Investera pengar i en start kan ge stora avkastningar, men det är inte ett riskfritt företag. Det finns inga garantier för att ett spännande företag kommer att ta av, och om det misslyckas kan investerare gå bort med ingenting. Innan du dyker in i en ängelinvestering, blir en riskkapitalist eller investerar i en start genom en crowdfunding-plattform, finns det flera viktiga frågor som investerare måste fråga. (Mer information finns i handledningen: Investera för säkerhet och inkomst.)

1. Vilken nivå av engagemang krävs?

Nivån på engagemang som följer med att investera i en uppstart motsvarar direkt typen av investering. Till exempel skulle någon som investerar i en igångsättning via ett riskkapitalbolag ha en begränsad interaktion med det team som driver uppstarten. En ängelinvesterare å andra sidan tittar på ett mycket annat scenario.

Med ängelinvesteringar får investeraren en ägarandel i bolaget vilket innebär att de har möjlighet att delta i beslutsfattandet, tillsammans med startledarens ledning. Som en jämförelse kan en investerare som finansierar en uppstarts crowdfundingskampanj också få en aktieandel men de skulle inte ha samma kontrollområde som en ängelinvesterare. I slutändan är det viktigt att vara tydlig på hur mycket eller hur lite engagemang du vill ha när du överlåter pengar till en start. (För mer om crowdfunding och startups, se: Som Crowdfunding Matures, investerar i Startups blir enklare .)

2. Vad är tidsramen?

För varje framgångsberättelse över natten finns det hundratals om inte tusentals nystarter som tar år att uppnå en vinst. Investering är ett långsiktigt spel, men det är viktigt att ha en viss uppfattning om tidslinjen så att du kan jämföra det med dina personliga förväntningar. Medan vissa investerare kan vara bekanta med att vänta tio år för att inse en avkastning, kanske andra vill få pengarna tillbaka inom fem år.

Utvärdering av uppstartens resultat kan göra det enklare att approximera hur länge investeringshorisonten kommer att vara. Ett sätt att bedöma ett företags potential är brännskattesatsen. Det här är helt enkelt hur mycket pengar som spenderas varje månad. Om en uppstart fortfarande är i sina tidiga skeden men brännskattesatsen är extremt hög kan det vara ett tecken på att investerare kommer att vänta längre för att få utbetalning. (För mer information om brännhastighet, se: Brännhastighetsnyckelfaktor i företagets hållbarhet .)

3. Vad är förväntad avkastning?

Ängel- och riskkapitalinvesteringar drivs ofta av en önskan att hjälpa företagare att lyckas, men möjligheten att tjäna pengar är också en del av överklagandet. Att analysera den potentiella avkastningen på investeringar (ROI) som är kopplad till en viss start är ett måste för investerare som är inriktade på att maximera resultatet.Återigen beror avkastningen på vilken typ av investering som är inblandad.

För en ängelinvesterare är det typiskt att förutse en årlig avkastning i området 30% till 40%. Venturekapitalister å andra sidan antar en högre grad av risk, vilket innebär en högre förväntad avkastning. Equity crowdfunding är en lika högriskinvesteringsstrategi och eftersom den fortfarande är relativt ny är det svårt att fastställa en genomsnittlig avkastning.

Vid uppskattning av avkastning, var noga med att inte förbise några avgifter eller kostnader som är förknippade med investeringen. Till exempel kan det finnas årliga förvaltningsavgifter i samband med en riskkapitalinvestering. Crowdfunding plattformar tar också ut investerare en avgift för att använda sina tjänster. Ju högre utgift som är förknippad med en viss investering, desto mer avkastning minskar.

4. Hur påverkar investeringen diversifiering?

Diversifiering är referenspunkten för en fast investeringsportfölj, och det första målet är att minimera risken utan att begränsa avkastningen. När man överväger en startinvestering måste investerarna vara medvetna om hur det påverkar deras totala tillgångsmix och risknivå. Att hitta rätt balans kan emellertid vara svårt.

Med aktier finns det tydliga uppdelningar mellan tillgångsklasser som gör det lättare att sprida risken. Startups kräver ett annat sätt att tänka eftersom det i grund och botten är ett hit-eller-miss-förslag. Som en allmän regel, desto mer startar en investerare sätter in pengar, desto större är oddsen för att uppnå målavkastning. Samtidigt kan spridning av investeringar dollar för tunt återfris om det inte finns någon vinnare i förpackningen.

5. Finns det en klar existerande strategi?

Att ha en bestämd exitstrategi på plats är ett krav på investeringar, men det är särskilt viktigt med start. Investerare bör vara tydliga när och hur de kommer att kunna dra tillbaka sin ursprungliga investering tillsammans med eventuella tillhörande vinster. Till exempel skulle en ängel investerare behöva veta vid vilken tidpunkt de skulle kunna sälja sina aktier. Återigen, det är därför som det är nödvändigt att vara medveten om den tidsram som är inblandad för att se till att du kan avsluta vid en punkt som du är bekväm med.

Bottom Line

Investering i startup är ett utmärkt tillfälle för investerare att expandera sin portfölj och bidra till en entreprenörs framgång, men att investera i en start är inte idiotsäker. Även om ett företag kan ha starka kassaflödesprognoser, det som ser bra på papper kan inte översättas till den verkliga världen. Att ta tid att utföra due diligence när man undersöker en startup investering är något som investerare inte har råd att hoppa över.