 2 000 på ett penningmarknads konto - för totalt 17 000 dollar i tillgångar. Hennes nuvarande skulder inkluderar 1 000 dollar till en leverantör, 1 000 USD till hennes marknadsföringsentreprenör, 2 000 USD skyldig på sin kreditkredit vid banken, 3 000 USD till anställda, 3 000 USD i inkomstskatt och $ 2 000 som hon ska betala inom året för sin långfristiga skuld i startkapitalet som hennes mamma lånade ut henne. Detta motsvarar totalt 12 000 USD av skulder.
Uppdelning av omsättningstillgångar ($ 17 000) med kortfristiga skulder ($ 12 000) ger oss ett syretestförhållande på 1. 41. Adriennes fotostudio har passerat syraprovet, eftersom det har en förhållandet 1 eller högre. Med detta förhållande har hon $ 1. 41 av likvida tillgångar tillgängliga för att täcka varje $ 1. 00 av kortfristiga skulder.
Bottom Line
Syraprovet ger en inblick i ett företags förmåga att täcka sina skulder. Om företaget, inom ett enda år, skulle kunna betala av kostnaden för alla skulder utan att sälja inventering, då har den passerat syraprovet.
Vad är det bästa av ett företags finansiella hälsa?
Upptäck den enklaste bästa finansiella mätvärden som investerare kan använda för att bestämma företagets ekonomiska hälsa och långsiktiga hållbarhet.
ÄR det bästa resultatet av ett företags finansiella styrka?
Lär dig om de viktiga faktorerna för att bestämma ett företags finansiella styrka. Ta reda på vilken vinst som kan berätta om ett företag.
Vad skulle hända med ett företags externa fondkrav om det minskar utdelningsgraden, eller om det har en nedgång i vinstmarginalen?
Kort sagt, desto starkare är bolagets interna kassaflöde, och i sin tur likviditet, desto mindre behöver man dra på en extern fond. Om det interna kassaflödet eller retentionskvoten ökar kommer externa fondkrav att minska. Om det interna kassaflödet lider kommer externa fondkrav att klättra. Specifikt, om ett företag sänker sitt utdelningsförhållande innebär det att det behåller mer pengar i eget kapital, som i sin tur kan användas för att möta finansieringsbehov.