Om du arbetar kan du kanske bidra till en Roth IRA. Med denna typ av pensionssparande konto kan du när som helst ta skattefria uttag av dina bidrag och skattefria intäkter av vinst på avgifter efter en femårsperiod (förutsatt att du är minst 59½, inaktiverad eller använder dem för första gången -tidskostnader för hemköp). Här är reglerna om Roth IRA-bidrag.

Stödberättigande

Det enda kravet att bidra till en Roth IRA har förvärvsinkomst. Det här är inkomst från ett jobb (inklusive provisioner, tips och skattepliktiga förmåner) eller nettoresultat från egenföretagande (dvs. vinst). Vissa typer av inkomst behandlas som arbetsinkomst för Roth IRA-bidrag: oskattlig kamplön, militär differentierad lön och beskattningsbar alimoni. En make som arbetar kan bidra till en Roth IRA för en icke-arbetande make (med tillräcklig inkomst).

Men ditt bidrag kan vara begränsat eller spärrat om din inkomst är för hög. Roth IRA-bidrag avvecklas när modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) (väsentligen justerad bruttoinkomst utan hänsyn till utländsk inkomstinkomstutslag) överstiger en fastställd gräns för din skatteansökningsstatus. Här är gränserna för 2017 (de kan komma att anpassas i framtiden för att ta hänsyn till inflationen):

• Om du är gift och fil gemensamt eller är en kvalificerad änka: fullbidrag om MAGI inte är mer än 184 dollar, 000; Delvis bidrag för MAGI mellan $ 184 000 och $ 194 000; inget bidrag om MAGI är $ 194, 000 eller mer.

• Om du är singel, hushushåll eller gift arkivering separat och du levde aldrig hos din make / maka när som helst under året: fullt bidrag om MAGI är högst 116 000 dollar; Delvis bidrag för MAGI mellan $ 117 000 och $ 133 000; inget bidrag om MAGI är $ 133 000 eller mer.

• Om du är gift med arkivering separat, men levde hos din make / maka när som helst under året: ett delaktigt bidrag för MAGI mellan noll och $ 10 000; inget bidrag om MAGI är $ 10 000 eller mer.

Det finns ingen åldersgräns eller gräns för att göra Roth IRA-bidrag. Till exempel kan en tonåring med ett sommarjobb använda medel för ett Roth IRA-bidrag. Dessutom kan någon som arbetar efter 70 års ålder fortsätta att göra Roth IRA-bidrag (i motsats till en traditionell IRA, som spenderar bidrag efter 70 år). (För mer om traditionella IRA, se Ta dessa enkla steg för att öppna en IRA och Topp 10 misstag som ska undvikas på din IRA .)

Även det faktum att du deltar i En kvalificerad pensionsplan har ingen betydelse för rätten att göra Roth IRA-bidrag. Så om du har pengarna kan du bidra till en 401 (k) plan på jobbet och sedan bidra till din egen Roth IRA.

Bidragsgränser

Det högsta bidraget för 2016 är $ 5, 500 (eller $ 6, 500 om du är 50 år eller äldre vid årets slut). Denna dollargräns på årliga avgifter gäller för totala IRA-bidrag (inklusive traditionell IRA och Roth IRA som upprättats av en arbetsgivare som ett separat konto enligt en kvalificerad pensionsplan). Således, om du är 45 år gammal och bidrar med 3 000 dollar till en traditionell IRA, är det maximala bidraget till en Roth IRA 2016 $ 2 500 ($ 5, 500 - $ 3 000 traditionellt IRA-bidrag).

Ett årligt bidrag får inte överstiga förvärvsinkomst (och belopp som behandlas som ovan angivna intäkter). Till exempel kan någon med löner på $ 4, 800 för året bidra till upp till $ 4, 800, oavsett ålder.

Omvandlingar till en Roth IRA från ett skattepliktigt pensionskonto, till exempel en 401 (k) plan eller en traditionell IRA, har ingen inverkan på bidragsgränsen. Om du gör en konvertering lägger du till MAGI, men kan utlösa eller öka en fasavgift på ditt Roth IRA-bidragsbelopp. Dessutom beaktas inte överföringar från en Roth IRA till en annan för att göra årliga bidrag.

På samma sätt begränsar återbetalning av reservistfördelningar inte Roth IRA-bidrag. Reservistfördelningar är belopp som återkallas av en medlem av reserverna som kallas till aktiv tjänst efter den 11 september 2001; Dessa belopp kan återbetalas inom två år efter det att den aktiva tullperioden upphörde.

Timing for Contributions

Bidrag till en Roth IRA kan göras fram till förfallodagen för årets avkastning som bidrag avser. T hus, bidrag till en Roth IRA för 2015 kan göras genom 18 april 2016 (eller 19 april för de i Maine och Massachusetts), vilket var förfallodagen för inkomstskattet för 2015. Att få en förlängning av tiden för att lämna en skattedeklaration ger dig inte mer tid att göra ett årligt bidrag.

Du kan göra ett Roth IRA-bidrag genom att rikta IRS till att tillämpa en del eller hela en återbetalning av skatt för detta ändamål. För att använda ett återbetalningsbidrag för 2015 för att göra ett bidrag för 2015 måste du lämna in tidigt för att säkerställa att återbetalningen tillämpas före aprilfristen. Och du var tvungen att instruera din Roth IRA-förvaltare eller vårdnadshavare som du vill ha återbetalningen ansökt om 2015. Du kan också använda 2015-bidrag för ett bidrag från 2016 (instruera Roth IRA-förvaltaren eller förvaringsinstitutet i enlighet därmed).

Skatteavbrott för bidrag

Bidrag till Roth IRA är inte skattepliktiga. De är gjorda med ditt resultat efter skatt. Incitamentet att bidra till en Roth IRA är att skapa skattefri inkomst för framtiden - för att inte få aktuellt skatteavdrag.

Du kan dock vara berättigad till skattekredit för att ha bidragit. Pensionskrediteringen är upp till $ 1 000, beroende på din ansökningsstatus, MAGI och Roth IRA-bidrag. Om du till exempel var hushållshuvud med MAGI år 2015 på högst 27 dollar, 375, genererar en Roth IRA en $ 1 000 skattelättnad som bidrar med $ 2 000 eller mer till en Roth IRA.

Registrering av bidrag

Du behöver inte anmäla ditt Roth IRA-bidrag på din federala inkomstskatt.Det är dock mycket tillrådligt för dig att hålla reda på det. Detta hjälper dig att visa att du har träffat den femåriga innehavsperioden för att ta skattefria utdelningar av intäkter från kontot.

Varje år som du gör ett Roth IRA-bidrag, skickar förvararen eller förvaltaren dig Form 5498, IRA Bidrag. ( Se: Syftet med IRS-formuläret 5498 .) I fält 10 i denna blankett anges ditt Roth IRA-bidrag; behåll formuläret med dina avkastningsuppgifter för varje år som du gör ett Roth IRA-bidrag.

Bottom Line

Medan Roth IRA inte är avdragsgill ger dig möjlighet att skapa ett skattefritt sparkonto som du kan använda vid pensionering eller lämna som arv till dina arvingar. Huruvida en Roth IRA gör ekonomisk och skattemässig känsla för dig beror på din situation. Diskutera detta med din skatterådgivare.