Kostnaden för långtidsvård fortsätter att spiral uppåt utan att det finns något tecken på att stoppa och den beräknade kostnaden för ett års vistelse i ett vårdhem med ett delat rum 2030 är en hel del 265 dollar 000. Dessa astronomiska uppskattningar har många kunder som letar efter Medicaid för att förse dem med de tjänster de behöver för detta stadium av livet. Men Medicaid är ett system utformat för de fattiga, och nackdelarna med det här alternativet är mycket större än många kunder inser. Planners måste förstå de grundläggande reglerna för detta program så att de effektivt kan ge råd till sina kunder i denna fråga. (För relaterad läsning, se: Medicaid vs Long Term Care Insurance. )

Hur det fungerar

Medicaid är utformat för att ge långsiktig vård för behövande medborgare som är minst 65 år gamla och funktionshindrade och har få eller inga personliga tillgångar av något annat slag än deras personliga bostad. Riktlinjerna för stödberättigande och tillhandahållna tjänster varierar från stat till annan, men de som kvalificerar måste ha mycket låga inkomster.

De som accepteras i detta program placeras antingen i statligt administrerade lokaler eller i hemmet i vissa fall.

Långt från Ideal

Även om Medicaid har löfte om att tillhandahålla långtidsvård för dem som kvalificerar, kan platsen vara eller inte vara bekväm och det kan erbjuda få om några val för användare eller deras familjer. Villkoren i dessa anläggningar har ofta klassificerats så långt från ideal. Dessutom har varje stat en egen uppsättning regler som styr Medicaid, och de kan vara enormt komplicerade för många sökande.

De som vill använda Medicaid måste därför ge de flesta av sina tillgångar och personlig inkomst till sina barn eller en annan betrodd part med den underförstådda förståelsen att mottagarna kommer att använda dessa resurser på deras vägnar när de börjar ta hand om vården. Denna procedur krävs även för gifta par där endast en make brukar söka. (För relaterad läsning, se: Medicaid vs Medicare. )

Av dessa skäl gör många finansiella rådgivare vad de kan för att styra kunderna borta från Medicaid. Även om det kan tyckas vara det enda prisvärda alternativet i många fall, är den här planen fylld med potentiella resvägar. De som försöker kvalificera sig genom att begå sina tillgångar till sina barn kan till exempel ta mer av en risk än de inser, för om mottagarna får sig i ekonomiska problem själva, så kan dessa tillgångar förverkas, vilket innebär att givarna kunde inte få någonting i gengäld för dem.

Regeringen kontrollerar nu även sökandena för några viktiga gåvor eller förskjutningar i tillgångar som går tillbaka i fem år.Om de hittar något kan ansökan bli försenad under ytterligare en tid.

Långsiktiga vårdalternativ

Kunder som vill kvalificera sig till Medicaid är noga bättre borta med andra vägar som långtidssjukförsäkring. Även om dessa policyer blir dyrare, är de fortfarande bara en bråkdel av kostnaden för att betala för hanterad vård direkt. De som söker den här typen av täckning borde troligtvis hålla sig till produkter som har en inbyggd inflationsförare och andra funktioner som kommer att upprätthålla en adekvat täckning.

Ett annat alternativ som snabbt växer i popularitet hos både konsumenter och försäkringsbolag är en livförsäkring som har accelererande förmånsrittare som kan användas för att betala för hanterade vårdkostnader. Nu finns ryttare tillgängliga för kritisk och kronisk sjukdom, handikapp och långtidsvård. Vissa ryttare kräver separat försäkring och alla tillägger kostnaden för policyn, men den nya rasen av hybrid livförsäkring ger några stora fördelar. (För relaterad läsning, se: Ridare för livs- och dödsförmåner. ) Kanske är den största fördelen som dessa policyer erbjuder löftet att försäkringstagarens premier ska användas för ett eller annat ändamål. Om den försäkrade behöver hanterat vård, kommer dessa policyn att betala en månadsförmån upp till en viss procent av den totala dödsförmånen för att betala för denna tjänst. Men om den försäkrade slutar att dö innan denna typ av vård behövs, kommer policyn att betala ut hela dödsförmånen. Eventuellt återstående belopp utbetalas också som en dödsförmån om det totala belopp som betalats av de accelererade ryttarna inte dämpade dödsförmånen. Till exempel, om en försäkrad med en $ 200 000-politik mottar hemmaomsorg i ett år och sedan dör och kostnaden för vården var $ 8 333 per månad, kommer policyn att betala totalt 100 000 USD till vårdgivaren och resterande 100 000 euro av det politiska ansiktet uppgår till mottagaren.

Ett annat alternativ är en livränta som ger en ökad utbetalning till annuitants som får någon form av hanterad vård. De som annuiterar sina kontrakt kan få två till tre gånger standardutbetalningen för resten av livet för att betala vårdgivaren. En av de största fördelarna som dessa livräntor erbjuder är att de inte behöver någon medicinsk försäkring.

Bottom Line

Kunder som tycker att Medicaid är deras bästa alternativ för långtidsvård förstår ofta inte de regler och fallgropar som följer med processen att ansöka om det. Många av dem kommer bättre att köpa någon form av försäkring eller livränta som ett försvar mot dessa senare kostnader, och många kunder kommer inte att kunna kvalificera sig för Medicaid ändå. Men om dina kunder fortfarande avser att prova den här vägen, hänvisa dem till en kvalificerad äldreomsorgspersonal i deras stat som kan förklara reglerna för dem. Försök inte göra det själv. (För relaterad läsning, se:

Misslyckande hälsa kunde tömma dina pensionsbesparingar. )