När det gäller beslut som kommer med ett nytt jobb är det alltför lätt att ge kortfattad möjlighet att välja mottagare av olika finansiella konton. För en sak, i denna uppgift måste du tänka åtminstone kort om döden, din egen död, och vem vill göra det? Så om det stör dig, luta du inte på den delen. Tänk istället om dina erövringar som gåvor du gör till de människor du vill ta emot dem och gå ner till affärer, för det här är viktigt att göra rätt. Annars, som du kommer att se, kan ditt arv bli en mardröm.

När du ställer in ditt företag 401 (k), står du inför en formulär som tar emot dig, och ber dig att namnge både den primära och den mottagande mottagaren / mottagarna. (Fidelity visar ett exempel på en sådan blankett på sin hemsida, det gör Saturna Capital hos saturna.) Om du andas din sista med den 401 (k) som fortfarande inte är designad kommer den att hamna i probate court, vilket inte är någon plats att lämna din älskare eller sorgande familj.

Mottagarbeteckning och tilldelning

Du måste namnge en primärmottagare och minst en kontingentmottagare till vilken dina tillgångar kommer att överföras om den primära mottagaren redan har dött. När tillgångarna har blivit den primära stödmottagarens egendom, förlorar din stödmottagare allt krav.

Detta förutsätter att 100% av tillgångarna går till din primära mottagare. Du kan istället välja flera primaries, fördela procentandelarna av tillgångarna till dem. Till exempel, om din make redan är ganska välskött, kan du bestämma att du bara fördelar 50% av din 401 (k) till honom / henne och dela resten lika mellan dina två syskon som 25% primära mottagare.

För varje konto som regleras av lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring (ERISA), kommer att sätta din make i mindre än 50% ut för att det ska vara nödvändigt att göra ett undantag för mervärdesskatt. Det betyder att din make måste informeras. Det betyder att det vid andra tanken kanske inte är en så söt idé. Denna bestämmelse är i statens intresse så att din änkling / änkling inte kommer att lämnas indigent medan alla dina tillgångar går direkt till barnen - eller en snygg tennisspårare eller kurvig go-go-dansare. Det leder också av slösiga tvister.

Eventuella mottagare är de som heter om de främsta mottagarna dör före dig (eller med dig - i samma olycka kanske). Återigen, med kontingentmottagare som med primaries, kan du fördela procentandelar. Du kan utse 100% för din make som din Plan A (primär) och sedan i din Plan B-fördelning (beredskap) dela lika mellan dina barn.

Fastighetsplanering för att samordna dina beslut

Tänk på dessa beslut som en del av din övergripande fastighetsplan.Om du inte har något sådant, börja jobba med det nu. Var medveten om att bara säga att "alla mina tillgångar ska delas lika mellan", eller så kommer några av dem i din vilja inte automatiskt ta hand om allt. Till exempel överväger inte 401 (k) eller livförsäkringsmottagaren beteckningar och - en gång till - någon form av motstridiga namngivning av dina arvingar öppnar dörren till tvister som slösar pengar och kan skapa ett arv av illvilja i familj.

Planera så att du har tillgång till din egendom, men gör inte din fastighet till mottagaren av din 401 (k). Om du gjorde det, antingen med avsikt eller helt enkelt genom att inte namnge en mottagare, då skulle dina 401 (k) medel kasseras av domstolen, vilket innebär mycket avgifter och rättegångskostnader, slöseri med pengar och tid också . Att gå till probate domstol kan försena med ett år eller mer fördelningen av tillgångarna till dina arvtagare - vem skulle väljas genom lag av intestate succession. (Du kanske vill kolla in Fastighetsplanering: 16 saker att göra innan du dör .)

Hur gammal är dina barn?

Om du har barn som fortfarande är minderåriga, kan de inte arva som direkta mottagare. du kommer att behöva ge en vårdnadshavare att övervaka användningen av fonderna, annars kommer domstolen att utse en. Om möjligt undviker domstolen att involvera domstolen. Att skapa en förtroende i sitt namn med en valmästare är ofta en lösning. Om du gör det - med hjälp av en advokat eller liknande kvalificerad expert - kan du säga hur gammal de måste vara för att komma in i deras arv. Med advokaten kanske du vill utforska att skapa ett testamentligt förtroende som kan namnges som mottagare och lära dig om återkalleliga och oåterkalleliga förtroende, medan du är i det, för det här är bra alternativ att veta om med livförsäkringsbeteckningar också (se < Livförsäkring i fastighetsplanering) . Dessa bekymmer håller också för andra medel som kan överföras till dina barn: Som med 401 (k) s kan livförsäkringsutbetalningar inte gå direkt till små barn. De måste vara 18 år eller äldre för att få pengarna direkt. Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) styrs i de flesta stater (i Vermont bara så sent som 2015; South Carolina är den sista hållningen som förlita sig på den äldre UGMA eller Uniform Gifts to Minors Act). En förvaring som du heter kommer att hantera tillgångarna tills dina barn är gamla nog att ta över.

Med IRA finns det tillräckligt med skattekomplexiteter beroende på vilken typ av konto och livslängd din arvtagare har för någon yrkesmässig skatteplanering eller juridisk expertis som ska tas in för att undvika onödiga skatter och tillåta mottagarna några framtida flexibilitet i hur de drar tillbaka fonderna. (Se även

Reglerna för RMD för IRA-stödmottagare. ) Granska och uppdatera när ditt liv utfoldas

Denna punkt kan inte överprioriteras: Granska dina beslutsfattare när ditt liv förändras i en större sätt - äktenskap, skilsmässa, en förälders död, barnets födelse, försäljning eller förvärv av stora tillgångar. Och som en vanlig praxis, se till att du inte låter mer än ett år eller två gå utan att ta en titt på sådana finansiella angelägenheter.

Dessa två scenarier hjälper dig att komma ihåg varför.

Mardröm nr 1

: Det är mycket vanligt när en person jobbar i samma företag länge för det dammiga 401 (k) pappersarbetet för att sitta i en filsladd säker och ljud - och ut av datum. Men föreställ dig chocken för alla när en lycklig giftförvaltares död, den stolta föräldern hos flera barn med sin underbara andra fru, avslöjar att den främsta 100% -mottagaren av hans 401 (k) är - hans första fru. Om han tänkte på det alls, gick han inte runt för att göra förändringen. Hustru nummer två måste stämma och hoppas att domstolarna kommer att rätta till detta misstag, men hennes chanser att få över 50% är i bästa fall fattiga. Inte precis en avskeds farväl.

Mardröm nr 2:

Kvinnan som tycktes vara Superwoman tar allt i strid - framgångsrikt jonglera tre barn, driva egen verksamhet, gör profilerade frivilliga arbeten - dör oavsiktligt och när hennes angelägenheter lösas, Det framgår att bara hennes första två barn är listade som hennes mottagare. Den överraskningen "förändring av livet" tredje bebis, nu 19, gjorde det aldrig på listan, någon lista, inte ens i hennes vilja. "Oops" täcker verkligen inte det.

Bottom Line

Betala tillräckligt med uppmärksamhet för att göra det här. Slå ut skattejägaren, med alla medel, men låt inte folk du älskar, få korta skrifter.