a:

När en bolags kassaflöde analyseras av verksamheten på kassaflödesanalysen, kan en investerare förstå de kassagenererande verksamheterna och förmågorna i bolagets kärnverksamhet. Ett företags kassaflöde från den löpande verksamheten kan beräknas med följande ekvation:

Kassaflöde från den löpande verksamheten = (nettovinst) + (noncashkostnader) + (förändringar i rörelsekapital)

Nettointäkter

Nettoresultat är en bra indikator på ett företags lönsamhet. Om ett företag har en hög nettoinkomst har den en stor inkomst eller mycket effektiv verksamhet, eller båda.

Noncashkostnader

Noncashkostnader är normalt avskrivningar och läggs tillbaka till ett företags kassaflöde för att visa en mer exakt bild av sina källor och användande av kontanter i sin verksamhet. När det gäller operativt kassaflöde ska ett företag inte bedömas utifrån sina månatliga avskrivningar eller avskrivningar. Detta beror på att avskrivningar är förknippade med långfristiga tillgångar redovisade i investeringsdelen av bolagets kassaflödesanalys.

Förändringar i rörelsekapitalet

Förändringar i rörelsekapital visar en investerare hur effektivt ett företag använder kapital och omsättningstillgångar. En negativ förändring av rörelsekapitalet är inte i sig bra eller dåligt men signalerar till en investerare att ett företag kan investera i omsättningstillgångar. På samma sätt är en positiv förändring av rörelsekapitalet inte bra eller dåligt, utan signalerar till en investerare att ett företags kortfristiga tillgångar genererar pengar.

Kassaflöde från verksamhetsverksamheten

Ett företags kassaflöde från den löpande verksamheten visar i sin helhet en investerare hur väl bolaget kan generera pengar. Ett företag med högt kassaflöde har vanligtvis höga intäkter, låga kostnader och effektiv verksamhet. Ett negativt operativt kassaflöde är dock inte en dålig sak i mått, eftersom ett företag kan investera i sina kortfristiga tillgångar.