Innehållsförteckning:
- Tracked Holdings
- BDC: erna i Wells Fargo Business Development Company Index kan dra fördel av många av de samma skatteförmånerna till fastighetsinvesteringar (REITs). Den viktigaste fördelen är att man undviker nästan alla företagsskatter, förutsatt att minst 90% av vinsten och realisationsvinsterna fördelas som skattepliktiga utdelningar. Genom att distribuera 98% av den vanliga inkomsten kan BDCs också få ett undantag från federala punktskatter, vilket medeltal 4%. Som ett resultat betalar fonden ett utdelningsutbyte om 6,72%.
- Fonden har förvaltade tillgångar (AUM) på 61 dollar.35 miljoner och har en genomsnittlig daglig handel på 291 $, 030, baserat på de efterföljande 45 handelsdagarna. Både kostnadsförhållandet på 0. 85% och den genomsnittliga handelsspridningen på 0. 45% ligger i den höga delen av intervallet i valutahandeln (ETF), vilket gör det relativt dyrt att äga och handla. Fonden visar låg volatilitet, med en femårs beta på 0. 83.
- Fonden är uppbyggd som ETN, en underkategori av ETF, så fonden håller inte komponenterna i sin spårningsindex. Istället stöds ETN: s avkastning av fondens emittents fullständiga tro och kredit, UBS.
- Med ett startdatum den 27 april 2011 genererade fondens första helår av handel 2012 också sin största årliga vinst, med en avkastning på 33,52%. ETN följde avkastningen 2012 med en vinst på 15. 34% 2013, för en genomsnittlig årlig avkastning på 24 43% för de första två åren. Fonden reverserade kursen 2014 och 2015, registrerade förluster på 8 67% respektive 3 78%. ETN: s femåriga årliga avkastning var 0. 37% per den 17 maj 2016.
- Fonden spårar ett index på 40 företag, som alla har egna investeringsportföljer, för att leverera diversifierad exponering till företag i tidigt skede. Dess relativt låga volatilitet och låg korrelation med stora tillgångsklasser kan också bidra till att diversifiera investerarnas portföljinnehav.
För investerare som söker exponering för företag som verkar på ungefär samma sätt som riskkapitalföretag, är ETRACS kopplad till Wells Fargo Business Development Company Index ETN (NYSEARCA: BDCS BDCSUBS Jersey Exchange Traded Få tillgång till Securities 2011-26. 4. 41 Ser-A-Lkd till Wells Fargo Business Developm Co20. 62-0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar ett index på cirka 40 företag i Wells Fargo Business Development Company Index. Företagen i indexet är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) och regleras som företagsutvecklingsbolag (BDC) enligt lagen om investmentbolag från 1940. Samtliga BDC i indexhandeln antingen på New York Stock Exchange ( NYSE) eller NASDAQ.
Tracked Holdings
De företag som spåras av den börsnoterade noten (ETN) fungerar i allmänhet som riskkapitalfonder och private equity-investerare. I indexet ingår även BDC som specialiserar sig på finansiering av företag i tidigt skede, inklusive mezzaninfinansiering, brolån och säkerställda låneåtaganden.
Den 17 maj 2016 var det största innehavet i indexet ARES Management LP (NYSE: ARES ARESAres Management LP18. 78 + 0. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >), med en fördelning på 10. 35%. Företaget förvaltar alternativa tillgångar i USA, Europa och Asien. American Capital Ltd. (NASDAQ: ACAS), som specialiserat sig på riskkapital och private equity, är det näst största innehavet, på 10. 32%. Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC PSECProspect Capital Corp5. 68 + 0. 44% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett affärsutvecklingsföretag och företagsledare i tidigt skede, har en fördelning av 10. 09%. FS Investment Corporation (NYSE: FSIC FSICFS Invest7. 75-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Main Street Capital Corporation (NYSE: MAIN MAINMain Street Capital Corp41 . 06 + 0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) runda ut de fem största innehaven, med tilldelningar av 8. 94% respektive 6. 28%.
BDC: erna i Wells Fargo Business Development Company Index kan dra fördel av många av de samma skatteförmånerna till fastighetsinvesteringar (REITs). Den viktigaste fördelen är att man undviker nästan alla företagsskatter, förutsatt att minst 90% av vinsten och realisationsvinsterna fördelas som skattepliktiga utdelningar. Genom att distribuera 98% av den vanliga inkomsten kan BDCs också få ett undantag från federala punktskatter, vilket medeltal 4%. Som ett resultat betalar fonden ett utdelningsutbyte om 6,72%.
Fonden har förvaltade tillgångar (AUM) på 61 dollar.35 miljoner och har en genomsnittlig daglig handel på 291 $, 030, baserat på de efterföljande 45 handelsdagarna. Både kostnadsförhållandet på 0. 85% och den genomsnittliga handelsspridningen på 0. 45% ligger i den höga delen av intervallet i valutahandeln (ETF), vilket gör det relativt dyrt att äga och handla. Fonden visar låg volatilitet, med en femårs beta på 0. 83.
Fondstruktur
Fonden är uppbyggd som ETN, en underkategori av ETF, så fonden håller inte komponenterna i sin spårningsindex. Istället stöds ETN: s avkastning av fondens emittents fullständiga tro och kredit, UBS.
Prestanda
Med ett startdatum den 27 april 2011 genererade fondens första helår av handel 2012 också sin största årliga vinst, med en avkastning på 33,52%. ETN följde avkastningen 2012 med en vinst på 15. 34% 2013, för en genomsnittlig årlig avkastning på 24 43% för de första två åren. Fonden reverserade kursen 2014 och 2015, registrerade förluster på 8 67% respektive 3 78%. ETN: s femåriga årliga avkastning var 0. 37% per den 17 maj 2016.
Key Points
Fonden spårar ett index på 40 företag, som alla har egna investeringsportföljer, för att leverera diversifierad exponering till företag i tidigt skede. Dess relativt låga volatilitet och låg korrelation med stora tillgångsklasser kan också bidra till att diversifiera investerarnas portföljinnehav.
Även om kostnadsförhållandet och handelsspridningen är relativt dyrt jämfört med genomsnittliga ETN-kostnader, kostar och innehar fonden en bråkdel av utgifterna för sina två närmaste konkurrenter, ProShares Global Listed Private Equity ETF (BATS: PEX) och PowerShares Global Listed Private Equity Portfolio ETF (NYSEARCA: PSP
PSPPwrShs Glb List12. 74-0. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).
BDCL: UBS ETRACs Lån REIT ETN Analys
Upptäcka ETRACS 2X Leveraged Long Wells Fargo Business Development Company ETN, indexet spårar och hur dubbla hävstångsfaktorer delas in i prissättning.
ÄR det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringsbeslut på aktiemarknaden?
Förstå skillnaden mellan grundläggande, teknisk och kvantitativ analys, och hur varje mätning hjälper investerare att utvärdera långsiktiga investeringar.
Hur kan jag slå samman teknisk analys och grundläggande analys med kvantitativ analys för att generera avkastning i min aktieportfölj?
Lära sig om hur grundläggande analysförhållanden kan kombineras med kvantitativa lager screeningsmetoder och hur tekniska indikatorer används i algoritmer.