Under de senaste kvartalet har 401 (k) planer utvecklats till det dominerande pensionssystemet för de flesta anställda i USA. Medan många förbättringar har gjorts i strukturen och funktionerna i 401 (k) planer sedan deras skapande, behöver ytterligare problem hanteras, och det krävs fortfarande olika förbättringar.

Här är sex problem med den nuvarande 401 (k) planstrukturen, tillsammans med sätt som du kan mildra de negativa konsekvenserna av dessa kända problem. (Se vår handledning för mer: 401 (k) och kvalificerade planer .)

AD:

1. Strukturella brister

Du har förmodligen blivit tillsagd att investera dina pengar genom en process som kallas dollar-cost-medelvärde, gör det möjligt att försiktigt bygga ditt pensionsboendeägg över tiden. Tyvärr kan detta begrepp dock vara sant när marknaden förväntas utvecklas över tiden, men det är inte sant när marknaden svänger på ett relativt platt sätt, och det är inte sant om marknaden sänks. Därför kan det vara meningsfullt om du köper mer och mer aktier av en tillgång som ökar i värde, men den här filosofin är inte meningsfull om du köper en tillgång som är fullt värderad eller en som sänks i värde.

AD:

Tyvärr kan du ha köpt i begreppet dollarkostnadsmedel eftersom det förklarades som en försiktig investeringsmetodik. Tyvärr är dollarkostnadsmedelvärdet helt enkelt en lämplig lösning för att ta itu med det sätt på vilket bidrag måste kanaliseras från din arbetsgivare till dina investeringsfonder i din 401 (k) plan.

För att förklara, avgiftsbestämda planer, som din 401 (k) plan, kräver regelbundna bidrag till ditt pensionskonto varje gång din arbetsgivare behandlar en lön för dina räkning. Därför, utan teori som dollarkostnadsgenomsnitt, skulle begreppet att finansiera pengar regelbundet från lönechecket till dina investeringsalternativ inte ge mening, särskilt med tanke på att dina investeringsalternativ kan vara fullt värderade eller till och med sämre, övervärderade vid det tillfälle då avgifterna kommer att göras.

AD:

Lyckligtvis kan du ta kontroll över din investeringsprocess genom att rikta alla dina pensionsplaner till ett konservativt investeringsalternativ som erbjuds i din pensionsplan. Då, när tiden är rätt, kan du göra en strategisk investeringsallokering av de pengar som du har ackumulerat i det alternativet till en eller flera av de mindre konservativa fonderna som erbjuds i din 401 (k) plan. Naturligtvis måste du kunna avgöra när omkopplaren ser attraktiv ur en investeringssynpunkt. Ändå bör du förvänta dig denna typ av ansvar om du deltar i en avgiftsbestämd plan. (Läs mer om 401 (k) s i vår handledning: Pensionsplanering Grunderna .)

2. Lång investeringstid Horizons

Du har också antagligen fått veta att din arbetsgivare har fastställt en 401 (k) plan för dig för att ge dig en långsiktig sparplan för pensionering. Med tanke på denna förutsättning ledde du sannolikt att tro att du skulle utveckla en långsiktig strategisk tillgångsallokering utifrån en tidshorisont som sannolikt kommer att överstiga ett decennium.

Det som du kanske inte har fått höra är tyvärr att det är mycket osannolikt att portföljförvaltarna som för närvarande hanterar dina investeringsalternativ kommer att hantera dem 10 eller flera år från och med nu. Om du ska utveckla en strategisk fördelning med långsiktigt fokus i åtanke måste du därför använda indexfonder för att mildra den sannolika matchningen mellan din fondförvaltares kortare uppehållstid och din långsiktiga investeringstiden.

