Även om fonder är ett av de mest populära investeringsinstrumenten finns det ett antal "hemligheter" om fond som investerar många investerare inte vet.

Investering i de högsta resultatfonderna fungerar vanligtvis inte

En gemensam investeringsstrategi som används av många fondförvaltare är att se genom fondplaceringarna i slutet av varje år och välja de bästa fyra eller fem bästa resultaten medel att investera i för nästa år. På ytan låter det som en rimligt logisk investeringsstrategi. Det finns bara ett problem; det brukar inte fungera mycket bra. Strategin har utsikt över att investeringar tenderar att vara cykliska. Till exempel är det uppe i ett år ofta nere och oddsen är starkt mot fondförvaltarna för aktivt förvaltade medel som kan på ett konsekvent och löpande sätt väsentligt överträffa den övergripande marknaden.

Enligt en nyligen genomförd Standard & Poors studie var färre än 10% av de mest framgångsrika fonderna 2012 till och med i topp 25% av fonderna 2014. För att uttrycka det på ett annat sätt, om du investerat i de mest framgångsrika 2012-fonderna i början av 2013 var det mer än en 90% sannolikhet att de fonderna i slutet av 2013 var underpresterande. Och enligt studien blir oddsen bara värre över tiden. Undersökningen visade att efter fem år var färre än 1% av de tidigare topprörarna fortfarande i topp 25% av placeringsindex.

Fonderna tar mer pengar än du tror

Många fondförvaltare misslyckas med att förstå vikten av kostnadsförhållanden och andra fondavgifter i fråga om hur mycket de påverkar den potentiella lönsamheten. Många investerare ser en 1% kostnadsförhållande siffra och omedelbart avvisa det som oavsiktligt. Detta beror på att de har den felaktiga idén att 1% avgiften bara tas ut ur vinsten de gör. Men det här är inte hur det fungerar. Avgiften tillämpas inte på vinst, men till en investerares totala investeringskapital, vilket innebär att det tar en mycket större del av en investerares vinst än många investerare inser. Till exempel, om en investerare har $ 10.000 investerat i en fond med en 1% kostnadsprocent, så utgör årliga avgiften 100 dollar. Antag att fonden ger en respektabel 5% vinst för året och returnerar $ 500 till investeraren. Den 1% avgiften, eftersom den är 1% av investeringen på $ 10 000 i stället för bara 1% av vinsten på $ 500, minskar inte investerarens vinst med bara 1%, vilket många investerare misstänker men med hela 20%. Om fonden verkar ännu lägre, vilket bara ger en vinst på 2% för året, tar 1% avgiften hälften av investerarens vinst.

En hel del aktivt förvaltade medel är bara indexfonder i dölja.

Enligt analytiker Dan Dzombak, Motley Fool, avslöjar nyligen studier att ett antal aktivt förvaltade fond är i verkligheten "closet" index medel förklädd som aktivt förvaltad.Dzombak hänvisar till två studier som genomfördes under 2009 och 2013, som undersökte 20 års värde av fonddata. Båda studierna visade att under den 20-åriga tidsperioden var det en enorm ökning av garderobindexfonderna, från cirka 10% av medel till nästan 30% av alla fonder. Faktum är att fondförvaltarens "aktiva" aktieval väl speglar valet av ett jämförelseindex, och fondens portfölj skiljer sig inte väsentligt från indexfonderna. Det är lätt att se hur detta kan hända. Fondförvaltare är oroade över att upprätthålla en uppfattning om god prestation. Ett sätt att åstadkomma är att se till att fondens resultat inte ligger långt ifrån genomsnittet av populära aktieindex.

Eftersom avgifterna för aktivt förvaltade medel kan gå upp till 10 till 20 gånger högre än avgifterna för en indexfond måste investerarna ta hand om att de faktiskt får de aktiva förvaltningstjänster som de betalar för.

ETFs kan vara en bättre investering

En sak för fondförvaltare misslyckas ofta med att offentliggöra fondföretagen investerare är på grund av det sätt på vilket börshandlade fonder eller ETF är strukturerade i förhållande till fonder, ETF är ofta en övergripande bättre investering. En av fördelarna med ETFs över fonder är större likviditet. Till skillnad från fondandelar som endast kan köpas eller sålas till det dagliga nettotillgångsbeloppet eller NAV-priset, är ETF-aktier fritt föremål för handel under hela dagen vid större börser. En annan fördel, helt enkelt på grund av de olika sätten på vilka ETFs och fonder är konstruerade, är att ETFs vanligtvis skapar många färre skattepliktiga kapitalvinster händelser för investerare.

Om exempelvis ett stort antal fondandelar löses samtidigt måste fondförvaltaren likvida likvida en del av fondens innehav för att betala för de inlösta aktierna. Detta leder vanligtvis till en viss nivå av skattepliktiga kapitalvinster för fondinvesterare. Eftersom ETF-aktier säljs till andra ETF-investerare genom en utbyte sker inte den typen av skattepliktiga händelser. En av de små kända hemligheterna om placeringsfond investerar är till och med en fondförvaltare som aldrig säljer några av sina aktier kan fortfarande vara föremål för betydande skatteskulder. Dessutom är utgiftsförhållandet för ETFs vanligen lägre än kostnadskvoten för en jämförbar fond, ibland med så mycket som 50%.

Ömsesidiga fonder kan ge mer effektiv investeringsmedel

En bra "hemlighet" om fonder är att de erbjuder ett enkelt och effektivt sätt att investera på aktiemarknaden på grund av att fonder tillåter köp av partiella aktier. För en investerare med en personlig finansiell plan som att bidra med en platt summa på 100 dollar per månad för att investera, förenklar detta processen med att följa sin plan och kan göra betydligt effektivare investeringar. Om investeraren försöker köpa enskilda aktier som säljer för 60 kronor per aktie måste han avsätta nästan hälften av sin avsedda $ 100 månadsinvestering, 40 dollar, till nästa månad när hans nästa bidrag ger tillräckligt med kapital för att köpa ytterligare en aktie.Inte bara det försenar sin investering, men det kan lätt kosta honom pengar om under den mellanliggande månaden steg aktiekursen från 60 dollar per aktie till 70 dollar per aktie. Ömsesidiga fonder övervinnar detta problem genom att tillåta investerare att köpa partiella aktier, så investeraren i det här exemplet kan investera allt sitt 100-månaders investeringsbidrag utan problem eller förseningar.