Bolagets vinstmarginal är den bästa enskilda indikatorn för finansiell hälsa och långsiktig lönsamhet. Investerare söker ständigt efter en gyllene nyckelmätning som kan erhållas genom att titta på företagets bokslut för utvärdering av ett lager, men det är helt enkelt inte så enkelt. För att noggrant utvärdera företagets ekonomiska hälsa och långsiktiga hållbarhet måste ett antal finansiella mätvärden övervägas. Fyra huvudområden av finansiell hälsa som bör undersökas är likviditet, solvens, lönsamhet och driftseffektivitet. Men av de fyra är sannolikt det bästa värdet av ett företags hälsa nivån på lönsamheten.

Det finns ett antal finansiella kurser som kan ses över för att bedöma företagets övergripande finansiella hälsa och att bestämma sannolikheten för att företaget fortsätter som en livskraftig verksamhet. Fristående siffror som total skuld eller nettovinst är mindre meningsfulla än finansiella förhållanden som kopplar samman och jämför de olika siffrorna i bolagets balansräkning eller resultaträkning. Den allmänna trenden i finansnivån, oavsett om de förbättras över tiden, är också en viktig faktor.

Likviditet

Likviditet är en nyckelfaktor vid bedömningen av företagets grundläggande finansiella hälsa. Likviditet är mängden kontanter och lätt konvertibla tillgångar som ett företag äger för att hantera sina kortfristiga skuldförpliktelser. Innan ett företag kan lyckas på lång sikt måste det först kunna överleva på kort sikt.

De två vanligaste mätvärdena som används för att mäta likviditet är strömförhållandet och snabbförhållandet. Av dessa två är snabbförhållandet, även ibland kallat syretestet, det mer exakta mättet, eftersom det vid uppdelning av omsättningstillgångar med kortfristiga skulder utesluter inventarier från tillgångar och utesluter nuvarande del av långfristig skuld från skulder . Det ger således en mer realistisk praktisk indikation på ett företags förmåga att hantera kortfristiga förpliktelser med kontanter och tillgångar till hands. Ett snabbt förhållande lägre än 1. 0 är en farosignal, eftersom den indikerar kortfristiga skulder överstigande omsättningstillgångar.

Solvens

Nära till likviditet är begreppet solvens, ett företags förmåga att löpande uppfylla sina skuldförpliktelser, inte bara på kort sikt. Solvenskvoterna beräknar företagets långfristiga skulder i förhållande till tillgångar eller eget kapital.

Förhållandet mellan skulder och eget kapital (D / E) är generellt en solid indikator på ett företags långsiktiga hållbarhet, eftersom det ger en mätning av skulden mot eget kapital och är därför också ett mått på investerarnas intresse och förtroende för ett företag.Ett lägre D / E-förhållande innebär att mer av ett företags verksamhet finansieras av aktieägare snarare än av fordringsägare. Detta är ett plus för ett företag eftersom aktieägare inte tar ut ränta på den finansiering de tillhandahåller.

D / E-förhållandena varierar mycket mellan branscher, men oavsett företagets specifika karaktär är en nedåtgående trend över tiden i D / E-förhållandet en bra indikator för att ett företag är i alltmer solid ekonomi.

Drift effektivitet

Ett företags operativa effektivitet är nyckeln till sin ekonomiska framgång. Dess rörelsemarginal är den bästa indikatorn för dess driftseffektivitet. Denna mätvärde indikerar inte bara ett företags grundläggande rörelsemarginal efter avdrag för de rörliga kostnaderna för att producera och marknadsföra bolagets produkter eller tjänster. Det ger därmed en indikation på hur väl företagets ledning kontrollerar kostnaderna.

God förvaltning är avgörande för ett företags långsiktiga hållbarhet. Bra hantering kan övervinna en uppsättning tillfälliga problem, medan dålig hantering kan leda till att den mest lovande verksamheten faller samman.

Lönsamhet

Med likviditet, grundläggande solvens och driftseffektivitet är alla viktiga faktorer som ska beaktas vid utvärdering av ett företag. Resultatet är fortfarande ett företags utgångspunkt: dess lönsamhet. Företagen kan faktiskt överleva i flera år utan att vara lönsamma och driva på borgenärernas och investerarnas godvilja, men för att överleva i det långa loppet måste ett företag i slutändan uppnå och upprätthålla lönsamhet.

Den bästa metoden för att utvärdera lönsamheten är nettomarginalen, vinstförhållandet till de totala intäkterna. Det är viktigt att överväga nettomarginalen eftersom en enkel dollar vinstsiffra är otillräcklig för att bedöma företagets ekonomiska hälsa. Ett företag kan visa en vinstsiffra på flera hundra miljoner dollar, men om den dollarns siffran representerar en nettomarginal på endast 1% eller mindre, kan även den minsta ökningen av driftskostnader eller konkurrens på marknaden dölja företaget i rött. En större nettomarginal, särskilt jämfört med branschpartners, innebär en större marginal av finansiell säkerhet och visar också att ett företag befinner sig i en bättre finansiell ställning för att satsa kapital på tillväxt och expansion.