Att hitta en potentiell ledande tillväxtstock före de flesta av Wall Street kan generera några av de största vinsterna i din investeringskarriär. Ett av de bästa sätten att göra detta är att hitta ett företag som står i vägen för en betydande utgiftsutveckling som inte erkänns av de institutionella penningmängderna. Ett sådant lager just nu är Kratos Defense and Security Systems (KTOS KTOSKratos Defense & Security Solutions Inc11. 44 + 4. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Medan den traditionella uppfattningen är att försvarsutgifterna kommer att skada de flesta försvarsföretag är sanningen att pengarna fortfarande kommer att spenderas, men det kommer att spenderas på modernare former av försvar och krigföring. Den förändringen av utgifterna kommer sannolikt att skicka mycket pengar som strömmar i riktning mot Kratos Defense under de kommande åren. När de stora institutionerna äntligen hämtar på dessa kraftfulla utgifter, kan deras köpstryck sänka aktierna i detta lilla kepsföretag drastiskt högre.

Kratos erbjuder teknik och produkter som stöder nationella säkerhetsprogram, med dagens och morgondagens teknik i stället för gamla skolans tillvägagångssätt för det nationella försvaret. De är en ledande leverantör av saker som obemannade fordon, flygdronor och målsystem, satellitsystem för insamling och övervakning av information samt lösningar för cyberkrigstjänster. De tillhandahåller också produkter som används för att skydda kritisk infrastruktur som flygplatser, sjukhus, kraftverk och kommunikationssystem. Kratos har också affärssegment som tillhandahåller ballistiska missilprovning och styrning av kommunikations- och rekognosationssatelliter. Slutligen erbjuder företaget träningssimulatorer för flygplan och markkämpar, däribland Bradley-stridsvagnen och Abrams-tankarna. Det här är alla områden som bör se ökade utgifter av försvarsbyråer och hemlandssäkerhet och kommer inte att se någon väsentlig nedgång till följd av försämringsnedskärningar.

Förberedelse för tillväxt

Företaget har vidtagit åtgärder för att förbättra balansräkningen och förbereda den tillväxt som förvaltningen förutsätter. Det avslutade precis försäljningen av U. S. och U. K.-verksamheten i sin elektroniska produktdivision till Ultra Electronics Holdings PLC för 260 miljoner dollar i kontanter. Företaget använder kontanterna för att genomföra ett anbudsförfarande för upp till 175 dollar av sina 7 000% Senior Secured Notes till 2019. Kratos betalade också ner hela sin utestående balans på grund av sin 110 miljoner dollar kredit. Detta kommer att minska räntekostnaden och ge Kratos mycket mer ekonomisk flexibilitet framöver.

Kratos har ökat med en anständig 13. 3% årlig takt under de senaste fem åren och det finns tecken på att vinsttillväxten är på väg att påskynda.Under det senaste kvartalet ökade resultatet med 67% året innan och Wall Street analytikerna som täcker börsen förväntar sig att vinsten ska öka med mer än 300% år 2016. Företaget har överträffat förväntningarna och Kratos har skrivit tre på varandra följande intäkter överraskningar under det gångna året. Eftersom de fortsätter att vinna kontrakt, bör intäkterna växa snyggt de närmaste åren.

Platsen för morgondagens militär

Detta företag är perfekt positionerat för framtidsförsvarets behov. Vi har redan sett omfattande cyberattacker som många attribut till Kina och Ryssland. Cyber ​​warfare kommer att vara en stor del av framtida konflikter och enorma mängder pengar kommer att användas för att skydda våra cyber tillgångar och att motverka ansträngningar för att invadera våra system. Arial droner och obemannade markfordon är redan en stor del av nuvarande militära operationer och användningen av både mark och luft obemannade båtar kommer bara att öka.

Wall Street kan inte se det än men Insiders Do

De flesta av Wall Street betalar mycket lite uppmärksamhet åt den imponerande samlingen militära och hemlandsäkerhetsrelaterade företag på Kratos Defense and Security. Institutional ownership är bara 51% och mycket av det finns i alla marknads- och småkapitalindexfonder. Det är värt att notera att två mycket smarta småkapitalvärdeschefer, Heartland Funds och Royce Funds äger aktierna, men de flesta av de stora fonderna och institutionerna har ännu inte upptäckt det.

Wall Street kanske inte erkänner det här bolagets potential, men en annan grupp verkar övertygad om att bolagets framtid är ganska ljus: Kratos chefer och ledare, inklusive både VD och CFO, öppnade sina checkbooks och köpte lager i Augusti.

Bottom Line

Kratos Defense and Security Solutions har perfekt positionerat sig för att racka i sin andel av pengarna som kommer att spenderas på ny teknik för att modernisera militären och förbättra hemlandsförsvaret under det närmaste decenniet.

Enligt min publik äger min fru aktier i Kratos Defense and Security Systems på hennes pensionskonto.