Om du vill investera i din pensionsplan för arbetsplatsen hittar du mycket information om 401 (k) s. Men vad händer om ditt enda alternativ är en 457-plan? Dessa planer är ett mindre känt alternativ för statliga arbetstagare och ideella anställda. Om du har startat ett nytt jobb där en 457 plan är ditt enda alternativ, måste du veta insatserna och planerna i planen.

Vad är en 457 Plan?

En 457 plan har två typer. En 457 (b) erbjuds statligt och lokalt anställda, medan 457 (f) är för höglönade ideella anställda. För en 457 (b) plan kan du bidra med upp till $ 18 000 och ytterligare $ 6 000 om du är äldre än 50. Om du är inom tre år med normal pensionsålder (enligt din plan) kan du bidra till upp till $ 36 000. Det finns också en annan inkopplingsalternativ. Enligt Internal Revenue Service (IRS) kan du bidra med "grundårsgränsen plus summan av grundgränsen som inte användes tidigare år (endast tillåtet om du inte använder 50 års ålder eller överstigande avgifter). "(För mer, se: Vad är skillnaden mellan en 401 (k) plan och en 457 plan? )

Planen 457 (f) kräver att arbetstagaren arbetar fram till en överenskommen tid. Om arbetstagaren lämnar före det datumet förlorar de sin rätt till 457 (f) planen. Denna plan erbjuds vanligtvis bara att välja medlemmar i en organisation Eftersom arbetstagaren måste uppfylla vissa krav för att få 457 (f) vid pensionering, förblir planen i företagets händer. Denna plan är inte heller berättigad till rollover. Om du har en 457 (f) plan, kan du bidra till upp till 100% av din inkomst. Detta används främst som en kraftfull fördel och rekryteringsverktyg för att hitta begåvade chefer. Om du inte realistiskt kan tänka dig att vara chef för en ideell vinst, är det osannolikt att du inte kommer in i den här planen i din karriär.

En av de bästa fördelarna med 457 (b) är att om du lämnar ditt jobb kan du rulla över ditt konto till ett individuellt pensionskonto (IRA) eller 401 (k) ). Det är viktigt att komma ihåg att detta bara är ett alternativ för 457 (b) planen, inte 457 (f) planen. Till skillnad från 401 (k), som endast erbjuder 6 000 dollar i inkopplingsbidrag, med 457 (b) kan du lägga dubbelt belopp mot din pensionsplan. Det här är speciellt viktigt om du försöker göra upp i år där du inte sparade för pensionering. (För mer, se:

Tips för pensionssparande för 45- till 54-åringar

.)

Nackdelar

Till skillnad från 401 (k), kommer vilken match som din arbetsgivare bidrar till att räknas som en del av ditt bidrag. Det betyder att om din arbetsgivare bidrar med $ 8 000, kan du bara bidra med $ 10 000 (om du inte deltar i en strategi för upptagning). Om du är van vid 401 (k) kanske du redan är medveten om att gränsen på $ 18 000 endast gäller anställdas bidrag.Silverfodret är att regeringarna sällan ger matchande program inom 457 (b) planen. Det är oftast upp till medarbetarna att se till att de sparar ett tillräckligt belopp.

En annan likhet med en 401 (k) är att du måste starta fördelningar från 457 (b) vid 70 1/2 år. (För mer, se:

Glöm inte att ta minimala fördelningar

.) Bottom Line A 457 (b) kan vara ett bra alternativ för statliga arbetstagare och möjliggör utmärkt inhämtning alternativ för personer som har väntat spara för pensionering. Om du har en 457 (f) plan, kan du lägga ännu mer pengar bort för pensionering. Men för 457 (f) är planen bara din när du går i pension, och bara om du uppfyller de krav som arbetsgivaren ställer. För 457 (b) planen är du inte berättigad att bidra så mycket som i 401 (k) (tills du är över 50). Kom alltid ihåg att väga dina alternativ noggrant och prata med en professionell rådgivare om du behöver mer specifik vägledning. (För mer, se:

Vanliga frågor om pensionsplaner

.)