För en äldre person som behöver vård i ett vårdhem, en assisterad levnadsanläggning eller sitt eget hem kan utgiften vara överväldigande. Det genomsnittliga vårdhemmet, till exempel, kör nu över 200 kronor per dag, enligt en 2012 MetLife undersökning. I vissa storstadsområden behöver du spendera många gånger för att betala för en anständig vårdnivå.

Medicare, det federala hälsovårdsprogrammet främst för män och kvinnor 65 år och äldre, täcker bara sådana räkningar när personen är i ett vårdhem för kortvarig rehabilitering. Det lämnar Medicaid, ett gemensamt federalt och statligt program, som många människors enda alternativ för långtidsvård. (Se Medicaid vs Medicare en d Kommer Medicare att betala för långsiktiga kostnader? )

Problemet är att för att vara berättigad till Medicaid måste en person ha relativt blygsamma "antal tillgångar" - ofta totalt så mycket som $ 2 000 eller $ 3 000, även om siffran varierar mellan olika länder. Summa tillgångar inkluderar poster som bankkonton, fonder och aktier och obligationer. Som ett resultat har människor ofta fått suga ut sina livsbesparingar innan Medicaid skulle börja betala sina räkningar. Det gör det svårt att lämna ett arv eller att försörja en efterlevande make eller annan beroende, till exempel ett vuxet barn med särskilda behov.

Det finns dock ett sätt att kvalificera sig för Medicaid och också bevara åtminstone en del av en persons rikedom. Det är genom att skapa ett förtroende.

Typer av förtroende

Det finns två grundläggande slags förtroende, återkalleliga och oåterkalleliga. Återkallbara förtroende, som namnet antyder, kan återkallas. På grund av detta räknar Medicaid tillgångarna i ett återkalleligt förtroende som tillhör den person som etablerat det, och om beloppet överstiger den räntebärande tillgångsgränsen, kommer han eller hon inte att kvalificera sig för assistans.

Ett oåterkalleligt förtroende, å andra sidan, överför effektivt kontrollen över pengarna från personen till en förvaltare, vilket gör det möjligt att kvalificera sig för Medicaid, men inte alltid omedelbart.

Anledningen är att Medicaid för närvarande har en femårig "look back" -period. Eventuella pengar som överförs till ett förtroende eller helt enkelt ges i fem år innan en person ansöker om Medicaid kan leda till en försenad kvalificering av förmåner. Längden på förseningen (kallad "straffperiod") bestäms genom att dela beloppet eller värdet av överföringen av Medicaids "regionala ränta" för vårdhem i det geografiska området. Till exempel i ett område där regionalräntan är $ 10 000 per månad skulle någon som överför 100 000 dollar till ett förtroende innan man går in i ett vårdhem inte vara berättigad i totalt 10 månader om inte överföringen gjorts mer än fem år tidigare.

I en sådan situation skulle någon (vanligtvis en familjemedlem) behöva betala vårdhemet ur fickan innan Medicaid började plocka upp räkningarna och effektivt slita ut någon fördel av att sätta 100 000 dollar i förtroendet. I själva verket är sjukhusets månatliga pris i många fall högre än Medicaids regionala skattesats, vilket innebär att den faktiska kostnaden för vård under straffperioden kommer att vara större än överföringsbeloppet, enligt David A. Cutner, en äldre advokat med Lamson & Cutner, PC, i New York City.

Men genom att kombinera skapandet av ett oåterkalleligt förtroende med en anteckning eller inköp av en privat livränta, kan många fortfarande behålla 40% till 50% av sina tillgångar, säger Cutner. Hur det fungerar förklaras i topp 5 strategier att betala för äldreomsorg.

Andra fördelar med en förtroende

Om en person lägger pengar till ett förtroende eller ger det till släktingar, kommer det att bli föremål för samma femåriga tittarid. Ett förtroende har dock vissa andra fördelar.

För en är en förtroende en separat juridisk enhet, så pengarna är i allmänhet säkrare än vad det skulle vara för en familjemedlem. Även en släkting med de bästa avsikterna kan komma inför en rättegång, skilsmässa eller annan olycka, vilket innebär att pengarna står i fara.

För en annan tillförsäkrar tillgångar i en förtroende en uppbyggnad, vilket kan innebära en betydande skattebesparing för arvtagarna som till sist ärver från förtroendet. Däremot bär tillgångar som helt enkelt ges bort under ägarens livstid vanligen sin ursprungliga kostnadsbas.

Så här fungerar beräkningen: Aktier av aktier som kostar $ 5 000 när de ursprungligen köptes och som är värda $ 10 000 när mottagaren av en förtroende ärver dem, skulle ha en grundval på 10 000 USD. Hade samma mottagare mottog dem som en gåva när den ursprungliga ägaren fortfarande levde, skulle deras grund vara $ 5 000. Senare, om aktierna såldes för $ 12 000, skulle den person som ärvde dem från ett förtroende skylda skatt på en $ 2 000 vinst , medan någon som fick aktierna skulle erläggas skatt på en vinst på 7 000 USD. (Observera att uppbyggnaden i grunden gäller för ärvda tillgångar i allmänhet, inte bara de som involverar ett förtroende.)

Välj rätt Förvaltare

En väldragen förtroende kommer inte bara att bevara någon äldre persons tillgångar utan också ge förvaltaren rätt att fördela pengar till förmånstagare som kan tillbringa det för den äldre personens förmån.

Det är en anledning att välja en förvaltare som kan räknas på. "Du vill ha någon som är stabil och förnuftig och ekonomiskt ansvarig", säger advokat Cutner. Om den äldre personen har några reservationer, tillägger han, ett alternativ är att namnge en bank som förvaltare eller medförvaltare.

Bottom Line

Personer som behöver ekonomiskt stöd från Medicaid behöver inte uttömma sina livsbesparingar för att kvalificera sig. Ett korrekt dras oåterkalleligt förtroende kan skydda åtminstone en del av sina tillgångar, både till egen fördel och för deras eventuella arvtagare.