För arbetstagare inom den offentliga sektorn är pensionen vanligtvis i fokus när det gäller pensionering. Förmånsbestämda planer kan vara ett bra sätt att planera för pensionering. Men många har också möjlighet att bidra till en annan typ av plan. Dessa arbetstagare kanske inte kan bidra till en 401k (plan) genom sin arbetsgivare, men de borde fortfarande undersöka sina pensionssparande alternativ. En pension är ingen garanti för en bekväm pensionering.

Både planen 457 och 403 (b) är frivilliga program. Anställda är inte skyldiga att delta och många väljer inte att, eftersom de också är berättigade till förmånsbestämda pensionsplaner.

Här är en översikt över båda större planer som är tillgängliga för offentliga medarbetare. (För mer, se: Bästa strategier för hantering av skatter på distributioner. )

Den 457 Alternativ

A 457 (b) är en plan som vanligtvis erbjuds statliga och lokala myndighetsarbetare. En av de största fördelarna med en 457 (b) plan är den extra uppköpspolicyn. Om du är inom tre år med normal pensionsålder (enligt din plan) kan du bidra till upp till 36 000 dollar. Det här är en större inhämtningsordning än till och med 401 (k) s ger. Du kan också lägga in en extra $ 6 000 om du är minst 50 år gammal.

Om du fortfarande arbetar på ett jobb där du har 457 (b), kan du inte ta några avdrag förrän du är minst 70 år. 5 år. Det här kan vara skadligt om du hoppas kunna gå i pension förrän och behöver pengar omedelbart. Men om du inte längre arbetar där, kan du ta utdelningen när som helst oberoende av din ålder.

"Du kan ta dina pengar innan du är 59. 5 år med 457 utan några påföljder, till skillnad från alla andra pensionsplaner där ute", säger biträdande professor i finans och ekonomisk planering, Inga Chira, av California State University, Northridge . "Det är en stor sak, särskilt om jag planerar att lämna jobbet i framtiden. "(För relaterad läsning, se: Kan jag rulla mina 403 (b) och 457 till andra lågprisleverantörer när jag byter jobb? )

Den 403 (b) Lowdown

A 403 (b) planen erbjuds vanligtvis till ideella anställda och statliga arbetstagare. Bidrag till en 403 (b), som en 401 (k), är avdragsgilla. Du kan bidra till upp till $ 18 000 i 2015 och en extra $ 6 000 om du är 50 år eller äldre. Du har fler alternativ för investeringar och företag att välja mellan i en 403 (b) än en 457 (b).

"Även om en 457 kan också ha flera leverantörer, är valet av leverantörer vanligtvis inte lika stort som en 403 (b), säger Chira.

En 403 (b) fungerar också som en 401 (k) genom att du kan börja distribuera vid 59 års ålder. 5, oavsett om du fortfarande arbetar på den organisationen eller inte.

Hur man väljer

Om du behöver mer tid att lägga undan pengar för pensionering, är en 457 (b) plan bäst för dig.Det har de två bättre insamlingspolitiken och gör att du kan ta bort fler pengar för pensionering. Men om du vill ha en större mängd investeringsalternativ att välja mellan, är en 403 (b) troligen din bästa satsning.

Det finns också ett potentiellt tredje alternativ: Om du är berättigad till båda planerna kan du bidra till båda. Det betyder att du kan lägga bort $ 36, 000 per år, utan att inkludera några inkassobidrag om du är berättigad.

"Detta är särskilt tilltalande för anställda som har stor inkomst och försöker minimera sina skatter", sa Chira.

Bottom Line

Lita inte helt på den pensionen för att försäkra dig om din pension. Ta din ekonomiska framtid i egna händer med en 457 eller 403 (b). Om du har fler frågor om de planer som är tillgängliga för dig, kontakta din byrås personalavdelning eller din planleverantör. De kommer att kunna kasta mer ljus på din speciella situation. (För relaterad läsning, se: 403 (b) Planera: Handledning. )