När jag fortfarande var en ung buck ute på arbetsplatsen, publicerade finansiella tidskrifter regelbundet kalkylblad för beräkning när du fick tillräckligt med pengar för att gå i pension. Processen blev mycket lättare när vi fick vår första dator. Program som Microsoft Money hade en planeringsplanerare där du skrev in dina personuppgifter, och programmet gjorde beräkningarna för dig.

Finansiella planerare har i många år ansett fyra grundläggande tal för att vara konservativa uppskattningar:

• Avkastning på portföljen: 6%
• Inflation: 2%
• Ålder du behövde pengar för: 120 år gammal
• Andel av din portfölj att investera i aktiemarknaden : 100 minus din ålder vid pensionering

När du slutat arbeta, kan du leva av ditt bohusägg, plus någon ålderspension, för resten av ditt liv. Om dataprogrammet sa att pengarna skulle gå till din 120 ^th födelsedag eller längre var du hemfri. Första gången jag pluggar in mina uppgifter sa det att jag skulle kunna gå i pension omedelbart - så länge jag dog innan jag blev 72. Det var då vi började på allvar sätta ut pengar för pensionering.

Det slutliga numret på listan var en del av en konservativ investeringsformel. Om du gick i pension vid 65 års ålder gick 65% av ditt nästägg i cd-skivor och högkvalitativa obligationer, med en inlåst 6% avkastning. De andra 35% gick in på marknaden. Formeln fungerade bra för mina första år av pensionering.

Att allt blåste upp hösten 2008, när den första TARP-propositionen godkändes. Bankerna tog sina nyfunna pengar, betalade skuld och ringde in i sina CD-skivor. På den tiden gav våra cd-skivor i genomsnitt 6%, en räntesats som var i linje med vår övergripande pensionsplan. Idag är den bästa kursen för en femårig CD ca 1,8%.

Har vi fortsatt att följa det gamla paradigmet och behållit 65% av vår portfölj i dessa traditionellt säkra investeringar, skulle intäkterna från den delen av vår portfölj ha minskat med 80%. Dessutom är räntorna inte budande. Federal Reserve har gjort det helt klart att den avser att hålla räntorna låga för kommande år.

Belastningen med låg ränta förvärras endast av inflationen. Att planera runt en 2% inflationstakt kommer inte att fungera längre. Uppriktigt sagt ligger den federala regeringen till inflationen, vilket är ett problem jag har tagit upp tidigare. Shadow Government Statistics rapporterar en nuvarande, 1990-baserad alternativ inflationstakt på knappt 6%. Av över 3 000 svar på vår senaste inflationsundersökning trodde 34% att inflationen var 6% -8%.

Du kanske tror att dessa siffror är höga, men de är mycket närmare verkligheten än regeringen skulle få oss att tänka, baserat på den ledsna lilla 1.7% öka våra sociala trygghetscheck som mottogs i år. Om du ska planera för 2% inflation, bör du också planera att sälja ditt hem och flytta in i ditt barns gästrum, för det är där den planen kommer att få dig.

I en nötskal har sedan 2008 avkastning och inflationsuppskattningar för pensionsplanering vända. Avkastningen på traditionellt säkra investeringar är faktiskt under 2%, medan inflationen är mycket närmare 6%, beroende på vem vi väljer att tro (om du är osäker, kolla dina kreditkortsuppgifter).

Men det är uppriktigt, det är den fjärde siffran - "100 minus din ålder" - det kommer att garantera att för många pensionärer lönar sig för mycket för tidigt. Att hålla en stor del av din portfölj utanför marknaden i investeringar som inte ens håller på med inflationen är dumhård. Våra gyllene år kan snabbt bli en mardröm av fattigdom om vi inte är försiktiga.

Det enda numret som fortfarande är meningsfullt är den ålder du behöver för pengarna - 120 år gammal. När livslängden ökar blir det allt viktigare att planera för ett långt liv. Men om du slutar på 119, i helvete med det.

Blomstrande under New Retirement Paradigm

Tyvärr är det nya pensionsparadigmet mer komplicerat och svårare att definiera. Låt oss börja med avkastning på din portfölj.

Regeringen skriver ut pengar i blixtsnabbhet. Inflationstakten ökar, vilket gör att avkastningen är tillräcklig för pensionering till ett rörligt mål som bäst beskrivs som "tillräckligt för att hålla fast vid inflationen och ge inkomst för att komplettera socialförsäkringen". Om det inte gör det blir du fattigare varje dag, och så småningom kommer ditt näsägg att vara borta.

Vad sägs om inflationen? Läs inflationsutsikterna från 10 år sedan. Nästan alla sa att det skulle vara cirka 2%. Personligen är jag inte psykisk; Jag har ingen förutsägelse, bara ett commonsense förslag: Err på sidan av försiktighet. Om du hamnar med lite mer pengar än planerat, det är inte en dålig sak. Håll ett öga på din uppskattning av inflationen, överväga andra källor än Arbets- och statistikbyrån, och justera det vid behov.

