En företags bundlinje, även benämnd nettoinkomst, är en viktig indikator på operativt skick och kan användas för att spåra tillväxt över flera perioder. Även om intäkter och vinstmarginaler är nödvändiga komponenter i sund grundanalys är andra mätvärden viktiga representationer av finansiell styrka. Fundamentalanalys är ofullständig utan likviditets- och solvensförhållanden, kassaflödesanalys och effektivitetsförhållanden. Dessutom är nettoresultatet en ofullständig representation av finansiell styrka om den inte analyseras i förhållande till tillgångarna och kapitalet som används för att generera vinst.
Investerare bör läsa balansräkningen för att bedöma företagets förmåga att uppfylla sina skyldigheter. Nuvarande förhållande och snabba förhållande mäter likviditet och anger om ett företags kortfristiga tillgångar är tillräckliga för att betala kortfristiga skulder. Skulder mot eget kapital och skulder till totala tillgångar är solvensprocent som mäter hävstångseffekt och anger skuldsättningsgraden. Överdriven skuld kan öka kostnaden för ytterligare skuld och begränsa tillgången till framtida kapital. Dessa förhållanden kan hindra flexibilitet. Effektivitetsförhållanden som lageromsättning och kundfordran mäter effektiviteten av nuvarande tillgångsutnyttjande. Kassaflödesanalys utvärderar källorna och användningen av kontanter under en viss period. Detta tar hänsyn till nettoinkomst, icke-kassakostnader och förändringar i rörelsekapital. En sådan analys förklarar hur mycket pengar som genereras för aktieägarna eller hur mycket pengar som används för att finansiera ett företag.
Nettoresultat är viktigt för att mäta effektiviteten i ett företags verksamhet. Marginalmaksimering är viktigt för aktieägarna och indikerar att ett företag är välskött. Nettoresultatet används också för att beräkna avkastning på tillgångar, avkastning på eget kapital och avkastning på investerat kapital, vilket mäter hur mycket vinst ett företag kan generera på sina genomsnittliga kapital- och tillgångsnivåer. Medan ett företags bundlinje är ett viktigt värde vid lagervärdering och analys, måste andra uppgifter betraktas som att dra tillförlitliga slutsatser om finansiell styrka.
Vad är det bästa av ett företags finansiella hälsa?
Upptäck den enklaste bästa finansiella mätvärden som investerare kan använda för att bestämma företagets ekonomiska hälsa och långsiktiga hållbarhet.
Vad visar det utspädda aktiekursen om ett företags finansiella styrka?
När ett företag släpper ut sin finansiella information finns det några olika variationer som används vid rapportering av totalresultat. Dessa variationer är: totala dollarnivåer, vinst i procent av totala intäkter, vinst per aktie (EPS) och utspädd EPS.
Om ett lands valuta bestäms av ekonomins styrka, varför är inte US-dollar värd mer än det brittiska pundet?
Generellt sett, när land A: s valuta är värd mer än landet B, betyder det inte nödvändigtvis att land A: s ekonomi är starkare än B: s. Japans ekonomi betraktas till exempel som en av världens starkaste och ändå en japansk utbyte för betydligt mindre än 1 USD.