Om du inte har en IRA, borde du förmodligen. Bidra till din 401 (k) eller liknande pensionsplan på jobbet, om du har tillgång till en, särskilt om din arbetsgivare matchar medlen, men en IRA ger dig fullständig kontroll över dina bidrag. Lägga till en IRA till ditt företagspensionärbil ökar dina pensionssparande alternativ.

Enskilda skattebetalare kan öppna antingen en traditionell IRA eller en Roth IRA. Bara den traditionella sorten låter dig ta ett skatteavdrag när du öppnar det och har inga inkomstbegränsningar som begränsar vem som kan öppna en. Se Roth Vs. Traditionell IRA: Vilket är rätt för dig? (Om du eller din maka omfattas av en pensionsplan på jobbet, kan ditt avdrag dock vara begränsat om din inkomst överstiger vissa nivåer.)

Att hitta information om det traditionella IRA är inte svårt, men det finns några viktiga faktorer som inte är alltför uppenbara. Här är fem.

1. Du investerar inte i en IRA

Låt oss inte bli picky med verbiage, men en IRA är inte något du investerar i. En IRA är en typ av investeringsfordon som låter dig tjäna pengar skattefritt tills du drar tillbaka medel. Tänk på det som hinken som håller dina investeringar - inte själva investeringen. Om du bara sätter in pengar i din IRA, kommer du inte göra mycket av någonting. När du sätter in pengar, gå in och investera med hjälp av en finansiell professionell om det behövs.

2. Du måste fylla i formuläret för mottagare

Om du inte blev ombedd att göra det när du öppnade din IRA, måste du göra det omedelbart. Mottagarformuläret berättar förvaringsinstitutet vad man ska göra med fonderna om du går bort. Utan formuläret löper dina nära och kära risken att inte få pengarna.

Om du fyllde i formuläret, håll det uppdaterat - speciellt om du går igenom en skilsmässa eller annan viktig livsförändring.

3. Du måste ta ut pengarna

Kanske behöver du inte lita på din IRA för levnadsutgifter när du går i pension. Skulle det inte vara bra om du kunde lämna IRA till dina barn när du försvunnit? Tyvärr fungerar en traditionell IRA inte så. På grund av nödvändiga minsta utdelningar (RMD) måste du börja ta pengar från kontot generellt "senast den 1 april året efter det år du fyller 70 år." Om du inte gör det, förvänta dig några strikta skattepåföljder.

Om du inte vill ha gränserna för RMD, titta på Roth IRA. Det finns inga RMD tills du lämnar dig.

4. Du kan inte låna från din IRA (Vanligtvis)

Falla inte för denna vanliga missuppfattning. Det finns några pensionsplaner som låter dig ta kortfristiga lån, men IRA är inte en av dem. Om du lånar från en IRA är det inte längre en IRA.Du betalar skatter och påföljder på värdet av hela IRA.

Vad du kan göra är att ta ut pengar från en IRA och rulla över den till en ny IRA inom 60 dagar. För detaljer, se Kan jag låna från en IRA utan straff? Detta betraktas inte som ett lån; Det är en distribution och rollover och du kan bara göra det en gång om året och måste vara mycket försiktig med deadlines. För mer information om att få pengar från dina pensionsfonder, se 401 (k) Lån Vs. IRA återkallande . Du kan inte heller lova din IRA som säkerhet. Om du gör det anses den del av det IRA som är pantsat distribuerad. Med andra ord måste du betala skatter och påföljder. 5. Du kan investera i fastigheter

Din IRA behöver inte bara inneha aktier, obligationer och andra Wall Street-typer investeringar. Du kan också ägna fastigheter. Fångsten är att fastigheten måste vara en affärsverksamhet av något slag. Du kan inte köpa ett andra hem eller betala av ditt nuvarande hem. Men du kan köpa och vända ett hus som en investeringsfastighet.

IRS har strikta regler för fastigheter i din IRA. På grund av det högre dollarns värdet och den mindre likvida egenskapen hos fastigheter är detta alternativ endast för den mer sofistikerade investeraren. Prata med lämpliga experter innan du överväger att lägga till fastigheter. Se

Kvalificerande tillgångar för din IRA

. Bottom Line Statistik visar att de flesta människor är bakom i sina pensionsbesparingar. En IRA är ett perfekt sätt att komplettera ditt pensionskort på jobbet. Du kan bara sätta in $ 5, 500 per år ($ 6, 500 om du är 50 år eller äldre), men eftersom du har kontroll över pengarna kan pengarna växa snabbt. Känn inte kvalificerad att investera på egen hand? Det finns gott om avgiftsfria rådgivare som är villiga att hjälpa.

När du har öppnat en IRA (den måste vara senast den 31 december, slutet av skatteåret), har du fram till årets skatteansökningsfrist (normalt den 15 april) för att göra ditt årliga bidrag.