Vad sägs om "ca 100 minus din ålder?" De mest kunniga pensionärer accepterar att traditionellt säkra, räntebärande investeringar har lämnat byggnaden och kommer inte tillbaka. Vi måste vara allt för att överleva.

Men med "allt i" menar jag inte allt på aktiemarknaden. Jag skulle inte rekommendera det mer än jag skulle rekommendera att spendera hela ditt äggägg på en livränta eller någon annan investering. "Sätt inte alla dina ägg i en korg" är ett berömt ordspråk av en anledning.

Med "allt i" menar jag fullt ut engagerade i att lära och förstå vilka alternativ som fortfarande är tillgängliga för att nå dina pensionsmål. Det kan innehålla alternativ som en annuitet eller omvänd inteckning, förutom andra mer traditionella investeringar.

Och vi måste vara allt för diversifiering. Vi kan inte riskera att förlora vårt bo på ägget när vi har slutat arbeta. Det innebär att leta efter många möjligheter som ger säkerhet, avkastning, tillväxt och inflationsskydd.

Det finns inget fordon för att få jobbet gjort. Det tar en kombination, som varje bidrar till din ekonomiska hälsa på sitt eget unika sätt. Utdelningsbetalande aktier är ett bra exempel. Om du äger ett lager som betalar en utdelning på 3%, slår det inte vad jag tror är den sanna inflationstakten. Om den aktien uppskattar ytterligare 6% utöver utdelningen, har du inflationstakt och lite kvar för att komplettera dina Social Security-kontroller utan att knacka på din rektor.

Hittar ett rörligt mål

Folk på båda sidor av pensionen måste anpassa sig till en förändrad värld. Vi försöker slå ett rörligt mål, men det kan göras. Låt oss se över de nya riktmärkena för att hålla på rätt spår:

1. Vår portfölj behöver växa i en takt som är tillräcklig för att slå inflationen och ge tilläggsinkomst.
2. Vi bör regelbundet övervaka inflationen. Ta BLS officiella kurs med en saltkorn och överväga alternativa priser. Bara du känner till din personliga inflation, så övervaka dina kostnader från år till år och planera för ökningar inom sektorer som sjukvård. Se till att en del av din portfölj är tilldelad i investeringar som har en historia att hålla fast vid inflationen, såsom ädla metaller.
3. Planera för ett långt liv. 120 år är fortfarande en bra tumregel.
4. Just nu ser jag ingen anledning att äga CD-skivor, TIPS eller någon annan ränteinvestering. Deras orimliga priser kommer att förstöra din portfölj. Det lämnar 100% av din portfölj för att uppnå ditt mål. Om mål går, måste vi kunna flytta med dem.

På ett positivt sätt vet jag ett gott antal folk som har ackumulerat ett anständigt bogenägg. En gammaldags tumregel som aldrig kommer att förändras är att jobba hårt och arbeta smart. Människor som hade färdighet och framsyn för att bygga en stor pensionsportfölj har de kvaliteter som krävs för att lära sig hur man gör det sist. Det handlar helt enkelt om att lära sig en ny färdighetsuppsättning.

Jag påminner om linjen från den gamla Mission Impossible TV-serien: "Detta är ditt uppdrag, om du väljer att acceptera det." Baby boomers och pensionärer har dock inget val. Vi måste acceptera det. Nu är det dags att fortsätta jobbet.

För att hjälpa oss att komma igång har jag samlat ledande experter för att utforska problemen vi står inför och presentera verkliga lösningar som du kan införa från och med idag, oavsett om du redan är pensionär eller har några år att gå .

Dessa experter omfattar John Stossel, tidigare co-ankare på ABCs 20/20 och nu på Fox Business Networks Stossel , David Walker, tidigare amerikanska Comptroller General, och Jeff White, amerikanska presidenten Finansiell grupp. Diskussionen kommer att modereras av Casey Researchs egna David Galland.

Online-händelsen heter America's Broken Promise: Strategier för en pension som är värd att bo , och den premiär den torsdagen den 5 september ^th . Svaret har varit överväldigande, så om du vill boka en plats så klicka bara här för att få veta mer.
Dennis Miller är författare till "Retirement Reboot", en bok som kroniserar sin egen resa för att rädda sin pension i en låg avkastning, turbulent investeringsmiljö och ger läsare handlingsbara idéer för att få sina pensionsfinanser tillbaka på rätt spår.Han arbetar med några av landets högsta investeringsförvaltare, författare och analytiker för att ta itu med de ekonomiska utmaningar som dagens pensionärer står inför. Dennis skapade "Miller's Money Forever" med analytiker vid Casey Research, ett nyhetsbrev som ger pensionärer och de som snart ska gå i pension, med handlingsbara rekommendationer om hur man förbereder och upprätthåller en lönsam pensionsportfölj. Innan hon gick i pension 2008 körde Dennis ett framgångsrikt konsultföretag och författade flera böcker om säljledning. Han var också en regelbunden bidragsgivare till American Management Association och en aktiv internationell föreläsare i 40 år. Hitta mer av Dennis 'kolumner och senaste specialrapporter på millersmoney. com eller kontakta honom på dennis @ millersmoney.