"Eftersom de flesta aktiva fonder inte överträffar sitt index eller referensvärde, är en investerare bättre att styra kostnaden genom att lägga sina pengar i en indexfond. Att 1% sparande kan innebära tiotusentals dollar (eller mer) vid pensionering , säger Patrick Traverse, grundare av MoneyCoach, Charleston, SC

Om en mängd indexfonder inte erbjuds i din 401 (k) -plan, måste du anta att dina nuvarande fondförvaltare ska hantera dina pengar i många år framöver eller att dina framtida chefer kommer att hantera dina pengar på samma sätt som det hanteras idag. Naturligtvis är dessa antaganden mycket osannolika. Som sagt har du ett par alternativ för att lösa detta problem. För det första kan du utveckla en taktisk beredskapsplan för tillgångsallokering som förbereder dig att vidta åtgärder om en av dina portföljförvaltare avstår från ansvaret. Dessutom kan du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA och bidra till din juridiska gräns genom olika typer av indexfondsstrategier som inte är tillgängliga i din 401 (k) plan.

3. Administrativa kostnader

Det är ingen tvekan om att en kvalificerad 401 (k) plan är en dyr personalförmån. Det beror på att 401 (k) planer medför många problem med överensstämmelse som måste övervakas och pågående service- och administrationsfunktioner som måste tillhandahållas. Dessutom krävs ett antal utbildnings- och kommunikationstjänster som erbjuds planera deltagare.

Med tanke på dessa mandat är det högst troligt att du betalar för dem genom deltagaravgifter. kompletterande tillgångsbaserade avgifter specificerade kostnader för tjänster som lån, svårigheter att ta ut och kvalificerade inrikesrelaterade order och kanske viktigare, högre fondkostnader. Kostnaderna är särskilt branta i småplanen, där bristen på stordriftsfördelar främjar mycket högre kostnader.

Lyckligtvis kan du mildra de negativa kostnaderna för din 401 (k) plan genom att utveckla en skräddarsydd pensionsplanstrategi. För att uppnå detta mål borde du alltid investera i din 401 (k) plan upp till den punkt där du får 100% av din arbetsgivares matchande bidrag.Då ska du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA, och bidra till din juridiska gräns. När du har maxat ut de pengar som du kan bidra till en IRA, bör du öka din bidragsgrad i din 401 (k) plan för att nå den önskade besparingsnivån.

Du kan öppna en billig IRA med ett mäklarfirma eller via en lokal bank. Efter att ha granskat dina alternativ kommer du troligen att upptäcka att bredden och djupet av de investeringsalternativ som är tillgängliga för dig via en IRA kommer att vara mycket större och billigare än de investeringsmöjligheter som är tillgängliga för dig genom din arbetsgivares sponsrade 401 (k) plan. Med det i åtanke är det viktigt att förstå att besparingarna du kommer att uppleva genom en IRA är ett direkt resultat av mindre stränga efterlevnadsansvar, färre service- och administrationsansvar och färre utbildnings- och kommunikationstjänster som erbjuds dig. Ändå, om du inte behöver någon av dessa tjänster, investerar du i en IRA är ett idealiskt sätt att spara för din långsiktiga pensionering.

En annan anledning att ha en IRA: "Din 401 (k) kan ibland bli frusen om du flyttar utomlands. Eftersom du inte arbetar i USA eller för samma företag som ställer in 401 (k) Det kan vara omöjligt att överföra det till en utländsk arbetsgivare och / eller göra bidrag till den. Att ha en IRA är mycket bättre för dem som flyttar utomlands, och lyckligtvis kan 401 (k) s konverteras till IRA om du befinner dig i ett annat land , säger Trey Archer, expat finansiell rådgivare, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, Kina.

