Justerbara räntelån kan spara låntagarna mycket pengar i räntor på kort till medellång sikt. Men om du håller en när det är dags för räntan att återställa, kan du möta en mycket högre månatlig inteckningslista. Det är bra om du har råd med det, men om du är som den stora majoriteten av amerikaner, kommer en ökning av det belopp du betalar varje månad att vara svår att svälja. Tänk på det här: Återställandet av justerbara räntelån under finanskrisen var delvis orsaken till att så många människor tvingades till avskärmning eller att sälja sitt hem i kort försäljning. Posta bostadsmältningen, en hel del ekonomiska planerare placera justerbara räntesats i riskfyllda kategorin. Medan ARM har fått en bum rap, är det inte en dålig hypoteksprodukt i sig själv, beviljas låntagare vad de får och vad som händer när en justerbar räntesats återställs.

Ränteförändringar med en ARM

För att få förstå vad som finns i butik för dig med en justerbar ränta eller ARM måste du först förstå hur produkten fungerar. (Se även: "Hypotek: Fast Rate Versus Adjustable Rate.") Med en justerbar räntesats låser låntagarna en ränta, vanligtvis en låg en, under en viss tid. Efter det att tidsramen är över, kommer hypotekslånsräntan att återgå till vad den rådande räntan är. Typiskt justerbara hypotekslån varierar i längder från en månad till fem år eller mer. För vissa av ARM-produkterna betalar den initiala kursen en låntagare och beloppet av betalningen kan förändras väsentligt jämfört med vad som betalas senare i lånet. På grund av den inledande låga räntan kan det vara attraktivt för låntagare, särskilt de som inte planerar att stanna länge i hemmet eller som är kunniga nog att refinansiera om räntorna går upp. Under de senaste åren, med räntesatser som låg på rekordlåg, såg låntagare som hade en justerbar räntesats eller justerat inte så stor av ett hopp i sina månatliga betalningar. (Se också: "Top 6 Mortgage Mistakes.") Men det kan förändras om Federal Reserve flyttar för att höja räntorna nästa år.

Känn din anpassningsperiod

För att avgöra om en justerbar räntesats eller ARM passar bra, måste låntagarna förstå vad justeringsperioden är och vad det betyder för sina specifika lån. I huvudsak är justeringsperioden perioden mellan ränteförändringar. Låt oss säga att justerbar ränta inte har en anpassningsperiod på ett år. Hypoteksprodukten skulle kallas en 1-årig ARM, och räntan och därigenom den månatliga hypotekslånet skulle ändras en gång per år.Om justeringsperioden är tre år kallas den en 3-årig ARM, och kursen ändras vart tredje år. Det finns några hybridprodukter där ute som 5/1 år ARM, vilket ger dig en fast ränta för de första fem åren och sedan justerar räntorna en gång per år för varje år efter det.

Förstå grunden för kursändringen

Förutom att veta hur ofta din ARM ska justera måste låntagarna förstå vad som ligger till grund för förändringen i räntan. Det beror på att långivare baserar ARM-räntor på olika index. De vanligaste indexerna är de 1-åriga statsobligationerna med fast löptid, Kostnaden för fondindex och London Interbank Offered Rate. Innan du tar ut en ARM, se till att låna långivaren vilket index som ska användas och undersöka hur det svängde i det förflutna.

Undvik betalningsskada

En av de största riskerättningsbara räntorna på hypotekslånets sida när lånet justeras är betalningschock. (Se även: "Gör ett riskbaserat lånebeslut.) Det händer när din månadsbetalning stiger väsentligt på grund av kursjusteringen. Detta kan orsaka svårigheter hos låntagaren om han eller hon inte kan göra den nya betalningen. För att förhindra att stickerchock händer med dig, måste du hålla dig överens med räntorna när din justeringsperiod närmar sig. Enligt konsumentskyddsbeskrivningen är det obligatoriskt att betala en uppskattning av din nya betalning. Om ARM återställs för första gången ska denna uppskattning sändas till dig sju till åtta månader före justeringen. Om lånet har justerats tidigare kommer du att bli underrättad två till fyra månader före tid. Dessutom måste låntagarna tillhandahålla alternativ som du kan undersöka om du inte har råd med den nya kursen och information om hur du kontaktar en HUD-godkänd bostadsrådgivare. (Se även: "9 tecken på att du inte kan betala ditt hypotekslån"). Att veta i förväg vad den nya betalningen kommer att bli, kommer att ge dig tid att budgetera för det, handla om ett bättre lån eller få hjälp att räkna ut vad dina alternativ är Det sista du vill göra är att ignorera skrivandet på väggen och inte göra dina månatliga inteckningsbetalningar när din ARM återställs.

Bottom Line

Att ta på en justerbar räntesats behöver inte vara en riskabel strävan, så länge du förstår vad som händer när din räntesats återställs. Till skillnad från fasta hypotekslån där du betalar samma ränta under lånets livslängd, med en ARM kommer den månatliga betalningen att förändras efter en tidsperiod och i vissa fall väldigt signifikant. Att veta hur mycket mer du är skyldig eller skyldig varje månad före tid kan förhindra dig från att klara klistermärkechock och ännu viktigare att göra dina inteckningar varje månad. (Se även: Den bästa kandidaten för ett justerbart prislån.)