4. Lackluster Recordkeeping

Det är säkert att säga att du förmodligen inte förstår komplexiteten i samband med registrering av de tillgångar som du har ackumulerat i din 401 (k) plan. Ironiskt nog, även i dagens teknikålder, är rekordhållning fortfarande en arbetsintensiv strävan, särskilt om dina dokument måste genereras under många år. För att göra det värre, även om din skivbolag gör ett perfekt jobb för dig, kommer du förmodligen bara att ge den skivförvararen en genomsnittsklass för de tjänster som tillhandahålls, eftersom du utan tvivel förväntar dig att dina skivor och uttalanden ska produceras i rätt tid, och fri från eventuella fel och utelämnanden.

Med tanke på förståeligt höga krav och förväntningar kommer nästan ingen av pensionsplanleverantörerna att ge investerarvänliga uttalanden. Istället tenderar de att generera endast vad lagen kräver. Tyvärr är vad som krävs enligt lagen inte nödvändigtvis vad du behöver för att göra en användbar ekonomisk bedömning av din investeringsstrategi.

För att lyckas planera för pensionering måste du månatligen veta vad ditt startkontosaldo är, hur mycket du och din arbetsgivare har bidragit till ditt pensionsplan konto, antalet överföringar eller uttag som du gjorde under perioden, mängden eventuella vinster eller förluster som du upplevde och ditt slutgiltiga belopp. Tyvärr tillhandahåller din skivförvarare förmodligen inte den här informationen på ett användarvänligt sätt.För att få det, kommer du sannolikt att ta informationen från dina månatliga eller kvartalsvisa uttalanden och bygga ett kalkylblad som du kan använda för att spåra din information.

När du väl har sammanställt informationen måste du manuellt beräkna din årliga avkastning för att kunna göra en grundlig analys och granskning. Som du säkert kan säga, kan denna typ av arbete bli mycket tidskrävande och kan kräva mer ekonomiska färdigheter än vad du för närvarande har. Om du inte sammanställer denna typ av information, blir det dock omöjligt för dig att bestämma om du är på rätt spår när det gäller att uppfylla dina långsiktiga finansiella mål. För att lösa detta problem, granska de globala investeringsprestandestandarderna för att lära dig hur du genomför detta viktiga försök. (För ytterligare information, se även Är din 401 (k) administratör behörig? )

"Det är ofta svårt att gå igenom ditt kvartalsmeddelande och dechifiera hur bra din investeringsstrategi fungerar. med en extern avgiftskonsulent kan du se hur dina 401 (k) -investeringar verkligen utförs och vilka ändringar kan göras utan att behöva överföras till en IRA, säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group , Lake Mary, Fla.

5. Investeringsplaner för delpar och planering och marginalkvalitetsinvesteringar

När det gäller pensionsplanering är den konventionella visdomen i investeringsplanindustrin 401 (k) att "mindre är mer". Vad menas med detta koncept är att en omfattande pensionsplandesign kan utvecklas genom att erbjuda en grupp investeringsalternativ som täcker ungefär fem kategorier av tillgångsklasser. Dessa kategorier när det gäller teoretisk riskorder är penningmarknadsfonder eller stabila värdefonder, kärnobligationsfonder, storkapitalfonder, småkapitalfonder och internationella fonder.

Konceptet bakom mindre är mer ett försök av investeringssamhället att effektivisera ditt investeringsbeslutsansvar för att minimera komplexiteten i dina investeringsval. Tyvärr kan du, trots att du kan utveckla en diversifierad portfölj genom att investera i fonder som faller i dessa fem tillgångsklasser, det är mycket troligt att du också behöver tillgång till TIPS-medel, högavkastningsmedel, REIT-fonder, kapitalbaserade kapitalfonder , tillväxtmarknadsfonder och råvarufonder för att bygga en omfattande portfölj som kan möta dina långsiktiga finansiella behov.

"När jag hittar en kunds 401 (k) har begränsade investeringsalternativ väljer jag alltid om de har ett självreglerat mäklarfönster tillgängligt för dem. Det gör att de kan öppna ett konto på" mäklarefönstret "och öppnar många fler investeringsalternativ. Kunden har sedan sina vanliga bidrag till detta konto jämfört med de vanliga 401 (k) -alternativen, säger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga .

Förutom de potentiella problemen med din 401 (k) pensionsplan, kan kvaliteten på de investeringsalternativ som erbjuds i din plan vara betydligt lägre än genomsnittet, särskilt om du är en deltagare i en liten pensionsplan.Därför bör du bedöma hur omfattande din 401 (k) pensionsplan design är och genomföra en grundlig due diligence-analys av de medel som erbjuds i din plan innan du gör någon typ av investering. När denna bedömning har slutförts är din bästa handlingsåtgärd att meddela din personalavdelning om eventuella förbättringar som behöver göras. Dessutom bör du kompensera någon av dina 401 (k) planbrister genom att investera i en mängd indexfonder genom en enskild IRA. ) "Ett ofta förbiseddat alternativ för en investerare som har ett dåligt urval av fondval är att tala med din arbetsgivare. , arbetar arbetsgivare inte medvetet för att ge dig dåliga val. Många gånger får de dessa val av rådgivaren på planen. Om du begär olika eller ytterligare alternativ är det möjligt att din arbetsgivare säger ja. Många arbetsgivare letar efter detta typ av feedback, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef vid Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

6. Komplexa skatteeffekter

Förmodligen är det högst uppskattade 401 (k) planattributet före skatt av investerade kassaflöden. Denna funktion är viktig, för om du har mer pengar att investera framför, borde du ha större möjligheter att förbättra avkastningen på vägen. Men innan du blindt accepterar förutsättningen att investeringar före skatt är en stor investeringsförmån för dig, tänk på att när du tar ut dina pengar från din 401 (k) plan, kommer hela beloppet som tas ut att beskattas till din personliga inkomst skattenivå. I efterhand kan detta vara en väsentlig nackdel för dig eftersom det är högst troligt att din långsiktiga investeringsstrategi skulle ha uppnått väsentliga långsiktiga vinster som borde ha beskattats vid den mycket lägre kapitalvinstskattesatsen. Eftersom dessa vinster kommer att beskattas som inkomst enligt en 401 (k) planstruktur, kommer din uppfattade fördel före skatt på framsidan att kompenseras i viss utsträckning av skattemässigt nackdel på baksidan.

Bedömning av skattemässiga konsekvenser är en mycket svår försök, eftersom din skattestatus kan förändras över tiden, och skattelagarna kan också förändras över tiden. Dessutom kommer nya pensionsplaner att utvecklas kontinuerligt i framtiden. Därför ser det ut som en bra affär idag, det kan mycket väl vara en dålig affär imorgon. Med tanke på alla osäkerhetsfaktorer som är förknippade med skatter, bör du förmodligen inte basera ditt beslut att bidra till din 401 (K) plan genom att ta hänsyn till vilken typ av uppfattad skatteförmån.

Bottom Line

Medan 401 (k) planer är en viktig del av ditt personalförmånspaket, är problemen i samband med vissa av deras bestämmelser mycket problematiska.

"Det sista problemet är att dina 401 (k) tillgångar inte är likvida. Den goda nyheten är att det är långsiktigt. Den dåliga nyheten är att den är långsiktig och inte tillgänglig. att du fortfarande sparar tillräckligt på utsidan för nödsituationer och utgifter du kan ha innan du går i pension.Placera inte alla dina besparingar i din 401 (k) där du inte enkelt kan komma åt den, om det behövs, säger Dan Stewart, CFA®, president, Revere Asset Management, Inc. i Dallas, Texas.

Om du betalar uppmärksamma detta och de andra andra frågorna som diskuterats tidigare och spela en aktiv roll för att förbereda din ekonomiska framtid, du borde kunna minska de negativa funktionerna i din 401 (k) plan och navigera dig på ett sätt som gör det möjligt för dig

401 (k) Avgifter du behöver veta

och En närmare titt på Roth 401 (k) .